Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Accsys 2019

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
570 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 24 25 26 27 28 29 | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
Tilburg013
0
quote:

DeZwarteRidder schreef op 5 okt 2019 om 13:24:


[...]
Teslin gaat eerder verkopen, dan bijkopen.


Goed om te lezen dat je beschikt over inside information bij de familie Van Beuningen. Super handig. Heb je nog meer tips?
DeZwarteRidder
0
quote:

Tilburg013 schreef op 5 okt 2019 om 14:27:


[...]Goed om te lezen dat je beschikt over inside information bij de familie Van Beuningen. Super handig. Heb je nog meer tips?

Mijn tip is: rijke mensen houden er niet van om geld weg te pissen.
aextracker
1
quote:

Tilburg013 schreef op 5 okt 2019 om 14:27:


[...]

Goed om te lezen dat je beschikt over inside information bij de familie Van Beuningen. Super handig. Heb je nog meer tips?


Mijn tip is om na te denken waarom Teslin eerder dit jaar, na sluiting boekjaar haar positie vergrote in Accsys, nadat de koers van het aandeel stevig gecorrigeerd was, komend van onder de euro naar rond de euro 1,30 als (voorlopige) high.

Teslin staat bekend als een Lange termijn "active investor".
Ik verwacht dat de uitbouw van de positie eerder dit jaar verband houdt met borgen invloed "op strategie & executie plan" vanuit de toekomstige waarderingsgrondslagen van het bedrijf. Positie uitbouw ter borging van invloed i.r.t.
- Investeringsbehoefte , vorm- & omvang korte termijn (Arnhem & Hull).
- Benoeming nieuwe CEO
- Invloed op richting en financiering van groei bij verdergaande internationalisering (USA & Maleisie).

Er zitten best een paar addertjes onder het gras, zoals blijkt uit de stukken van de jaarvergadering 30 sept. jl.;

1.) Hull kost (weer) meer dan begroot en voorzien (vs. uitspraken oud CEO);
Quote
De bouw van de fabriek vordert en de eerder gemelde problemen met civieltechnische werkzaamheden worden aangepakt. Verwacht wordt dat de vertraging ertoe zal leiden dat de totale projectkosten significant hoger zullen zijn dan aanvankelijk verwacht. We bespreken de gerelateerde financieringsregelingen met onze projectpartners en merken op dat een deel hiervan waarschijnlijk door Accsys zal moeten worden betaald. Een verdere update van het Tricoya®-project in Hull zal te zijner tijd worden gedaan wanneer de besprekingen in een meer gevorderd stadium zijn.
Unquote

2.) Reactor 4 planning en financiering (nog te formaliseren dus);
Quote
Het voorlopige ontwerp en de planning met betrekking tot de realisatie van een vierde Accoya®reactor in Arnhem verlopen vlot. Eenmaal operationeel zal de vierde reactor de nodige extra capaciteit leveren om aan de groeiende vraag naar Accoya® te kunnen voldoen. We verwachten later dit boekjaar een verdere update te geven over de verwachte kosten, de financieringsregelingen en de timing voor de bouw van de nieuwe reactor.
Unquote

3.) USA planning gaat voort, maleisie (i.c.m. Petronas) volgt eerst na oplevering en start Hull (2021)
Quote
We zijn verheugd over het vervolg van de discussies met een potentiële partner betreffende de bouw van een nieuwe Accoya®-fabriek in de VS. We boeken ook voortgang met de haalbaarheidsstudie, die samen met de PETRONAS Chemicals Group Berhad wordt uitgevoerd, over de mogelijke bouw van een Tricoya®-fabriek in Maleisië, waarvan de conclusie wordt verwacht nadat de Tricoya®-fabriek in Hull in werking is getreden.
Unquote

4.) Nieuwe CEO, gedegen search
Quote
De werving van een nieuwe CEO vordert goed en we kijken ernaar uit om binnenkort hierover een aankondiging te doen.
Unquote

Bronvermelding; AGM statement 30 september.

Nu je kunt lezen, dat oplevering van zowel Hull (2e helft 2020) als Arnhem (TBD'd) qua capaciteits uitbouw vertraagd lijkt, zal boekjaar 2020 (eindigend op 20 maart 2020) geen verdere groeiversnelling tonen, (Reactor 3 Arnhem draaide reeds sinds 2e kwartaal 2019, prijzen werden verhoogd vanaf januari 2019 (= aanvang Q3) en daarmee waarschijnlijk aanvullende financiering behoeven.

Het wachten is op de CEO, de correctie van de koers en de emissie. Gezien de recente melding (uitbouw Teslin naar 13,12% op 30 juli jl.)

Boeiende dynamiek in het groeiende bedrijf, waar aktieve LT aandeelhouders wel degelijk interessante materie vormt om in het oog te houden. Qua belegging een onzekere fase momenteel voor Accsys. In 2020 echter wel het nodige aan informatie op komst welke de basis bevat voor richtinggevende ontwikkeling.

Vandaar wsl. dat de koopaanbeveling werd herhaald in BelBel deze week.

NB.Teslin breidde haar positie uit tot 13,12% op 30 juli rond koers euro 1.20. Initieel 7% op een koers euro 0.76 \ aandeel. Daarna uitbouw op euro 0.89 - 0.91 positie oplopend naar 8-9% van de aandelen ul.t dec. 2017.

Lijkt niet waarschijnlijk, dat een partij als Teslin gaat verkopen op korte termijn, ze tonen aan tijd te nemen als LT investeerder in midkappers, doch wel met invloed.....middels voldoende stemrecht.

Tracker
Tilburg013
0
@ Aextracker, mijn opmerking op de reactie van DZR was sarcastisch bedoeld.
Ik ben zelf sinds 2011 al aandeelhouder, met een voor mijn doen forse positie, en voornemens om dit nog 5-10j te blijven. Ik doe mijn huiswerk en heb daarom het volste vertrouwen in Accsys.

Mbt Teslin oefenen zij reeds invloed uit als grootste aandeelhouder. Uit het jaarverslag van Teslin 2018:

Geen wensen
We maken ons voorlopig geen zorgen over mogelijke overcapaciteit bij Accsys. De huidige vraag naar het product is overweldigend en de markt biedt veel potentie. Zo krijgt de nieuwe Tricoya-fabriek in Engeland sneller dan verwacht een goede bezettingsgraad door het sluiten van
een nieuwe gebruikslicentieovereenkomst met paneelmaker FINSA, een grote MDF- en spaan-plaatfabrikant. Het krijgt het exclusieve recht om met houtsnippers uit Hull Tricoya panelen te produceren in Spanje en Portugal. Een mooie aanvulling op de bestaande afnameovereenkomst met paneelmaker Medite. Ook goed om te weten is dat het management sterk is, en positief over de potentie van het bedrijf. Even positief als wij. Wij hadden slechts één wensje en dat was een Nederlander in de one-tier-board. Daar is met de benoeming van Trudy Schoolenberg als non executive director ook aan voldaan.
aextracker
0
quote:

Tilburg013 schreef op 6 okt 2019 om 10:08:


@ Aextracker, mijn opmerking op de reactie van DZR was sarcastisch bedoeld.
Ik ben zelf sinds 2011 al aandeelhouder, met een voor mijn doen forse positie, en voornemens om dit nog 5-10j te blijven. Ik doe mijn huiswerk en heb daarom het volste vertrouwen in Accsys.

Mbt Teslin oefenen zij reeds invloed uit als grootste aandeelhouder. Uit het jaarverslag van Teslin 2018:

Geen wensen
We maken ons voorlopig geen zorgen over mogelijke overcapaciteit bij Accsys. De huidige vraag naar het product is overweldigend en de markt biedt veel potentie. Zo krijgt de nieuwe Tricoya-fabriek in Engeland sneller dan verwacht een goede bezettingsgraad door het sluiten van
een nieuwe gebruikslicentieovereenkomst met paneelmaker FINSA, een grote MDF- en spaan-plaatfabrikant. Het krijgt het exclusieve recht om met houtsnippers uit Hull Tricoya panelen te produceren in Spanje en Portugal. Een mooie aanvulling op de bestaande afnameovereenkomst met paneelmaker Medite. Ook goed om te weten is dat het management sterk is, en positief over de potentie van het bedrijf. Even positief als wij. Wij hadden slechts één wensje en dat was een Nederlander in de one-tier-board. Daar is met de benoeming van Trudy Schoolenberg als non executive director ook aan voldaan.
aextracker
0
Dat begrijp ik....... :)

Vind Accsys in het kader van "structureel effectief bijdragend aan kwalitatieve verduurzaming van de bouwsector" een interessant bedrijf.

Ben er echter niet in belegd, omdat ik Accsys sinds dat ik het bedrijf volg, zie zwoegen met de conversie van groei opportuniteiten i.r.t. managen en opvolgen van investeringsplannen. dat heft inmiddels gevolgen tot en met (aanvullende) financiering.

Hoe kijk jij aan tegen de cashburn en aanvullende behoefte van financiering ? O.b.v. de actuele cashpositie , cashburn en uitloop van lopende plannen, lijkt er ook uit de toelichting AGM gewerkt te worden aan oplossingen.

Ik kan mij voorstellen, dat er een aandelen uitgifte volgt t.b.v. de 4e reactor in Arnhem, i.c.m. de oplossing van de Hull financierings behoefte. Al dan niet i.c.m. een partnerselctie in USA.

De vraag si , of dat volgtijdelijk komt nadat er een nieuwe CEO is anagesteld. daar kan ik mij goed bij voorstellen, dat het een op het ander wacht !

Hoe zie jij dat ?

Tracker
Tilburg013
2
quote:

Tilburg013 schreef op 30 sep 2019 om 10:55:


Na de update van vanmorgen verwacht ik dat Accsys op korte termijn (<1j) een kleine 20mio euro nodig heeft voor het realiseren van de 4de reactor (2020) en de bijkomende kosten voor het operationeel krijgen van de plant in Hull. Ik verwacht dat een deel van de kosten gefinancierd kan worden uit de operatie/bestaande kredietfaciliteiten. Een deel zal helaas anders gefinancierd moeten worden waarbij een kleine (onderhandse) emissie tot de mogelijkheden behoort. Een besluit over de bouw van een plant in Maleisië is verschoven na het operationeel krijgen van de plant in Hull (ik verwacht dat dit besluit daarom pas in 2021 genomen zal worden). Bottomline, update viel mij tegen, uitstel van een aantal belangrijke aanjagers en hogere kosten.


Ik verwacht een beperkte emissie (10-12,5mio) voor realisatie 4de reactor en aanvullende kosten Hull. De rest van eventueel benodigde financiering wordt verkregen uit de bestaande operationele activiteiten. Ik zie overigens niet op tegen een emissie. Ik zie liever dat een bedrijf een emissie doet om groei te faciliteren en in springt op kansen dan dat er een emissie nodig is om te herstructureren. Daarbij verwacht ik dat de aankondigingen gedaan worden door de nieuwe CEO (dit jaar nog).
aextracker
0
quote:

Tilburg013 schreef op 7 okt 2019 om 11:37:


[...]

Ik verwacht een beperkte emissie (10-12,5mio) voor realisatie 4de reactor en aanvullende kosten Hull. De rest van eventueel benodigde financiering wordt verkregen uit de bestaande operationele activiteiten. Ik zie overigens niet op tegen een emissie. Ik zie liever dat een bedrijf een emissie doet om groei te faciliteren en in springt op kansen dan dat er een emissie nodig is om te herstructureren. Daarbij verwacht ik dat de aankondigingen gedaan worden door de nieuwe CEO (dit jaar nog).


Zolang emissies geplaatst worden en er een rendement of beweging\draai binnen de ontwikkeling van de onderneming mee gerealiseerd wordt is daar niets mis mee.

De vraag beklijfd, hoe de cashburn & projectkosten die uit de begrote plannen lopen, opgevangen worden \ gecorrigeerd worden o.l.v. de nieuwe CEO.

Het is nu duidelijk, dat e.e.a. met elkaar sterk verband hield en dat de nieuwe CEO door vakkundig regie te nemen, een lastige periode waar Accsys actueel in verkeerd zal moeten ombuigen.
Het marktpotentieel is er, doch duidelijk dat de capaciteit pas einde boekjaar 2020 beschikbaar komt om de groei verder aan te jagen. Tot die tijd voldoende gelegenheid af te wachten welke tussentijdse berichten de richting gaan duiden van dit aandeel en diens koers.

Tracker
570 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 24 25 26 27 28 29 | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Accsys Technologies Meer »

Koers 1,130   Verschil -0,01 (-0,44%)
Laag 1,125   Volume 16.680
Hoog 1,130   Gem. Volume 34.588
14-okt-19 15:04
label premium

Accsys heeft geld nodig

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium