Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Be Semiconductor 1e kwartaal 2019

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
1.322 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 ... 63 64 65 66 67 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
licets
0
Precies als gisteren is ook vandaag van of er een slagboom voor de koers van €23 staat met de tekst tot zover en niet verder. Max.€ 22,99.
Longcat
0
(ABM FN-Dow Jones) De halfgeleidersector heeft een recordjaar achter de rug. Dit bleek uit cijfers van branche-organisatie Semiconductor Industry Association.

De mondiale omzet steeg in 2018 met 13,7 procent op jaarbasis naar 469 miljard dollar.

Dat was de hoogste omzet ooit, aldus SIA, waarbij China een groei liet zien van 20,5 procent en de Amerika's van 16,4 procent. Europa was goed voor 12,1 procent en Japan voor 9,2 procent.

In december 2018 steeg de omzet op jaarbasis overigens slechts met 0,6 procent, naar 38,2 miljard dollar. Op maandbasis ging het zelfs om een krimp van 7,0 procent.

"De marktgroei vertraagde gedurende de tweede helft van 2018, maar de vooruitzichten voor de lange termijn blijven sterk", aldus CEO John Neuffer van SIA.
roloff
0
Infineon en AMS: www.iex.nl/Nieuws/ANP-050219-099/Tege...

Is Besi een top aan het zetten op de huidige 23 euro ...

Lange termijn ziet er goed uit, maar hoe wordt de korte termijn door de markt gewaardeerd?

20 februari a.s. zullen we het weten. Suk6 allen. R
licets
0
quote:

Longcat schreef op 5 feb 2019 om 12:58:


(ABM FN-Dow Jones) De halfgeleidersector heeft een recordjaar achter de rug. Dit bleek uit cijfers van branche-organisatie Semiconductor Industry Association.

De mondiale omzet steeg in 2018 met 13,7 procent op jaarbasis naar 469 miljard dollar.

Dat was de hoogste omzet ooit, aldus SIA, waarbij China een groei liet zien van 20,5 procent en de Amerika's van 16,4 procent. Europa was goed voor 12,1 procent en Japan voor 9,2 procent.

In december 2018 steeg de omzet op jaarbasis overigens slechts met 0,6 procent, naar 38,2 miljard dollar. Op maandbasis ging het zelfs om een krimp van 7,0 procent.

"De marktgroei vertraagde gedurende de tweede helft van 2018, maar de vooruitzichten voor de lange termijn blijven sterk", aldus CEO John Neuffer van SIA.

Precies als bij Besi.
Hoe gaan beleggers hiermee om? En met " een krimp van 7 procent "?
Zelf houd ik mijn stukken Besi voorlopig stevig vast.
marcvanutrecht
0
Ben op 22.90 uitgestapt..wacht wel weer op een een gunstig moment..aex wordt een beetje heet nu.
licets
0
Alle indexen staan vol in het groen, ook in US.
Voor mij blijft het vreemd dat Besi nu twee dagen niet kan stijgen en sluiten boven de €23. Vandaag opnieuw over de gehele dag een schamele winst in de koers en dat voor een geweldig bedrijf. Hierachter moet een partij zitten die het stijgen van de koers belemmert.
snelle willem
0
rekeozsejtlerap ed
0
quote:

Zwijnash schreef op 5 feb 2019 om 18:32:


Sean Davis is wel stil met zijn dead cat bounce
grappig dat sommigen met 15+ de kist aankondigde voor besi….
Zwijnash
0
quote:

rekeozsejtlerap ed schreef op 5 feb 2019 om 18:34:


[...]grappig dat sommigen met 15+ de kist aankondigde voor besi….


BESI is wel meer gezakt dan wat ik dacht, ik had niet verwacht dat het onder die 20 Euro.

hjk2
6
Add Value Fund Maandbericht (NB zij zitten voor 13% in BESI):

Chipmachinefabrikant BE Semiconductors Industries, kortweg Besi, was met een koersstijging van ruim 22% de best presterende participatie in januari. Deze significante koersappreciatie volgde op een vrijwel ononderbroken koersdaling sinds 27 maart 2018 toen de beurskoers een all time high van € 44,60 bereikte. Na de Q3 cijfers 2018 werd op 25 oktober jl. een dieptepunt van € 14,42 genoteerd. In januari volgde echter een zeer krachtig koersherstel, ondanks dat de zichtbare shortposities in het aandeel Besi verder werden uitgebreid naar ruim 9% van het uitstaande aandelenkapitaal. Dit komt met name door de meevallende cq minder slechte bedrijfscijfers en vooruitzichten van Amerikaanse en Aziatische halfgeleiderbedrijven die al eerder de winstcijfers over het boekjaar 2018 rapporteerde.
Aan de 22% koersstijging van de Amerikaanse SOX-Index (30 grootste chipbedrijven ter wereld) vanaf eind vorig jaar tot heden is te zien dat het sentiment onder beleggers duidelijk is verbeterd.
Wij verwachten een licht herstel van de winst per aandeel van Besi in Q1 2019 versus Q4 2018 en vanaf Q2 2019 een duidelijk herstel in de investeringscyclus van de Advanced Packaging Equipment markt door de vraag naar nieuwe technologieën zoals kunstmatige intelligentie (AI), 5G, datacenters en zelfrijdende auto’s.
Wij voorzien voor geheel 2018 een winst per aandeel van circa € 1,75 (2017: € 2,32). Over de eerste negen maanden van 2018 werd reeds € 1,52 verdiend, hetgeen impliceert dat in Q4 2018 naar verwachting slechts een bescheiden resultaat van € 0,23 per aandeel zal worden toegevoegd. Voor 2019 voorzien wij tentatief een winst per aandeel tussen € 1,50 en € 2,00, waarbij het accent van winstherstel in de tweede jaarhelft zal liggen.
3
Gegeven de sterke financiële (netto kas)positie van Besi voorspellen wij een handhaving van de 100% pay-out ratio. Tegen de huidige beurskoers van € 23,00 bedraagt derhalve het dividendrendement 7,6% op basis van de getaxeerde 2018-winst en minimaal 6,5% op basis van de verwachte winst 2019.
De Algemene Vergadering van Aandeelhouders vindt plaats op 26 april a.s., hetgeen betekent dat de komende 14-15 maanden een dividendflow van naar verwachting € 3,25 per aandeel tegemoet kan worden gezien. Dit betekent op jaarbasis een rendement van 11,7%. Deze verwachte vergoeding lijkt voldoende te zijn om de licht onzekere omzet- en winstperformance van H1 2019 te overbruggen. Indien de prognose van onderzoeksbureau VLSI aangaande de Assembly Equipment Market Trends bewaarheid wordt, zal dit marktsegment na een stabilisatie in 2018 naar verwachting met 12,4% krimpen in 2019 om in 2020 weer met 9,9% te groeien. Besi heeft de afgelopen vijf jaar elk jaar beter gepresteerd dan het marktgemiddelde en er lijkt geen aanleiding te zijn te veronderstellen dat dit patroon de komende periode zal veranderen.
Een ander punt van aandacht is de nog altijd zeer hoge shortpositie in aandelen Besi. Per 3 februari 2019 bedroeg de shortpositie 9,43% van het uitstaande aandelenkapitaal. Ongeveer 38% van deze shortpositie wordt gehouden door één hedgefund, Scopia Capital Management (SCM). Wij hebben de shortpositie van SCM geanalyseerd en komen tot de volgende samenvatting:
? SCM is op 6 maart 2018 gestart met de opbouw van de shortpositie. Vier handelsdagen later bedroeg deze shortpositie reeds 1,56 miljoen aandelen, ofwel 1,95% van de uitstaande aandelen, tegen een gemiddelde verkoopkoers van € 40,63*;
? Op 11 oktober 2018 bereikte de shortpositie de grootste omvang, te weten 3,95 miljoen aandelen, overeenkomend met 4,93% van het totaal aantal uitgegeven aandelen.
? Op 25 oktober 2018 noteerde het aandeel Besi intraday de laagste jaarkoers op € 14,42. Op dat moment stond SCM met haar shortpositie op een papieren winst van € 63,6 miljoen, waarvan toen € 7,9 miljoen was gerealiseerd;
? Uitgaande van de huidige beurskoers van € 23,- resteert van deze winst € 35,5 miljoen, waarvan SCM in de periode 9 november 2018 t/m 4 januari 2019 nog eens € 6,4 miljoen heeft gerealiseerd. In deze periode bracht SCM haar shortpositie terug van 4,93% naar 3,33% van de uitstaande aandelen;
? De gemiddelde verkoopkoers van de huidige shortpositie van SCM bedraagt € 28,02 per aandeel.
? Sinds 25 januari 2019 heeft SCM de shortpositie weer met 192k aandelen vergroot tegen een gemiddelde verkoopkoers van € 21,30 per aandeel.
*) = de in deze samenvatting vermelde cijfers zijn ontleend aan het Register netto shortposities zoals dat wordt bijgehouden door de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Bij de calculatie van de verkoop- en aankoopprijzen van SCM is uitgegaan van de gemiddelde beurskoers van de betreffende handelsdag.
Wij zijn van mening dat de huidige totale netto shortpositie in Besi, dat zijn ruim 7,5 miljoen aandelen, de komende maanden moet worden gedekt, onder de premisse dat het winstmomentum van Besi zich inderdaad langs de lijnen van de marktconsensus ontwikkelt én de externe marktomstandigheden niet drastisch verslechteren.
Deze dekkingsaankopen zullen leiden tot een zogenaamde short squeeze en een terugkeer naar een premie-waardering van het aandeel Besi, zoals dat het geval was vóórdat hedgefunds begonnen met hun shortverkopen.
De gemiddelde sectorwaardering van chipmachinefabrikanten is circa 15x de getaxeerde winst. Op basis van de verwachte winst 2020 van € 2,30 (ruwweg gelijk aan die van recordjaar 2017) zou een beurskoers van € 34,50 een reële aanname zijn. Vanaf de huidige beurskoers van € 23,- betekent dit een opwaarts koerspotentieel van 50%. Op woensdag 20 februari publiceert Besi de jaarcijfers 2018.
effegenoeg
0
quote:

hjk2 schreef op 5 feb 2019 om 19:32:


Add Value Fund Maandbericht (NB zij zitten voor 13% in BESI):

Chipmachinefabrikant BE Semiconductors Industries, kortweg Besi, was met een koersstijging van ruim 22% de best presterende participatie in januari. Deze significante koersappreciatie volgde op een vrijwel ononderbroken koersdaling sinds 27 maart 2018 toen de beurskoers een all time high van € 44,60 bereikte. Na de Q3 cijfers 2018 werd op 25 oktober jl. een dieptepunt van € 14,42 genoteerd. In januari volgde echter een zeer krachtig koersherstel, ondanks dat de zichtbare shortposities in het aandeel Besi verder werden uitgebreid naar ruim 9% van het uitstaande aandelenkapitaal. Dit komt met name door de meevallende cq minder slechte bedrijfscijfers en vooruitzichten van Amerikaanse en Aziatische halfgeleiderbedrijven die al eerder de winstcijfers over het boekjaar 2018 rapporteerde.
Aan de 22% koersstijging van de Amerikaanse SOX-Index (30 grootste chipbedrijven ter wereld) vanaf eind vorig jaar tot heden is te zien dat het sentiment onder beleggers duidelijk is verbeterd.
Wij verwachten een licht herstel van de winst per aandeel van Besi in Q1 2019 versus Q4 2018 en vanaf Q2 2019 een duidelijk herstel in de investeringscyclus van de Advanced Packaging Equipment markt door de vraag naar nieuwe technologieën zoals kunstmatige intelligentie (AI), 5G, datacenters en zelfrijdende auto’s.
Wij voorzien voor geheel 2018 een winst per aandeel van circa € 1,75 (2017: € 2,32). Over de eerste negen maanden van 2018 werd reeds € 1,52 verdiend, hetgeen impliceert dat in Q4 2018 naar verwachting slechts een bescheiden resultaat van € 0,23 per aandeel zal worden toegevoegd. Voor 2019 voorzien wij tentatief een winst per aandeel tussen € 1,50 en € 2,00, waarbij het accent van winstherstel in de tweede jaarhelft zal liggen.
3
Gegeven de sterke financiële (netto kas)positie van Besi voorspellen wij een handhaving van de 100% pay-out ratio. Tegen de huidige beurskoers van € 23,00 bedraagt derhalve het dividendrendement 7,6% op basis van de getaxeerde 2018-winst en minimaal 6,5% op basis van de verwachte winst 2019.
De Algemene Vergadering van Aandeelhouders vindt plaats op 26 april a.s., hetgeen betekent dat de komende 14-15 maanden een dividendflow van naar verwachting € 3,25 per aandeel tegemoet kan worden gezien. Dit betekent op jaarbasis een rendement van 11,7%. Deze verwachte vergoeding lijkt voldoende te zijn om de licht onzekere omzet- en winstperformance van H1 2019 te overbruggen. Indien de prognose van onderzoeksbureau VLSI aangaande de Assembly Equipment Market Trends bewaarheid wordt, zal dit marktsegment na een stabilisatie in 2018 naar verwachting met 12,4% krimpen in 2019 om in 2020 weer met 9,9% te groeien. Besi heeft de afgelopen vijf jaar elk jaar beter gepresteerd dan het marktgemiddelde en er lijkt geen aanleiding te zijn te veronderstellen dat dit patroon de komende periode zal veranderen.
Een ander punt van aandacht is de nog altijd zeer hoge shortpositie in aandelen Besi. Per 3 februari 2019 bedroeg de shortpositie 9,43% van het uitstaande aandelenkapitaal. Ongeveer 38% van deze shortpositie wordt gehouden door één hedgefund, Scopia Capital Management (SCM). Wij hebben de shortpositie van SCM geanalyseerd en komen tot de volgende samenvatting:
? SCM is op 6 maart 2018 gestart met de opbouw van de shortpositie. Vier handelsdagen later bedroeg deze shortpositie reeds 1,56 miljoen aandelen, ofwel 1,95% van de uitstaande aandelen, tegen een gemiddelde verkoopkoers van € 40,63*;
? Op 11 oktober 2018 bereikte de shortpositie de grootste omvang, te weten 3,95 miljoen aandelen, overeenkomend met 4,93% van het totaal aantal uitgegeven aandelen.
? Op 25 oktober 2018 noteerde het aandeel Besi intraday de laagste jaarkoers op € 14,42. Op dat moment stond SCM met haar shortpositie op een papieren winst van € 63,6 miljoen, waarvan toen € 7,9 miljoen was gerealiseerd;
? Uitgaande van de huidige beurskoers van € 23,- resteert van deze winst € 35,5 miljoen, waarvan SCM in de periode 9 november 2018 t/m 4 januari 2019 nog eens € 6,4 miljoen heeft gerealiseerd. In deze periode bracht SCM haar shortpositie terug van 4,93% naar 3,33% van de uitstaande aandelen;
? De gemiddelde verkoopkoers van de huidige shortpositie van SCM bedraagt € 28,02 per aandeel.
? Sinds 25 januari 2019 heeft SCM de shortpositie weer met 192k aandelen vergroot tegen een gemiddelde verkoopkoers van € 21,30 per aandeel.
*) = de in deze samenvatting vermelde cijfers zijn ontleend aan het Register netto shortposities zoals dat wordt bijgehouden door de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Bij de calculatie van de verkoop- en aankoopprijzen van SCM is uitgegaan van de gemiddelde beurskoers van de betreffende handelsdag.
Wij zijn van mening dat de huidige totale netto shortpositie in Besi, dat zijn ruim 7,5 miljoen aandelen, de komende maanden moet worden gedekt, onder de premisse dat het winstmomentum van Besi zich inderdaad langs de lijnen van de marktconsensus ontwikkelt én de externe marktomstandigheden niet drastisch verslechteren.
Deze dekkingsaankopen zullen leiden tot een zogenaamde short squeeze en een terugkeer naar een premie-waardering van het aandeel Besi, zoals dat het geval was vóórdat hedgefunds begonnen met hun shortverkopen.
De gemiddelde sectorwaardering van chipmachinefabrikanten is circa 15x de getaxeerde winst. Op basis van de verwachte winst 2020 van € 2,30 (ruwweg gelijk aan die van recordjaar 2017) zou een beurskoers van € 34,50 een reële aanname zijn. Vanaf de huidige beurskoers van € 23,- betekent dit een opwaarts koerspotentieel van 50%. Op woensdag 20 februari publiceert Besi de jaarcijfers 2018.


ABtje voor het plaatsen!
Stephan010
0
Besi is immuun geworden voor winstwaarschuwingen zoals Melexis bijv.
Op naar de €25,-
licets
0
quote:

hjk2 schreef op 5 feb 2019 om 19:32:


Add Value Fund Maandbericht (NB zij zitten voor 13% in BESI):



beste hjk2 Mijn dank voor het plaatsen van het fantastische bericht over Besi.
Mij geeft het nog meer vertrouwen in Besi en in koersstijging en dividend.
schakelaar
0

Update 11.35 uur: Melexis onderuit
Grote verliezer op de Belgische Midcap is Melexis met een min van 9,5%. De chipper voor de auto-industrie kwam weliswaar met cijfers die in lijn waren met de verwachtingen, maar de outlook viel vies tegen.

Voor het eerst in tien jaar rekent het bedrijf op een omzetdaling. Zeer pijnlijk, want analisten gingen juist uit van een groei van 5,9% voor 2019. Het doekje voor het bloeden is dat Melexis het dividend verhoogt van €2,10 naar €2,20 per aandeel.

Melexis
Klik op het plaatje voor een grote versie
Melexis is overigens nog steeds een beurslieveling in België. Beslist niet onterecht, want het aandeel is de afgelopen tien jaar met ruim 1500% gestegen. Het waardeloze beursjaar 2018 zit daar dus bij. (NK)

Medicus
0
Omzet daling is niet leuk, maar als je als bedrijf daar qua kosten kan opvangen, zoals Besi dat wel kan, is er op korte termijn geen vuiltje aan de lucht. Het feit dat ze dividend kunnen verhogen hebben ze vertrouwen in dat dit wel weer goed komt. Gaan we weer, korte termijn denkers, ja goed voor bijkopers zal ik dan maar zeggen.
Medicus
0
Het aandeel beweegt wat heen en weer, ze proberen wat aandeeltjes los te krijgen om hun short posities te dekken. Tijd dringt, want Q42018 komt eraan. Dat kan de wel wat vuurwerk opbrengen!
licets
0
quote:

Medicus schreef op 6 feb 2019 om 14:13:


Het aandeel beweegt wat heen en weer, ze proberen wat aandeeltjes los te krijgen om hun short posities te dekken. Tijd dringt, want Q42018 komt eraan. Dat kan de wel wat vuurwerk opbrengen!

Vasthouden je stukken Besi.
1.322 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 ... 63 64 65 66 67 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

BE Semiconductor Industries Meer »

Koers 37,780   Verschil +0,95 (+2,58%)
Laag 37,000   Volume 360.469
Hoog 37,780   Gem. Volume 320.045
17-jan-20 17:35
label premium

Besi: Uitstekend gepositioneerd voor upturn

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium