Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Bryan Garnier & Co Galapagos (Buy ) PT EUR 180 (15th July 2019)USD 5.1bn right of first review on Galapagos existing and future pipeline.
Degroof Petercam 26 juli 2018Galapagos (Buy) - Strong cash position to accelerate pipeline development (EUR 160 / TP EUR 186 from 136)
KBC Securities Galapagos (Buy) PT EUR 195 Gisteravond publiceerde Galapagos resultaten over de eerste helft van 2019. De omzet en overige inkomsten kwamen uit op een sterke 108,5 miljoen euro (prognose KBCS 80,1 mln), wat te verklaren is door een mijlpaalbetaling in juni van AbbVie (23,4 miljoen euro) en terugbetalingsinkomsten van Novartis voor MOR106 (10,0 miljoen euro). De R&D-uitgaven bedroegen 177,6 miljoen euro (prognose KBCS 193,7 miljoen euro), een stijging met 26,1 miljoen euro t.o.v. een jaar eerder. De totale operationele kosten gingen op jaarbasis 22,9% hoger tot 206,2 miljoen euro (KBCSe € 218,8 miljoen). Het nettoverlies bedroeg 95,9 miljoen euro, in lijn met de KBCS-prognose van 125,1 miljoen euro, gecorrigeerd voor de mijlpaal van AbbVie. De kaspositie klokte af op 1,15 miljard euro, in lijn met de schatting van KBCS en goed voor een cash burn van 142,9 miljoen. Exclusief de aangekondigde Gilead-dealopbrengsten laat Galapagos zijn cash burn prognose van 320 - 340 miljoen euro voor het volledige boekjaar ongewijzigd. De visie van KBC Securities: Met de mijlpaalbetaling van AbbVie (23,4 miljoen euro) stegen de financiële resultaten van Galapagos boven de verwachtingen van KBCS uit. Aangezien de cash burn doelstelling voor 2019 ongewijzigd is (ondanks de cashinfusie van de recente Gilead-deal) en de verwachte R&D-versnelling, lijkt het erop dat de verhoogde cash burn is gereserveerd voor 2020. Los van een kleine tegenslag in het fase I JAK1/TYK2 programma, maakt Galapagos goede vorderingen in het klinische traject. In 2019 is het nog uitkijken naar de Filgotinib fase II-uitlezingen en een eerste glimp van de Toledo franchise. Maar vooral in 2020 belooft er veel nieuws op het programma te staan. Bovendien wordt verwacht dat de pijplijn in een vroeg stadium zal versnellen dankzij de Gilead-transactie. KBCS herhaalt het advies en koersdoel.
Nomura Instinet 26 juli 2019 TP van $140 naar $209
Raymond James 26 juli 2019
Bedankt weer! Opvallend dat de ene analist de betalingen van Gilead wel meeneemt en de andere niet. Nomura komt daardoor op winst uit, overige laten nog verlies zien
KomMaarDoor schreef op 27 juli 2019 14:28 :
Bedankt weer! Opvallend dat de ene analist de betalingen van Gilead wel meeneemt en de andere niet. Nomura komt daardoor op winst uit, overige laten nog verlies zien
Er was nog geen richtlijn gegeven, dus de eersten hébben aangenomen en later misschien wel. Las dat in een van de rapporten dat van nog geen richtlijn.
MtBaker schreef op 29 juli 2019 08:52 :
[...]Er was nog geen richtlijn gegeven, dus de eersten hébben aangenomen en later misschien wel. Las dat in een van de rapporten dat van nog geen richtlijn.
dat klopt niet helemaal, er is wel een richtlijn echter nog geen guidance: Bart Filius (uit 2q19 webcast) I'll take the one, Walid. On the upfront accounting, I feel, yes, that will we amortized over years. Basically, it's going to be spread out in different buckets. There's parts of the upfront that will be allocated to 1690. There will be parts allocated to the platform, to other molecules, to filgotinib. So it's a relatively complicated exercise. At the end of the day, what I expect is that we will have roughly 15% to 20% recognized in one shot in the 2019 accounts. And the remainder being recognized over the period of the collaboration, so that's a 10-year period with some fluctuations over years. We'll be a little bit more in the early years and then winding down towards the later years. I'll give full details on that in our Q3 call in October Het is dus opmerkelijk dat de EPS of niet zijn aangepast of veel verschillen. Wait and see edit: toch even in dit draadje, handig wellicht bij het lezen van de rapporten. Laten we het draadje verder proberen clean te houde. Kom maar door Avanti...
Jefferies Galapagos (Hold) PT EUR 180 Jefferies haalt Galapagos van kooplijst. Jefferies heeft maandag het advies voor Galapagos verlaagd van Kopen naar Houden, maar het koersdoel werd wel opwaarts bijgesteld van 130,00 naar 180,00 euro. Als gevolg van de recente grote samenwerking met Gilead verhoogde Jefferies het koersdoel. De analisten van Jefferies zijn positief over deze deal, gezien Galapagos er een commerciële partner bij heeft, externe goedkeuring heeft gekregen voor zijn groeiende pijplijn en bovendien het geld heeft om het Toledo-programma sneller door te ontwikkelen. De analisten wezen wel op de flinke koersstijging in de afgelopen periode in combinatie met een volgens analist Peter Welford gebrek aan grote aanjagers op korte termijn, waardoor er te weinig opwaarts potentieel overblijft om het koopadvies te handhaven.
Bryan Garnier & Co Galapagos (Buy) PT EUR 180 2Q results: FY19 cash-burn guidance unchanged
RBC Capital Markets Galapagos (Sector Perform) PT $171 Risks to rating and price target (7/26/2019): Risks include emergence of a safety issue, high regulatory bar for RA drugs like filgotinib, and limitations to interpreting early-stage data for ’1690.Valuation (7/26/2019): Our $171 price target blends DCF (using 10% discount rate and 3.5% terminal growth rate) and probability-adjusted multiples (30x on 2027E adjusted EPS discounted at 10%) analyses. This valuation supports our Sector Perform rating.
Credit Suisse Galapagos (Market Outperform) PT EUR 174 Op 30 juli 2019 hebben de analisten van Credit Suisse hun beleggingsadvies voor Galapagos herhaald. Het advies van Credit Suisse voor Galapagos blijft "Market Outperform" .
H.C.Wainwright&CO 29 juli 20191H19 Corporate and Model Update
Credit Suisse 30 juli 2019Strong balance sheet provides foundation for pipeline upside; Raising TP to €174
Ging even wat mis hierboven, sorry.Umer's JAK's safety deep dive Interessante presentatie van Umer Raffat analist voor Evercore ISI Biotech & Pharma Equity Research waarin hij Filgotinib differentieert tov de andere Jaks. Deze man heeft in US een groot bereik omdat zijn voorganger als 1 van de beste analisten op Wall Street gezien werd. Deze presentatie is van eind juli '19. Zwaar bestand, dus in delen. deel 1
Dank avantiavanti. Tamelijk bizar dat Raffat het in al die slides geen enkele keer over upadacitinib heeft. Kolossale blunder imo. Maar interessant om al het nieuws rondom safety nog eens op een rij te zien. Edit: op slide 30, 32 en 33 zie je een aantal woorden die zwartgelakt zijn. Met de PDF-zoekfunctie of door simpelweg de tekst te selecteren/plakken kun je achterhalen dat daar upadacitinib staat. Wat zou de reden zijn dat dit afgeschermd is? Of is het een zoekplaatje om te controleren of de lezer goed opgelet heeft?
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)