Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

TomTom februari 2019

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
3.056 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 ... 149 150 151 152 153 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
picklejuicer
0
quote:

De Zaankanter schreef op 6 feb 2019 om 11:04:


Hoe laat begint Harold Godijn met zijn betoog vandaag ??


14 uur

hier:

edge.media-server.com/m6/p/dp7uaog2
Japio_
2
quote:

Benjamin G. schreef op 6 feb 2019 om 10:47:


[...]
Wat ook niet echt helpt is dat er een cultuur op dit forum is ontstaan waarbij informatie die leidt tot negatieve duiding zich moet verantwoorden. De informatie die positief kan worden geduid heeft morele superioriteit. Overigens dragen met name die veelvuldige nietszeggende poster hier het meeste aan bij.




Teveel inbreng wordt nog gevoed met onverwerkte verliezen uit het verleden, je zult als belegger in welk fonds hoe dan ook een positieve blik op de toekomst moeten hebben.
Met de komst van afgeleide producten ontstaat er een wat mij betreft ongewenste volatiliteit, met 100den k aan gefinancierde hefboomtroep is het buitengewoon interessant om de koers met behulp van het domino effect leeg te laten lopen.
Makita
1
quote:

Brouwer285 schreef op 6 feb 2019 om 10:58:


Pagina 11, consolidated balance sheet: Assets held for sale: 128,3 Miljoen. De afschrijving op TTT wordt dus 128,3 valt me mee, ik neem aan dat de nu afgeschreven goodwill daarbij inzit.

Overigens is (netto)winst een keuze. Vooral bij dalende omzet kan men gewoon de inkomende cash compenseren met afschrijven van asset waarde op de balans. Dit gaat mogelijk draaien wanneer de omzet niet meer verder daalt, zoals in de laatste kwartalen. Ik meen ook ergens te lezen dat het 'nieuwe platform' dit jaar volwassen wordt.
Momenteel is het van belang om zoveel mogelijk aandelen uit de markt te halen, en zoals 2018 voor wat betreft de outlook heeft laten zien is het bestuur een tamelijk slechte voorspeller. Pas na de 'consolidation of shares' verwacht ik een helderder beeld van ze.

Bij TT kijk ik in ieder geval niet naar gerapporteerde winst, alleen naar cash aanwas. Verwacht dat die cash aanwas pas een beetje zichtbaar wordt in de gerapporteerde winst nadat de omzetdaling het dal gepasseerd is.

Je raakt een goed punt aan. Ik denk echter dat het anders zit.

Telematics verkoopt voor 910mln, dus veel meer dan de boekwaarde. Dit gaat dus een dikke boekwinst opleveren. Om dit enigszins te dempen gooit HG dit jaar veel capex naar de opex (zie persbericht en analisten commentaar) om een operationeel boekhoudkundig verliesje te laten zien.

Echte DGA kruideniers mentaliteit!

Extra reden om naar de Free Cash Flow (FCF) van 68mln in 2019 te kijken mbt waardering. (En natuurlijk naar de 4,95 net cash per aandeel)
boem!
2
quote:

VanillaSky schreef op 6 feb 2019 om 10:18:


[...]

Paar jaar? Met de orderboeken van 2016,2017 en 2018 (250-400-250) kan je al inschatten dat de omzet in ieder geval tot en met 2021 niet heel ver van 700mio gaat afwijken. Maar inderdaad als je in een zelfstandig scenario geloofd moet je TT waarderen als startup die geen winst maakt de komende jaren en waar je gelooft dat het over zeg 5 jaar en verder heel anders gaat worden.


Ik heb je in het verleden al eens gewezen op de effecten van de toegepaste deferred die de gefactureerde omzet uitsmeert over 8 jaar.
Daarnaast zou ik als ik jou was nog eens nakijken waar FCF voor staat(bij tt gedefinieerd als cash-flow before intrest).
Als laatste geef ik je in overweging eens serieus te kijken naar de outlook voor Opex en Capex.
Mogelijk dat je daarmee een heel ander beeld krijgt van TTs outlook en je negatieve toon wat matigt.
Ik ben namelijk net als na de door velen als teleurstellend ervaren verkoopprijs van TTT alleen maar positiever geworden over TT na deze outlook.
sammie1988
0
ketchup of catch-up
3

@ V-sky, moet wel zeggen dat je nu doorslaat in negativiteit
we weten dat TT een zwak en kwetsbaar aandeel is aan de beurs, maar dat is niets nieuws

zelf ben ik eigenlijk best positief, denk dat het besef keihard inzinkt dat wat HG ook verzint hij dit gevecht aan de beurs niet gaat winnen

blijf gewoon zitten en wacht af, fundament is goed, want de toko is virtually risk-free vanwege de grote cash berg en de afgeschreven remaining assets, die hebben enkel upside voor waardering geen downside meer.

het is dus gewoon wachten wie het vd beurs gaat halen en wanneer.
Ellyot
3
Het is te hopen dat vanmiddag iemand het lef heeft om Goddijn ondubbelzinnig te laten uitspreken over eventuele exit plannen.

De outlook 2019 riekt naar een bewuste koerscontrole zoals Wakkie al eens tegen de Telegraaf heeft uitgesproken. Met Haank als zijn opvolger is 1 plus 1 al gauw 2.
De founders hebben later dit jaar ruime middelen om samen met PE de rest van de aandeelhouders met een fooi het bos in te sturen. Gaan ze dit werkelijk doen?
Een exit dit jaar en niemand weet wat het resultaat over 2019 is geworden.


Als Goddijn exitplannen duidelijk ontkent kunnen we hierover ophouden. Houdt hij zijn kaarten tegen de borst dan weten we het wel.
boem!
1
quote:

Brouwer285 schreef op 6 feb 2019 om 10:58:


Pagina 11, consolidated balance sheet: Assets held for sale: 128,3 Miljoen. De afschrijving op TTT wordt dus 128,3 valt me mee, ik neem aan dat de nu afgeschreven goodwill daarbij inzit.

Overigens is (netto)winst een keuze. Vooral bij dalende omzet kan men gewoon de inkomende cash compenseren met afschrijven van asset waarde op de balans. Dit gaat mogelijk draaien wanneer de omzet niet meer verder daalt, zoals in de laatste kwartalen. Ik meen ook ergens te lezen dat het 'nieuwe platform' dit jaar volwassen wordt.
Momenteel is het van belang om zoveel mogelijk aandelen uit de markt te halen, en zoals 2018 voor wat betreft de outlook heeft laten zien is het bestuur een tamelijk slechte voorspeller. Pas na de 'consolidation of shares' verwacht ik een helderder beeld van ze.

Bij TT kijk ik in ieder geval niet naar gerapporteerde winst, alleen naar cash aanwas. Verwacht dat die cash aanwas pas een beetje zichtbaar wordt in de gerapporteerde winst nadat de omzetdaling het dal gepasseerd is.


In de 128.3 mio zit inderdaad de Goodwill.
Waar het restant bedrag uit bestaat is niet direct af te lezen.
Ik denk dat het voor het grootste gedeelte intangible assets betreft.

Daarnaast zie ik geen vreemde wijzigingen in de ander debetposten dus het is onwaarschijnlijk dat die komen vanuit het werkkapitaal van TTT.
Veel interessanter is de post aan de creditzijde van de balans:
55,4 mio.
Waar deze post op slaat is mij een compleet raadsel daar Deferred TTT daar niet in is opgenomen.

Wordt vervolgd!!!
duprogres
0
quote:

RickBreda schreef op 6 feb 2019 om 10:33:


Koers moet vanaf dit belachelijke lage niveau alleen nog maar kunnen stijgen.
Boeven hebben zich weer lekker volgevreten met stoploss ordertjes van de particuliere beleggers!

Dat gebeurd nu eenmaal dagelijks in de grote mensen wereld.
Je heb het Mensdom en het Dierenrijk.
De spreuk liegt niet en is hier voor de zoveelste maal op zijn plaats, je zult steeds mensen hebben die zich keer op keer opnieuw laten vangen.
sniklaas
0
quote:

ketchup of catch-up schreef op 6 feb 2019 om 11:28:



@ V-sky, moet wel zeggen dat je nu doorslaat in negativiteit
we weten dat TT een zwak en kwetsbaar aandeel is aan de beurs, maar dat is niets nieuws

zelf ben ik eigenlijk best positief, denk dat het besef keihard inzinkt dat wat HG ook verzint hij dit gevecht aan de beurs niet gaat winnen

blijf gewoon zitten en wacht af, fundament is goed, want de toko is virtually risk-free vanwege de grote cash berg en de afgeschreven remaining assets, die hebben enkel upside voor waardering geen downside meer.

het is dus gewoon wachten wie het vd beurs gaat halen en wanneer.
Juist Wies, en daarom ben ik vandaag al begonnen met het oprapen van extra stukken om ervoor te zorgen dat na de intrekking van aandelen in Q3 de positie van @TT in mijn portefeuille gelijk blijft.

De berg CASH die @TT eind dit jaar op de rekening heeft staan zal om en nabij de 3,75 p/a zijn, dus 50% van de huidige koers van het aandeel en legt een behoorlijk fundament onder de koers...
Makita
1
quote:

ketchup of catch-up schreef op 6 feb 2019 om 11:28:



@ V-sky, moet wel zeggen dat je nu overslaat in negativiteit
we weten dat TT een zwak en kwetsbaar aandeel is aan de beurs, maar dat is niets nieuws

zelf ben ik eigenlijk best positief, denk dat het besef keihard inzinkt dat wat HG ook verzint hij dit gevecht aan de beurs niet gaat winnen

blijf gewoon zitten en wacht af, fundament is goed, want de toko is virtually risk-free vanwege de grote cash berg en de afgeschreven remaining assets, die hebben enkel upside voor waardering geen donwside meer.

het is dus gewoon wachten wie het vd beurs gaat halen en wanneer.

HG schuift met capex en opex om de boekwinst van Telematics te dempen.

Free Cash Flow (FCF) is momenteel de enige maatstaf bij TomTom.

EUR4,95 net cash per aandeel op de bank.

Voor de overige activiteiten is 68mln FCF voorspeld in 2019.

Zelfs als je een 9% als kosten van kapitaal neemt (WACC) heb je het hier over 750mln waarde (denk dat WACC op 6-7% ligt nu) voor de resterende activiteiten oftewel 3,25 per aandeel.

Totaal dus minimaal 8,20 waard zonder de waarde van de MSFT-deal mee te nemen. Defered revenues positie van >300mln en orderboek van >1.2mrd geven comfort bij verdere groei de komenden jaren.
NewKidInTown
0
Complete gemiddelde dagomzet (875k) per uur vandaag. Wat een vraag op dit lagere niveau.
Brouwer285
0
quote:

Makita schreef op 6 feb 2019 om 11:11:


[...]
Je raakt een goed punt aan. Ik denk echter dat het anders zit.

Telematics verkoopt voor 910mln, dus veel meer dan de boekwaarde. Dit gaat dus een dikke boekwinst opleveren. Om dit enigszins te dempen gooit HG dit jaar veel capex naar de opex (zie persbericht en analisten commentaar) om een operationeel boekhoudkundig verliesje te laten zien.

Echte DGA kruideniers mentaliteit!

Extra reden om naar de Free Cash Flow (FCF) van 68mln in 2019 te kijken mbt waardering. (En natuurlijk naar de 4,95 net cash per aandeel)


Ook waar, maar ga er vanuit dat men zoveel mogelijk aandelen uit de markt wil halen. Verder wordt ik een beetje flauw van commentaren dat TT wil concurreren met de grote jongens. TT ZIT bij de grote jongens (Microsoft, Uber, Apple, Bosch, Denso (Toyota/Zenrin), Baidu, etc etc). Er is al druk op het aandeel omdat zolang de prijs van de share consolidation niet bepaald is, niemand een hogere prijs zal willen betalen aangezien het risico groot is dat het voor minder uit de markt gehaald gaat worden. Ik kan alleen maar hopen dat hier asap enige duidelijkheid in komt.
Overtake
0
quote:

martinmartin schreef op 6 feb 2019 om 11:34:


[...]

In de 128.3 mio zit inderdaad de Goodwill.
Waar het restant bedrag uit bestaat is niet direct af te lezen.
Ik denk dat het voor het grootste gedeelte intangible assets betreft.

Daarnaast zie ik geen vreemde wijzigingen in de ander debetposten dus het is onwaarschijnlijk dat die komen vanuit het werkkapitaal van TTT.
Veel interessanter is de post aan de creditzijde van de balans:
55,4 mio.
Waar deze post op slaat is mij een compleet raadsel daar Deferred TTT daar niet in is opgenomen.

Wordt vervolgd!!!

Verplichtingen ivm verkoop TTT dus.

Soort voorziening misschien ivm te verlenen garantie e.d.?
africa2
2
denk dat lodewijk in wil stappen op een lager nivo en het superdividend mee wil pakken . Dat is toch wel heel duidelijk
Agatan
0
Pff je moet wel een lange adem hebben met TT.
Ben wel teleurgesteld na wat ik allemaal heb gelezen.
Maar eens zien waar de baas mee op de proppen komt.
Alle berichten en mededelingen zijn tegengesteld aan de hoogte van de koers.
Vindt - bijna 6% niet opportuun. Hoop op een stijging in de loop van de dag.
3.056 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 ... 149 150 151 152 153 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

TomTom Meer »

Koers 10,108   Verschil -0,55 (-5,18%)
Laag 10,108   Volume 1.218.621
Hoog 10,776   Gem. Volume 1.043.887
23-okt-19 17:36
label premium

TomTom: Reality check

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium