Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Galapagos april 2019

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
5.360 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ... 264 265 266 267 268 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
MZ
0
quote:

BigMoepf schreef op 31 mrt 2019 om 18:50:


[...]

Royalties gaan over de gross sales. Niet alle kosten mogen dus verrekend worden. Dus het potentieel is een stuk hoger dan gerekend met 50 procent.

Anderzijds is 20 procent marktaandeel volgens mij onmogelijk. 20 tot 30 procent van het aandeel van de jakremmers is al veel.


Bedankt voor je input.

Uit de galapagos presentatie:
www.glpg.com/docs/view/5c81378454926-en
slides 23-25:

JAKs in 1 jaar van 3% naar 15%. Extrapoleer dit naar 2021 wanneer filgo mogelijk op de markt komt geeft een marktaandeel van JAK remmers van 50%.

Herziene berekening:



Aantal uitstaande aandelen: 54.6miljoen
Kans op toetreding markt: 95%
Totale RA markt: $30 miljard
Marktaandeel JAK remmers: 50%
Marktaandeel filgo binnen het marktaandeel JAK remmers: 30%
Peak annual sales filgo RA: 0.95 * 30 * 0.5 * 0.3 = $4.275miljard

Winstmarge: 100% (royalties)
Afstaan aan Gilead: 70%
Net annual profit Galapagos filgo RA: 4.275 * 1.0 * 0.3 = $1.283 miljard

K/W verhouding: 10

Waardering Galapagos o.b.v. toekomstige peak annual sales filgo in RA: (10 * 1283) / 54.6 = 235$
is omgerekend 209€ enkel en alleen al voor filgo in RA. 

Commentaar is opnieuw welkom!

BigMoepf
0
Nee, maar de analisten gaven 3 tot 6 miljard op voor filgo in meerdere indicaties. Met een overtuigend profiel zal daar wel een paar miljard bijkomen. Ik zou eerder daarop rekenen ipv zelf afzonderlijke berekeningen per indicatie te doen.
BLOO7
0
quote:

Paniekvogel schreef op 31 mrt 2019 om 19:01:


Mijn enige zorg is "hoe krijg ik nog voor een redelijke prijs meer aandelen"

Geld onderweg van 3 banken naar Binck



Ik vind de prijzen van de aandelen nu nog redelijk van één van de beste en veiligste medicijnen in een wereld waar miljarden dollars omzet spelen, Gilead wil er een zo groot mogelijk stuk van.
'Madame Filgotinib' legde de basis voor een miljardensucces biotechbedrijf Galapagos.

Op 28 maart maakte Gilead maar liefst 3 persberichten:


SAFETY-SAFETY-SAFETY


tinyurl.com/y4fn5gf3
tinyurl.com/yyw376am
tinyurl.com/y5et2fwg

*Filgotinib Safety Profile Consistent With Previously Reported Results

*Safety Profile of Filgotinib Consistent with Previously Reported Results

*Gilead and Galapagos Report Updated Safety Information for Filgotinib in Rheumatoid Arthritis (RA)
nmgn
0
quote:

MZ schreef op 31 mrt 2019 om 19:07:


[...]

Bedankt voor je input.

Uit de galapagos presentatie:
www.glpg.com/docs/view/5c81378454926-en
slides 23-25:

JAKs in 1 jaar van 3% naar 15%. Extrapoleer dit naar 2021 wanneer filgo mogelijk op de markt komt geeft een marktaandeel van JAK remmers van 50%.

Herziene berekening:



Aantal uitstaande aandelen: 54.6miljoen
Kans op toetreding markt: 95%
Totale RA markt: $30 miljard
Marktaandeel JAK remmers: 50%
Marktaandeel filgo binnen het marktaandeel JAK remmers: 30%
Peak annual sales filgo RA: 0.95 * 30 * 0.5 * 0.3 = $4.275miljard

Winstmarge: 100% (royalties)
Afstaan aan Gilead: 70%
Net annual profit Galapagos filgo RA: 4.275 * 1.0 * 0.3 = $1.283 miljard

K/W verhouding: 10

Waardering Galapagos o.b.v. toekomstige peak annual sales filgo in RA: (10 * 1283) / 54.6 = 235$
is omgerekend 209€ enkel en alleen al voor filgo in RA. 

Commentaar is opnieuw welkom!




Let wel: Deze peaksales zullen er pas zijn rond 2027. Dus dit is de waarde in 2027. De kans is groot dat er meer aandelen zijn uitgegeven tegen die tijd. En het is wel heel ver vooruit. je weet niet welke concurrentie er tegen die tijd bij is gekomen.

Ik zou dus eerder kijken naar 2023. Dan zit je wellicht op 1,5 tot 2 miljard omzet voor RA.
Alice1
1
Er wordt van alles gesuggereerd. Overname stijging daling. Alles is zowat voorbij geweest. Het enige wat in mijn ogen telt dat ze je nu in het bezit moet hebben. En de mensen die er lang inzitten verdienen respect. Verder wat een schit valt hier de laatste dag te lezen. Dat maar vlug morgen 9u is dan weten we waar naartoe gaat. Thats it!!!
BLOO7
0
quote:

Alice1 schreef op 31 mrt 2019 om 19:51:


Er wordt van alles gesuggereerd. Overname stijging daling. Alles is zowat voorbij geweest. Het enige wat in mijn ogen telt dat ze je nu in het bezit moet hebben. En de mensen die er lang inzitten verdienen respect. Verder wat een schit valt hier de laatste dag te lezen. Dat maar vlug morgen 9u is dan weten we waar naartoe gaat. Thats it!!!


Het gaat gegarandeerd stukken hoger.
Het moet, voor een zelfstandig Galapagos!

Hup Gala Hup.
Daydreamke
0
Bij bekendmaking van finch 2 stonden we op ongeveer 105EU. Ik verwacht komende week een verdere stijging richting 110EU.
Valt me hier de laatste weken op op dit forum dat er heel veel wordt gegokt met turbo's. Ik stel voor dat die mensen naar casino gaan en niet pissig zitten te doen op dit forum.
Bio-belegger
0
quote:

Daydreamke schreef op 31 mrt 2019 om 20:03:


Bij bekendmaking van finch 2 stonden we op ongeveer 105EU. Ik verwacht komende week een verdere stijging richting 110EU.
Valt me hier de laatste weken op op dit forum dat er heel veel wordt gegokt met turbo's. Ik stel voor dat die mensen naar casino gaan en niet pissig zitten te doen op dit forum.
ik denk eerlijk gezegd dat we maandag al op de 115 euro zitten; er zit nog zoveel in de pijplijn en het succes van Filgotinib zorgt voor nog meer vertrouwen in Gala. Daarnaast zal de fantasie toeslaan tav een eventuele overname.
twopence
0
Ik verwacht niet dat we maandag op 115 euro zitten omdat in het laatste uur aan het zakken was. Ik hou het op 105 euro.
Toert
0
quote:

MZ schreef op 31 mrt 2019 om 19:07:


[...]

Bedankt voor je input.

Uit de galapagos presentatie:
www.glpg.com/docs/view/5c81378454926-en
slides 23-25:

JAKs in 1 jaar van 3% naar 15%. Extrapoleer dit naar 2021 wanneer filgo mogelijk op de markt komt geeft een marktaandeel van JAK remmers van 50%.

Herziene berekening:



Aantal uitstaande aandelen: 54.6miljoen
Kans op toetreding markt: 95%
Totale RA markt: $30 miljard
Marktaandeel JAK remmers: 50%
Marktaandeel filgo binnen het marktaandeel JAK remmers: 30%
Peak annual sales filgo RA: 0.95 * 30 * 0.5 * 0.3 = $4.275miljard

Winstmarge: 100% (royalties)
Afstaan aan Gilead: 70%
Net annual profit Galapagos filgo RA: 4.275 * 1.0 * 0.3 = $1.283 miljard

K/W verhouding: 10

Waardering Galapagos o.b.v. toekomstige peak annual sales filgo in RA: (10 * 1283) / 54.6 = 235$
is omgerekend 209€ enkel en alleen al voor filgo in RA. 

Commentaar is opnieuw welkom!




Voor je een k/w toepast, zou je eerst nog wat kosten moeten afboeken :
- een deel van de verkoop doen ze zelf : kosten
- er zijn nog de algemene kosten van het bedrijf
- er zijn nog wat administratieve kosten
- er zijn hier en daar nog wat belastingen te betalen
- er is de loonkosten (al zit dit in de algemene kosten?)
- de kostprijs van de dooskes en de poederkens en de bijsluiters...

- en, detail, er is nog de cashburn van de onderzoeken die nog lopen naar de nog niet goedgekeurde ziektes voor filgo,
- en ook wat cashburn voor de andere onderzoeken naar andere molecules (hier en daar een paar honderd miljoentjes)

en dan nog wat verwatering van het aandeel.

Wat dan nog overblijft kan je een verwachtte k/w toedichten.
B...K
0
quote:

Bio-belegger schreef op 31 mrt 2019 om 20:16:


[...] ik denk eerlijk gezegd dat we maandag al op de 115 euro zitten; er zit nog zoveel in de pijplijn en het succes van Filgotinib zorgt voor nog meer vertrouwen in Gala. Daarnaast zal de fantasie toeslaan tav een eventuele overname.


Verwacht zeker een verdere stijging van de koers de komende weken.
Er zullen heel veel nieuwe beleggers instappen maandag is mijn verwachting.
Radio - TV - kranten iedereen is enorm positief over Galapagos.
Deze nieuwe beleggers willen nu ook de boot niet missen.....................
Het is zelfs denkbaar dat we maandagmorgen om 9.00 met een freese beginnen.
Baquerizo Moreno.
0
quote:

Bio-belegger schreef op 31 mrt 2019 om 20:16:


[...] ik denk eerlijk gezegd dat we maandag al op de 115 euro zitten; er zit nog zoveel in de pijplijn en het succes van Filgotinib zorgt voor nog meer vertrouwen in Gala. Daarnaast zal de fantasie toeslaan tav een eventuele overname.

Aan een exacte koersvoorspelling waag ik mij niet (meer). Wel denk ik dat het de komende tijd flink hoger kan door het instappen van grote partijen doordat het risico vrijwel zeker weg is. Daarnaast zal de pijplijn met producten waarvan Galapagos alle rechten heeft ook meespelen.
En ja de mogelijkheid van overname blijft ook een rol spelen.
Benieuwd hoe de maandag verloopt....
lisja
0
Volgende weerstand 105,35 daarna 120. Ik verwacht dat maandag de 105,35 geslecht gaat worden om daarna gestaag door te ontwikkelen door de 120 heen. Wie weet eind volgende week al de weerstand van 120 geslecht. Of gaat het nog sneller. Van mij mag het met mijn bescheiden positie geniet ik met volle teugen.
abelheira
1
Hoe zou het met de shortposities zijn van AQR? Gedeeltelijk of volledig gecoverd?
Gaan er nu al grote partijen in de VS instappen of gaan deze wachten tot er markttoelating is?

www.investors.com/news/technology/gil...
winx09
0
@MZ
In het verleden is er vaker over geschreven, maar in het kort komt het er op neer dat Gala buiten de co-promotie landen 25% royalty's vangt. In de co-promotie landen werken ze 50-50 en dat komt omgerekend ongeveer neer op 30% royalty's van de sales (100% sales - 40% kosten e.d. =60 en dat 50% = 30%).
Zoals ook eerder geschreven ga ik zelf voor het reken gemak uit van 8 miljard peak sales a 25%, oftewel 2 miljard per jaar. Belasting hiervover valt overigens in de Belgische innvovatiebox (exacte naam niet paraat) a een paar procent.... Overigens zal het aantal uitstaande aandelen tegen de tijd dat we op peak sales zitten wel richting de 75 miljoen aanlopen.

Cheers.
kick
0
Omegaplan
0
pardon
0
quote:

Paniekvogel schreef op 31 mrt 2019 om 19:01:


Mijn enige zorg is "hoe krijg ik nog voor een redelijke prijs meer aandelen"

Geld onderweg van 3 banken naar Binck
Je verkoopt de put dec 2019 100 euro en ontvangt 1200 euro per optie.
Je verkoopt er 10 stuks en ontvang 12000 euro.
Wanneer de koers in dec onder de 100 euro staat moet je 1000 aandelen kopen voor 100 euro p stuk reeds ontvangen 12 euro dus betaal je eigenlijk 88 euro per aandeel.
De koers is in dec boven de 100 euro je hebt dan de 12000 euro verdiend zonder dat het je iets gekost heeft.
5.360 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ... 264 265 266 267 268 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Galapagos Meer »

Koers 111,750   Verschil +3,95 (+3,66%)
Laag 106,900   Volume 529.661
Hoog 112,250   Gem. Volume 359.570
18-jun-19 17:35
label premium

Galapagos: Nog één horde te gaan

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium