Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Takeaway 2019

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
465 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 ... 20 21 22 23 24 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
The Third Way...
0
Aangezien ik net een aflevering van Cafe Weltschmerz heb gezien ff een complottheorietje oftewel een flagrante provocatie: dit aandeel is inherent anti-kapitalistisch.

Uitleg:

Het is conventionele wijsheid dat het verdienmodel er volledig op is gebaseerd dat middels veel te hoge marketing uitgaven in vergelijking met P&L (lees dus: diepe zakken van aandeelhouders) eerst de concurrentie uit de markt wordt geduwd. Resultaat: een monopolie.

Vanuit deze machtspositie worden daarna in de bedrijfskolom niet alleen de leveranciers en klanten uitgemolken, maar ook personeel etc.. Veel experts zien hier de jackpot en terecht.

Maar is dit het eindspel? Tenslotte ligt dan namelijk via de inzameling van persoonlijke gegevens de heilige graal binnen handbereik. Misschien is Takeaway dan toch veel meer waard dan gedacht... ;-)
AnalytischDenker
1
quote:

The Third Way... schreef op 28 jan 2019 om 14:16:


Aangezien ik net een aflevering van Cafe Weltschmerz heb gezien ff een complottheorietje oftewel een flagrante provocatie: dit aandeel is inherent anti-kapitalistisch.

Uitleg:

Het is conventionele wijsheid dat het verdienmodel er volledig op is gebaseerd dat middels veel te hoge marketing uitgaven in vergelijking met P&L (lees dus: diepe zakken van aandeelhouders) eerst de concurrentie uit de markt wordt geduwd. Resultaat: een monopolie.

Vanuit deze machtspositie worden daarna in de bedrijfskolom niet alleen de leveranciers en klanten uitgemolken, maar ook personeel etc.. Veel experts zien hier de jackpot en terecht.

Maar is dit het eindspel? Tenslotte ligt dan namelijk via de inzameling van persoonlijke gegevens de heilige graal binnen handbereik. Misschien is Takeaway dan toch veel meer waard dan gedacht... ;-)



Probleem is dat deze business een aantal kenmerken heeft die maakt dat dit altijd een marginale business blijft:

> Lage toetredingsdrempel. Iedereen kan lokaal een bestelservice starten. In tegenstelling tot Booking.com waar de doelgroep internationaal (vakantiegangers) is en de business lokaal (het hotel) is bij Takeaway.com zowel de doelgroep (thuis maaltijd bezorging) als de business lokaal. Waarom zouden de restaurants in Amsterdam niet op een gegeven moment kunnen besluit een eigen bestelsite met lokale marketing en met lagere tarieven te gaan exploiteren?

> Het is een low margin business voor de restaurants. Dit maakt de mogelijkheid om commissies te verhogen kleiner en vergroot de impuls bij de restaurants om over te stappen naar een low cost aanbieder

> In Nederland moet Takeaway zelf bezorgers in dienst nemen (Scoober) om de groei vol te kunnen houden. Daarmee wordt een fysiek proces aan het business model toegevoegd dat de Ebitda marge verkleint.

Ik heb het idee dat Takeaway wordt vergeleken met partijen als Google, Facebook, Adyen, Booking.com

De kenmerken van de maaltijd bezorgbusiness zijn echter wezenlijk anders en maken dat de huidige waardering van Takeaway op de beurs veel te hoog is.
The Third Way...
0
quote:

AnalytischDenker schreef op 28 jan 2019 om 20:35:


[...]

Probleem is dat deze business een aantal kenmerken heeft die maakt dat dit altijd een marginale business blijft:

> Lage toetredingsdrempel. Iedereen kan lokaal een bestelservice starten. In tegenstelling tot Booking.com waar de doelgroep internationaal (vakantiegangers) is en de business lokaal (het hotel) is bij Takeaway.com zowel de doelgroep (thuis maaltijd bezorging) als de business lokaal. Waarom zouden de restaurants in Amsterdam niet op een gegeven moment kunnen besluit een eigen bestelsite met lokale marketing en met lagere tarieven te gaan exploiteren?
...


Vroegah voor Skype hadden wij thuis al een webcam waarmee wij communiceerden met familie etc. op dezelfde manier als nu via Skype. Technisch geen verschil.

Daarna kwam Skype dat dankzij marketing al snel als enige voordeel had dat "iedereen er op zit of kan gaan". Met andere woorden, Skype werd en bleef groot omdat het groot is. Technisch stelt het niets voor.

Dit voorbeeld om aan te geven dat de toetredingsdrempel in biz van Takeaway of Basic-Fit niet gevormd wordt door genoemd technisch aspect maar clienteel. Dit is ook de reden dat banken nu nog een voordeel hebben op pure fintech bedrijven: het gaat om de klant en disruptie is alleen succesvol indien er een zeer groot voordeel is.

Het lijkt me steeds moeilijker om een monopolist als Thuisbezorgd via een locaal = kleinschalig initiatief te bestrijden, daarvoor zijn de zakken te ondiep en te divers. Kun je beter aanhaken bij iets als Ubereats...
AnalytischDenker
0
quote:

The Third Way... schreef op 29 jan 2019 om 08:35:


[...]

Vroegah voor Skype hadden wij thuis al een webcam waarmee wij communiceerden met familie etc. op dezelfde manier als nu via Skype. Technisch geen verschil.

Daarna kwam Skype dat dankzij marketing al snel als enige voordeel had dat "iedereen er op zit of kan gaan". Met andere woorden, Skype werd en bleef groot omdat het groot is. Technisch stelt het niets voor.

Dit voorbeeld om aan te geven dat de toetredingsdrempel in biz van Takeaway of Basic-Fit niet gevormd wordt door genoemd technisch aspect maar clienteel. Dit is ook de reden dat banken nu nog een voordeel hebben op pure fintech bedrijven: het gaat om de klant en disruptie is alleen succesvol indien er een zeer groot voordeel is.

Het lijkt me steeds moeilijker om een monopolist als Thuisbezorgd via een locaal = kleinschalig initiatief te bestrijden, daarvoor zijn de zakken te ondiep en te divers. Kun je beter aanhaken bij iets als Ubereats...



1) wat denk je van Picnic die eerst alleen in Amersfoort begon?

2) basic fit is anders omdat daar een investering nodig is in fysieke locatie.
Erny
0
Ik denk zelf dat maaltijdbezorging een enorme hype is. Het kenmerk van een hype is dat deze weer voorbij is voordat je er erg in hebt. In het geval van Takeway vrees ik dat het break-even point daarom nooit zal worden bereikt en het initiatief eindigt in een fiasco. Maar ik geef toe, ik ben een doemdenker en doe toch stiekem mee.
voda
0
Norges Bank verkleint belang in Takeaway licht

FONDS KOERS VERSCHIL VERSCHIL % BEURS
Takeaway.com
55,00 0,30 0,55 % Euronext Amsterdam

(ABM FN-Dow Jones) Norges Bank heeft het belang in Takeaway.com iets verkleind. Dit bleek uit een melding in het kader van de Wet op het financieel toezicht, gedateerd op 25 januari 2019.

Norges Bank meldde een kapitaalbelang van 2,88 procent met een stemrecht van eveneens 2,88 procent.

Op 18 januari 2019 meldde Norges Bank nog een eerste kapitaalbelang van 3,16 procent met een dito stemrecht.

Wet op het financieel toezicht

De melding valt onder de Wet melding zeggenschap, die sinds 1 januari 2007 onder de overkoepelende Wet op het financieel toezicht valt. Volgens deze wet moeten aandeelhouders met een belang groter dan 3 procent elke wijziging in hun belang melden bij het overschrijden van de volgende drempelwaarden: 3, 5, 10, 15, 20, 25, 30, 40, 50, 60, 75 en 95 procent. Dit geldt zowel bij het opbouwen als het afbouwen van een belang.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved.
The Third Way...
0
quote:

AnalytischDenker schreef op 29 jan 2019 om 10:37:


[...]

1) wat denk je van Picnic die eerst alleen in Amersfoort begon?

2) basic fit is anders omdat daar een investering nodig is in fysieke locatie.



Wat betreft jouw punten:

1) zie Quote link hieronder, dat bevestigt mijn diepe zakken verhaal ook:

www.quotenet.nl/Nieuws/Appsupermarkt-...

2) Zie ook onder draadje Basic-Fit de vermaledijde analyse van Beursfenomeen. Voor een fitness heb je niet meer nodig dan een kaal zaaltje en wat, eventueel geleased, (tweedehands) apparatuur. Overigens is dat al een werkend verdienmodel in Scandinavie...

Wat alle verdienmodellen gemeen hebben is dat er veel geld achter zit, de romantische studenten op zolderkamers verhalen ten spijt...
DeZwarteRidder
0

'Sterke kasstroom voor Takeaway verwacht'

Gepubliceerd op 30 jan 2019 om 10:59 | Views: 143

Takeaway.com 10:37
54,80 -0,30 (-0,54%)

AMSTERDAM (AFN/BLOOMBERG) - De kasstroom van Takeaway zal in de komende jaren sterk verbeteren, verwachten analisten van Bank Degroof Petercam. De zakenbank is begonnen met het volgen van het aan de Amsterdamse beurs genoteerde bedrijf met een buy-advies.

Volgens de marktvorsers is Takeaway, in Nederland bekend van Thuisbezorgd.nl, in staat hard te groeien zonder dat daar grote investeringen voor nodig zijn. De operationele winstmarges op de Nederlandse en Duitse markt zouden op termijn kunnen uitkomen op 50 tot 55 procent. De combinatie van weinig kapitaaluitgaven en hoge winstmarges zorgt volgens Bank Degroof Petercam voor ,,fantastische kasstroomgeneratie''.

Bank Degroof Petercam hanteert een koersdoel van 74 euro voor Takeaway. Het aandeel stond woensdagochtend omstreeks 10.40 uur 0,5 procent lager op 54,80 euro.
Beursspeculant
0
quote:

DeZwarteRidder schreef op 30 jan 2019 om 11:13:



'Sterke kasstroom voor Takeaway verwacht'

Gepubliceerd op 30 jan 2019 om 10:59 | Views: 143

Takeaway.com 10:37
54,80 -0,30 (-0,54%)

AMSTERDAM (AFN/BLOOMBERG) - De kasstroom van Takeaway zal in de komende jaren sterk verbeteren, verwachten analisten van Bank Degroof Petercam. De zakenbank is begonnen met het volgen van het aan de Amsterdamse beurs genoteerde bedrijf met een buy-advies.

Volgens de marktvorsers is Takeaway, in Nederland bekend van Thuisbezorgd.nl, in staat hard te groeien zonder dat daar grote investeringen voor nodig zijn. De operationele winstmarges op de Nederlandse en Duitse markt zouden op termijn kunnen uitkomen op 50 tot 55 procent. De combinatie van weinig kapitaaluitgaven en hoge winstmarges zorgt volgens Bank Degroof Petercam voor ,,fantastische kasstroomgeneratie''.

Bank Degroof Petercam hanteert een koersdoel van 74 euro voor Takeaway. Het aandeel stond woensdagochtend omstreeks 10.40 uur 0,5 procent lager op 54,80 euro.


Mooi koersdoel!
AnalytischDenker
0
quote:

DeZwarteRidder schreef op 30 jan 2019 om 11:13:



'Sterke kasstroom voor Takeaway verwacht'

Gepubliceerd op 30 jan 2019 om 10:59 | Views: 143

Takeaway.com 10:37
54,80 -0,30 (-0,54%)

AMSTERDAM (AFN/BLOOMBERG) - De kasstroom van Takeaway zal in de komende jaren sterk verbeteren, verwachten analisten van Bank Degroof Petercam. De zakenbank is begonnen met het volgen van het aan de Amsterdamse beurs genoteerde bedrijf met een buy-advies.

Volgens de marktvorsers is Takeaway, in Nederland bekend van Thuisbezorgd.nl, in staat hard te groeien zonder dat daar grote investeringen voor nodig zijn. De operationele winstmarges op de Nederlandse en Duitse markt zouden op termijn kunnen uitkomen op 50 tot 55 procent. De combinatie van weinig kapitaaluitgaven en hoge winstmarges zorgt volgens Bank Degroof Petercam voor ,,fantastische kasstroomgeneratie''.

Bank Degroof Petercam hanteert een koersdoel van 74 euro voor Takeaway. Het aandeel stond woensdagochtend omstreeks 10.40 uur 0,5 procent lager op 54,80 euro.



Ik twijfel serieus aan het analytisch vermogen van alle analisten die dit aandeel aanprijzen:

Takeaway.com wordt gewaardeerd op € 3,6 miljard (10 maal de omzet na overname Duitse bestelsites). Bij een koers van € 74 (koersdoel Bank Degroof Petercam) zou Takeaway zelfs worden gewaardeerd op € 4,7 miljard (13 keer de omzet over 2018 na overname Duitse bestelsites):

  • Heeft over 2018 een negatieve Ebitda gerealiseerd, om over nettowinst nog maar te zwijgen
  • Kampt in Nederland al met een afnemende ebitda marge omdat ze de groei in Nederland alleen nog maar kunnen realiseren door zelf bezorgers in dienst te nemen. Het lijkt daardoor alsof de omzet enorm groeit, maar ondertussen daalt de winstgevendheid.
  • Heeft de Duitse bestelsites overgenomen tegen circa 10 keer de omzet (bij de huidige koers). Een ontzettend hoge multiple en derhalve een dure overname
  • Restaurants (de klanten) zitten in een low margin business waar een Takeaway commissie van 12% voor orderontvangst en verwerking zwaar drukt op een relatief lage orderwaarde
  • Het is een lokale business (lokale klant-leverancier relatie, lokale marketing). Een lokale speler (bijvoorbeeld restaurants Amsterdam) kan besluiten te gaan concurreren met Takeaway met puur lokale marketing.
  • Ten behoeve van de Duitse en Israëlische overname stijgt het geplaatst kapitaal van Takeaway van 43 miljoen aandelen naar 61 miljoen aandelen. Aandeelhouders mogen blij zijn als er in 2019 een WPA van € 0,50 wordt gehaald.

Ik voorspel dat eind 2019 analisten de adviezen en koersdoelen voor Takeaway naar beneden gaan bijstellen, omdat bij de halfjaarcijfers blijkt dat de nettowinst en de netto kasstroom nogal tegenvallen.

DeZwarteRidder
0
Het is wel grappig om te zien dat alle klanten/restaurants van Thuisbezorgd hun uiterste best doen (met allerlei acties en kortingen) om hun klanten direct te laten bestellen.

De klanten van TakeAway zijn dus tevens hun grootste concurrenten.....!!!
Beursspeculant
0
quote:

AnalytischDenker schreef op 30 jan 2019 om 11:28:


[...]


Ik twijfel serieus aan het analytisch vermogen van alle analisten die dit aandeel aanprijzen:

Takeaway.com wordt gewaardeerd op € 3,6 miljard (10 maal de omzet na overname Duitse bestelsites). Bij een koers van € 74 (koersdoel Bank Degroof Petercam) zou Takeaway zelfs worden gewaardeerd op € 4,7 miljard (13 keer de omzet over 2018 na overname Duitse bestelsites):

  • Heeft over 2018 een negatieve Ebitda gerealiseerd, om over nettowinst nog maar te zwijgen
  • Kampt in Nederland al met een afnemende ebitda marge omdat ze de groei in Nederland alleen nog maar kunnen realiseren door zelf bezorgers in dienst te nemen. Het lijkt daardoor alsof de omzet enorm groeit, maar ondertussen daalt de winstgevendheid.
  • Heeft de Duitse bestelsites overgenomen tegen circa 10 keer de omzet (bij de huidige koers). Een ontzettend hoge multiple en derhalve een dure overname
  • Restaurants (de klanten) zitten in een low margin business waar een Takeaway commissie van 12% voor orderontvangst en verwerking zwaar drukt op een relatief lage orderwaarde
  • Het is een lokale business (lokale klant-leverancier relatie, lokale marketing). Een lokale speler (bijvoorbeeld restaurants Amsterdam) kan besluiten te gaan concurreren met Takeaway met puur lokale marketing.
  • Ten behoeve van de Duitse en Israëlische overname stijgt het geplaatst kapitaal van Takeaway van 43 miljoen aandelen naar 61 miljoen aandelen. Aandeelhouders mogen blij zijn als er in 2019 een WPA van € 0,50 wordt gehaald.

Ik voorspel dat eind 2019 analisten de adviezen en koersdoelen voor Takeaway naar beneden gaan bijstellen, omdat bij de halfjaarcijfers blijkt dat de nettowinst en de netto kasstroom nogal tegenvallen.




Maar dit is allemaal bekend nieuws, het gaat om de toekomst, nietwaar?
AnalytischDenker
0
quote:

Beursspeculant schreef op 30 jan 2019 om 11:39:


[...]

Maar dit is allemaal bekend nieuws, het gaat om de toekomst, nietwaar?


Volgens mij gaat alleen het eerste punt dat ik noem (negatieve Ebitda) over 2018

De vijf andere punten spelen allemaal ook in 2019.

Beursspeculant
0
quote:

AnalytischDenker schreef op 30 jan 2019 om 12:34:


[...]

Volgens mij gaat alleen het eerste punt dat ik noem (negatieve Ebitda) over 2018

De vijf andere punten spelen allemaal ook in 2019.




Ja maar het is toch bekend dat deze punten spelen, dat is mijn punt :)
porf
0
55.70 en maar roetoeteren dat het te hoog staat ..er zijn gelukkig mensen die het beter kunnen berekenen
AnalytischDenker
0

Citadel Europe heeft netto short positie weer wat uitgebouwd, in navolging van BNP Paribas vorige week

Short partijen boven publicatiegrens van 0,5%
Citadel Europe 0,64%
BNP Paribas 0,92%


Totaal short percentage 1,56% (vorige stand 1,51%)
Aantal partijen 2

pharmaceutje
0
Na het lezen van de meeste onzinreacties hier een reactie van iemand die het kan weten.

De koers heeft inmiddels de weg omhoog gevonden. De eerste echte technische weerstand is € 60,13. Die gaan we nu in rap tempo uittesten. Daarna mogen jullie weer wat zeggen ;-)
jolioso
0
Takeaway had vroeger meer macht toen restaurants zelf nog met een fax werkte en geen website of digitale kassa hadden. Nu komen sites als HelleFood op, deze gaan killend worden voor Takeaway en deze trend gaat heel snel inzetten.

Tevens zijn er nog nooit zoveel eten-bestelsites concurrenten geweest zoals UberEats, Deliveroo, Sneleten.nl en deze gaan stunten met acties die Takeaway niet kan betalen omdat ze winst willen draaien.

Takeaway beloofde trouwens twee jaar geleden al winst te gaan draaien, ik zou voorzichting zijn als aandeelhouder.
Beursspeculant
0
quote:

Ommoord schreef op 2 feb 2019 om 11:21:


55.70 en maar roetoeteren dat het te hoog staat ..er zijn gelukkig mensen die het beter kunnen berekenen


"Het staat te hoog ommoord!" ;-) 58 aangetikt, nu komt het wel dicht bij de top uit december op slotbasis dus ik ben even weg en hoop lager terug te komen. Succes
465 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 ... 20 21 22 23 24 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Takeaway.com Meer »

Koers 78,500   Verschil +3,20 (+4,25%)
Laag 75,500   Volume 158.875
Hoog 78,500   Gem. Volume 130.894
24-mei-19 17:35
label premium

Takeaway: Amazon gaat meedoen

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium