Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Takeaway 2019

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
580 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
AnalytischDenker
0
quote:

DeZwarteRidder schreef op 12 mei 2019 om 16:19:


Mooie uitspraken bij Business Class:

Alle apps (etc) die gebaseerd zijn op (te) goedkope arbeid zijn gedoemd om te mislukken.
De goedkope arbeiders zullen of er mee stoppen of ze gaan veel meer geld verdienen.

Dat geldt dus o.a. voor Thuisbezorgd, Uber, Lyfft, Amazon, etc.



Dit past helemaal in wat ik steeds schrijf over Takeaway.

Beleggers vergissen zich echt in het gemiddelde bestelbedrag van € 20.

Een restaurant heeft relatief veel variabele kosten:

> Ingrediënten
> Energieverbruik
> Maaltijdbereiding
> Verpakkingsmateriaal
> Schoonmaak (strenge hygiene)
> Voedselverspilling
> Bezorging (naar schatting 2 tot 2,5 bestellingen per uur)
> Commissie Takeaway

Met zo'n lage contributiemarge (=bestelbedrag minus variabele kosten) is er voortdurend druk op de keten.
> Restaurants zullen proberen de commissie van Takeaway te omzeilen door rechtstreekse bestellingen te stimuleren of met goedkopere initiatieven te komen.
> Bezorgers zullen zich verzetten tegen de lage beloning.

Het bestelbedrag van € 20 is de grote bottleneck om hier voor de hele keten een aantrekkelijk winstgevend model van te maken.

The Third Way...
0
quote:

AnalytischDenker schreef op 13 mei 2019 om 10:31:


[...]
...
Het bestelbedrag van € 20 is de grote bottleneck om hier voor de hele keten een aantrekkelijk winstgevend model van te maken.


AD, dat je overtuigd bent dat de hudige situatie niet houdbaar zal blijken is meer dan duidelijk. Om de discussie voort te zetten, wat is jouw mening over het eindspel in deze sector?


AnalytischDenker
0
quote:

The Third Way... schreef op 13 mei 2019 om 12:43:


[...]

AD, dat je overtuigd bent dat de hudige situatie niet houdbaar zal blijken is meer dan duidelijk. Om de discussie voort te zetten, wat is jouw mening over het eindspel in deze sector?






Takeaway zal best een winstgevend bedrijf worden. Alleen de vraag is of dat nu al een beurswaarde (fully diluted) van € 5 miljard rechtvaardigt. Als ze in 2023 een nettowinst maken van € 180 miljoen, staan ze bij de huidige beurswaarde gewaardeerd op 25 keer de winst in 2023 .

Mijn enige punt is dat beleggers ontzettend vooruitlopen op misschien wel het meest gunstige scenario op een pad met allerlei risico's.

Het eindspel wordt denk ik een overname door Facebook, Amazon, Ahold of een andere out of the box kandidaat.

Dat zal denk ik echter gebeuren als de koers ver is teruggelopen omdat beleggers tot de conclusie komen dat ook in 2019 geen nettowinst is gemaakt.

Rowi62
0
Riemen vast zo. US is aan het crashen. Gaat Takeaway mee omlaag of zien we weer steun aankopen.
aextracker
0
Kan nog zeker 30 - 50% vanaf.....
Uber & Lyft kunnen de eerste concrete bewijzen zijn dat "app-platform-based business models" niet synoniem zijn aan goudgerande verdienmodellen c.q. goudmijntjes voor de beleggers die nu instappen.

Bezos\Amazon heeft een voorsprong van lichtjaren op deze nieuwkomers. In die zin snap ik de quote waar naar verwezen wordt.....Amazon kon de dure startjaren met een fractie van de kosten opstarten, vs. de foodaggregators, die feitelijk moeten concurreren met diverse bijzonder goed ingevoerde "system solution providers" die zich het eten niet uit de kookpan laten jatten.

Takeaway , c.q. andere nieuwkomers hebben tot op heden geen \ weinig tegenwind ervaren in een booming economy met veel buitenshuis consumptiegroei.

Die groei gaat niet in lengte van dagen ongelimiteerd door, net als het lijdzaam toezien hoe de "marketing molens" proberen de marge uit de keten naar zich toe te trekken.

Van al deze nieuwe app-based business models gaat een fors deel niet overleven zonder dat iemand achter een kookpan een maaltijd in elkaar draait o.b.v. geborgde kwaliteit tegen een redelijk uurloon. Meals will not be cooked by themselves…....

Tracker
The Third Way...
0
quote:

AnalytischDenker schreef op 13 mei 2019 om 15:09:


[...]
Takeaway zal best een winstgevend bedrijf worden. Alleen de vraag is of dat nu al een beurswaarde (fully diluted) van € 5 miljard rechtvaardigt. Als ze in 2023 een nettowinst maken van € 180 miljoen, staan ze bij de huidige beurswaarde gewaardeerd op 25 keer de winst in 2023 .

Mijn enige punt is dat beleggers ontzettend vooruitlopen op misschien wel het meest gunstige scenario op een pad met allerlei risico's.
...


Bedankt voor het voortzetten v/d discussie, geapprecieerd!

Indien je uitgaat van e180 mln netto-winst in 2023 houdt dat een forse groei in. Voor de waardering is uiteraard niet alleen de P/E (van 2023) belangrijk maar ook (vooral in dit geval) de groei erna.

Hoe schat jij die in?
The Third Way...
0
quote:

aextracker schreef op 13 mei 2019 om 20:38:


...
Van al deze nieuwe app-based business models gaat een fors deel niet overleven zonder dat iemand achter een kookpan een maaltijd in elkaar draait o.b.v. geborgde kwaliteit tegen een redelijk uurloon. Meals will not be cooked by themselves…....


Iemand het daar niet mee eens?

A contrario geredeneerd: wie kan niet de service v/d Ubers en Takeaways waarderen?

Nog maar heel kort geleden voor Uber ging bijna elke discussie over de moeilijkheid om taxi's veilig en betrouwbaar te krijgen. Een ondoorzichtig wereldje dat een bijzonder slechte reputatie had. Chauffeurs werden vaak cowboys genoemd (de goeien niet te na gesproken) en de leiding penoza. Ook toen werden chauffeurs slecht behandeld. Zie bv. de TCA affaires.

Dat deze apps een succes worden is ook daarom zo goed als zeker, mijn vraag is meer hoe...
The Third Way...
0
Net naar deze NRC podcast geluisterd; aanrader omdat het de mening, die ik hier al maanden probeer uit de doeken te doen, goed samenvat ;-)

www.nrc.nl/nieuws/2019/05/10/de-histo...

Jan70 de kleine belegger
0
quote:

The Third Way... schreef op 14 mei 2019 om 10:33:


Net naar deze NRC podcast geluisterd; aanrader omdat het de mening, die ik hier al maanden probeer uit de doeken te doen, goed samenvat ;-)

www.nrc.nl/nieuws/2019/05/10/de-histo...
Thank The Third Way, interessante podcast.
Wordt aangegeven dat Uber als doel heeft "wil je van A naar B dan heb je maar één optie; Uber neemt je mee".
Heb ik daar wel een SF beeld bij inclusief de vliegende auto's zoals bij de Jetsons. Maar is het niet uitgesloten dat het die kant ooit op gaat.
IN het rijtje Facebook, Google en Uber is er één groot verschil. Facebook en Google zijn volledig digitaal, hebben geen product of fysieke dienst. Uber wel.
Terug naar Takeaway; ook zij hebben een onderliggend product dat niet uniek is.
De ontwikkelingen zijn zeer interessant om te volgen.

voda
0
Aandeelhouders Takeaway stemmen in met alle agendapunten

FONDS KOERS VERSCHIL VERSCHIL % BEURS
Takeaway.com
76,80 2,30 3,09 % Euronext Amsterdam

(ABM FN-Dow Jones) De jaarvergadering van Takeaway.com heeft dinsdag ingestemd met alle agendapunten. Dit maakte de maaltijdbezorger na afloop bekend.

Dit betekent onder meer dat commissaris Corinne Vigreux is herbenoemd en Jörg Gerbig als bestuurder.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved.
AnalytischDenker
0
quote:

The Third Way... schreef op 14 mei 2019 om 09:05:


[...]

Bedankt voor het voortzetten v/d discussie, geapprecieerd!

Indien je uitgaat van e180 mln netto-winst in 2023 houdt dat een forse groei in. Voor de waardering is uiteraard niet alleen de P/E (van 2023) belangrijk maar ook (vooral in dit geval) de groei erna.

Hoe schat jij die in?



Beste The Third Way,

Bedankt voor jouw reactie.

Ik ga niet uit van een winst van € 180 miljoen in 2023. Ik heb dat het meest gunstige scenario genoemd, op een pad vol met risico's:

  • Restaurantketens die hun eigen bezorgservice gaan pushen www.bezorgbeer.nl . In sommige steden zie je al billboards.
  • Restaurants die niet hun faire marge kunnen maken vanwege het lage gemiddelde bestelbedrag van € 20 en daarom op zoek gaan naar alternatieven
  • Takeaway dat om de groei vol te houden steeds meer eigen bezorgers in dienst neemt die de ebitda marge wegvreten. Daar zie je nu al de eerste tekenen van in de cijfers.
  • Grote spelers als Tencent, Amazon, Facebook die zich in de markt kunnen melden. Voor hun kan er een bredere propositie in zitten als verrijken van het sociale netwerk of verbreden van hun propositie aan klanten
  • Kleine spelers die met lokale marketing lokale restaurants aan lokale consumenten koppelt tegen een lagere commissie (vergelijkbaar met wat Picnic doet bij de boodschappen)

Ik vind het echt collectieve domheid om een bedrijf dat nog nooit winst heeft gemaakt op € 5 miljard te waarderen. Waarom zo vooruitlopen op een nettowinst die misschien in 2023 gemaakt gaat worden?

Ik kan me ook niet voorstellen dat partijen geïnteresseerd zouden kunnen zijn om Takeaway bij deze waardering met 30% premie over te nemen.
KevinG
0
Ik laat even in het midden of de huidige waarde nou klopt of niet (op naar 100!), maar wil toch inhaken op je punten

1) Ketens zijn afhankelijk van TKWY (iig in Nederland, vast ook Duitsland). Je haalt bezorgbeer als voorbeeld, dat stelt toch met alle rescpect niet veel voor. Ze zitten nog steeds op TKWY, naast dat een van de grootste keten uit Nederland (dominos/new york pizza) ook nog bestellingen verwerken via TKWY. Focus is om de grote jongens ook over te halen, wat ze ws wel gaat lukken (Burger King in DE, via bklieferservice.de)

2) Voor welk land geldt 20 euro eigenlijk? Lijkt me dat dit bedrag toch echt verschilt per land. Iig, TKWY heeft 10bis overgenomen, je mag zelf raden welk markt ze hiermee willen veroveren.

3) Ik heb Jitse Groen vaak horen roepen op het nieuws dat er sowieso geen geld valt te halen met eigen bezorgdienst en dat het opgezet is om tegengas te bieden aan concurrenten. Niks nieuws toch? Uitrol zal ws ook alleen gelden voor grote steden, ik kom ze iig niet tegen in Deventer of Apeldoorn.

4) Tencent, Amazon of Facebook werken met lokale restaurants? Nahh, zie ik niet gebeuren. TWKY overnemen is een mogelijkheid ja. Maar dat is alleen maar goed voor de aandelen haha

5) Kleine spelers hebben nul effect op TWKY. Volgens mij heb je een x sneleten.nl als voorbeeld gebruikt, die zijn als sinds 2011 actief maar ziet er niet hoopvol uit voor een partij die zich een vd grootste noemt (https://www.google.com/maps/uv?hl=nl&pb=!1s0x47c60400b12018c9%3A0xb8013244e21daf23!2m22!2m2!1i80!2i80!3m1!2i20!16m16!1b1!2m2!1m1!1e1!2m2!1m1!1e3!2m2!1m1!1e5!2m2!1m1!1e4!2m2!1m1!1e6!3m1!7e115!4s%2Fmaps%2Fplace%2Fsneleten%2F%4052.5107228%2C5.0061952%2C3a%2C75y%2C123.17h%2C90t%2Fdata%3D*213m4*211e1*213m2*211syd1HKpX8jcUpJsEi10eaaA*212e0*214m2*213m1*211s0x47c60400b12018c9%3A0xb8013244e21daf23%3Fsa%3DX!5ssneleten%20-%20Google%20zoeken!15sCAQ&imagekey=!1e2!2syd1HKpX8jcUpJsEi10eaaA&sa=X&ved=2ahUKEwjA_6HlsJ3iAhXH0KQKHY7nBKEQpx8wDXoECBsQCw)

Bovenstaand is natuurlijk wat ik ervan denk en zeker geen feiten, maar dat lijkt me wel duidelijk. Wilde het toch even benadrukken.
voda
0
Takeaway.com krijgt vergunning als betaalbedrijf

FONDS KOERS VERSCHIL VERSCHIL % BEURS
Takeaway.com
77,40 0,80 1,04 % Euronext Amsterdam

(ABM FN-Dow Jones) Takeaway.com heeft via een indirect dochterbedrijf een licentie als betaalinstelling gekregen van De Nederlandsche Bank. Dat maakte het bezorgbedrijf woensdag nabeurs bekend.

De vergunning werd aangevraagd vanwege de invoering van de nieuwe richtlijn PSD2 voor het aanbieden van online betaaldiensten. De vergunning is ook geldig in de meeste andere Europese markten van het bedrijf.

Takeaway verwerkte vorig jaar 94 miljoen orders, waarvan 61 proces online werd betaald.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved.
Jan70 de kleine belegger
0
LONDEN (AFN/BLOOMBERG) - Webwinkelgigant Amazon heeft een belang genomen in maaltijdbestelbedrijf Deliveroo. Dat bevestigde Amazon na berichtgeving door het Britse Sky News. De deal is onderdeel van een investeringsronde van Deliveroo waarbij in totaal 575 miljoen dollar is opgehaald bij verschillende geldschieters.

Het Britse Deliveroo is een concurrent van het in Nederland opgerichte Takeaway.com. Beide bedrijven zijn ook actief op de Nederlandse markt. De steun van Amazon, een van de rijkste bedrijven ter wereld, kan Deliveroo een belangrijk zetje geven in de concurrentie met rivalen als Takeaway, Uber Eats en Just Eat.

Amazon is verantwoordelijk voor het grootste deel van de investering in Deliveroo. Andere partijen die meededen met de investeringsronde waren de bestaande financiers van het bedrijf: T Rowe Price, Fidelity Management and Research Company en Greenoaks.

Erny
0
quote:

Rowi62 schreef op 17 mei 2019 om 09:05:


Amazon of all names!!!! Daar gaat Takeaway.

Welnee. Dat een bedrijf als Amazon kennelijk iets ziet in deze business betekent slechts dat Takeway goud in handen heeft.Ik zie het als een indirect koopadvies. En mocht Takeway op termijn de concurrentie niet aankunnen, hetgeen mij niet erg waarschijnlijk lijkt, dan zijn ze altijd nog een ideale overnamekandidaat.
DeZwarteRidder
0
quote:

Erny schreef op 17 mei 2019 om 12:52:


[...]
Welnee. Dat een bedrijf als Amazon kennelijk iets ziet in deze business betekent slechts dat Takeway goud in handen heeft.Ik zie het als een indirect koopadvies. En mocht Takeway op termijn de concurrentie niet aankunnen, hetgeen mij niet erg waarschijnlijk lijkt, dan zijn ze altijd nog een ideale overnamekandidaat.

Amazon doet meestal slechte overnames; Wholefoods is ook een mislukking.
AnalytischDenker
0
quote:

Erny schreef op 17 mei 2019 om 12:52:


[...]
Welnee. Dat een bedrijf als Amazon kennelijk iets ziet in deze business betekent slechts dat Takeway goud in handen heeft.Ik zie het als een indirect koopadvies. En mocht Takeway op termijn de concurrentie niet aankunnen, hetgeen mij niet erg waarschijnlijk lijkt, dan zijn ze altijd nog een ideale overnamekandidaat.


Je bent als overnemende partij wel gek als je € 6,5 miljard zou betalen voor een verliesgevend, cash verslindend bedrijf in een marginaal winstgevende sector.

Deliveroo had geld nodig. En daar ligt ook de kern van het probleem bij Takeaway. Een positieve cashflow genereren in een markt met lage bestelwaardes, een arbeidsintensief bezorgproces en een lage toetredingsdrempel.

De meeste bedrijven in deze sector zijn niet of nauwelijks winstgevend.

Jan70 de kleine belegger
0
Tegenstrijdige adviezen/tips
www.iex.nl/Column/479362/24-aandelent...

Ralph Wessels (Beleggingsstrateeg ABN Amro)
Over Takeaway.com:
"Als je naar de lange termijn kijkt: mensen bestellen steeds meer online en willen het thuisbezorgd krijgen. Takeaway.com kan daar enorm van profiteren. In e-commerce geldt: The winner takes all. Takeaway.com is inmiddels actief in 11 landen. In tien jaar tijd moet de omzet kunnen groeien naar 2 miljard."

Nico Inberg:
Over Short op Takeaway
"De groei is wel in orde. En The winner takes all klopt ook, maar voor de grote spelers als Amazon en Apple is deze markt ook interessant. Als de concurrentie spraakgestuurd wordt - ‘Alexa bestel pizza’ - dan gaat die bestelling rechtstreeks naar de pizzeria, en niet meer via Takeaway."

580 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Takeaway.com Meer »

Koers 84,000   Verschil -0,75 (-0,88%)
Laag 83,700   Volume 92.493
Hoog 85,550   Gem. Volume 241.922
20-aug-19 17:35
label premium

Takeaway en Just Eat samen

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium