Aandeel Wereldhave AEX:WHA.NL, NL0000289213

quote:

Marco1337 schreef op 29 april 2019 10:53:

Ik denk echter dat we voor die tijd al uitgekocht zijn door een slimme partij. Voor 1,5 miljard overnemen, van de beurs halen. En dan alles in delen verkopen kan een flinke smak geld opleveren.

quote:

Marco1337 schreef op 29 april 2019 10:53:

Loan to value van Wereldhave is heel degelijk... Samen met een huurinkomsten stijging van 8% snap ik de ophef hier niet zo. Dat we last hebben van die faillissementen was allang bekend.

Voor mij waren de q1 cijfers dan ook een prima meevaller. Als de bezetting weer wat knap stijgen komend jaar voorzie ik een zonnige toekomst.

Ik denk echter dat we voor die tijd al uitgekocht zijn door een slimme partij. Voor 1,5 miljard overnemen, van de beurs halen. En dan alles in delen verkopen kan een flinke smak geld opleveren.

quote:

Thorgall schreef op 27 april 2019 14:23:

Mijn vraag aan Junkyard staat dan nog open: waarom de enorme interesse in het fonds? zit je er short in?

quote:

junkyard schreef op 29 april 2019 14:22:

[...]

Ik heb aandelen WHV in portefeuille gehad, ooit gelokt door de discount / het hoge dividend (zoals meeste beleggers hier, in de value trap gelopen). Na aankoop in groter detail ingelezen in WHV, ter bepaling vervolg strategie (extra aankopen t.b.v. middeling / vasthouden / verkopen). Dit forum was daarbij niet altijd behulpzaam, een complot theorie (shorters) wordt door velen al jarenlang beschouwd als een meer logische verklaring voor koersdaling dan een mogelijk falende strategie / management (> dalende marktwaarde vastgoed). Naar mijn mening omdat het moeilijker is om een foutieve beleggingskeuze te erkennen en verlies te nemen, dan een ander de schuld te geven.

Na jaren van hogere verliezen dan dividend in 2018 afscheid genomen van mijn (rode) WHV positie. Dit met name omdat waarderingen en toekomst perspectief van de gehele sector (retail vastgoed) onder druk staan, en ik meer kans op herstel zag in de wat sterkere fondsen (qua management / vastgoed) die ook tegen hoge discounts t.o.v. boekwaarde noteren. Ben daarbij niet short gegaan (helaas), zoals matad. Ik had zeker niet verwacht dat WHV zo diep zou dalen, maar begrijp de daling en huidige notering wel, momenteel een inspiratieloos aandeel waarbij het alleen maar hopen is het toekomstperspectief minder negatief is dan de markt nu inprijst, en de WHV winkelcentra ooit weer aantrekkelijk zullen worden voor investeerders.

NSI had ik ook in portefeuille voor de grote koersval, nog zo'n voorbeeld van een falende strategie (te grote diversiteit losse winkelpanden op B lokaties en te hoge LTV door afboekingen). Bij NSI mijn verlies weten te herstellen, door bij te kopen toen de draai naar kantoren onder leiding van nieuw management werd ingezet, waar ik vertrouwen in had. NSI is daarbij een mooi voorbeeld voor WHV, dat een koersdraai na jarenlange waardeverdamping (door zwak vastgoed / management) mogelijk is, maar ook dat er zomaar 75% aandeelhouderswaarde kan verdampen op een vastgoedbelegging bij markt verslechtering (met name door oplopende LTV).

Ik volg het NL beursgenoteerde vastgoed in groot detail, daarmee ook WHV. Als ik verbeterd perspectief zie (of een gokje wil wagen), is een instap alsnog mogelijk. Momenteel meer vertrouwen in URW, Vastned, NSI, maar de dip afgelopen vrijdag deed mij wederom twijfelen :)

quote:

Marco1337 schreef op 30 april 2019 11:42:

Lekker dividend gebruiken over een paar dagen om lekker bij te kopen. Volumes zijn erg hoog , dat wil niet altijd wat zeggen maar ik denk dat er iets gaat gebeuren.