Van beleggers
voor beleggers
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
  • Word abonnee
  • Inloggen

    Inloggen

    • Geen account? Registreren

    Wachtwoord vergeten?
Home  /  Forum  /  bpost  /  Bpost : advies KBC Securities: "Opbouwen" - koersdoel 17,50 euro

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Aandeel bpost BRU:BPOST.BL, BE0974268972

  • 3,750 23 apr 2024 17:36
  • +0,015 (+0,40%) Dagrange 3,740 - 3,825
  • 285.704 Gem. (3M) 234K

Bpost : advies KBC Securities: "Opbouwen" - koersdoel 17,50 euro

15 Posts
| Omlaag ↓
  1. Kaiser 29 november 2018 09:40
    daar komen de analisten....

    Bpost (advies KBC Securities: "Opbouwen" - koersdoel 17,50 euro) NIEUWS |

    Bpost kondigt aan dat het volgend jaar een gemiddelde tariefverhoging voor binnenlandse post met 4,6% zal doorvoeren. De visie van KBC Securities: Minder dan 12 maanden na de vorige tariefverhoging (in februari 2018) past bpost zijn tarieven opnieuw aan, om de aanhoudende daling van de brievenpostvolumes het hoofd te bieden. De gemiddelde tariefstijging van 4,6% is iets hoger dan de 3,7% prijs/mix-effecten die analist Ruben Devos had verwacht. Gecorrigeerd voor deze positieve impact ziet hij ruimte om de EBITDA-verwachting voor 2019 te verhogen van € 534,7 miljoen tot € 544,4 miljoen (+1,8%). KBCS gelooft dat de vooruitzichten van bpost afhangen van twee belangrijke factoren: enerzijds het vermogen om het alternatieve model voor postdistributie te doen slagen, anderzijds het vermogen om de voorspelde ommekeer bij Radial te realiseren. www.bolero.be/nl/analyse-en-inzicht/blog
  3. Kaiser 29 november 2018 14:51
    Onverwacht kwam het niet, maar toch een meevallertje voor bpost-aandeelhouders deze morgen. Bij de start van het nieuwe jaar worden de postzegeltarieven gemiddeld met 4,6% opgetrokken, dat is iets meer dan verwacht en goed voor een mooie koerswinst (+2,7%) in de ochtendhandel.

    Hogere tarieven

    Vanaf 1 januari 2019 biedt bpost zowel een Prior- als een Non Prior-dienst aan voor binnenlandse post. Klanten kunnen kiezen tussen een Prior-zegel, goed voor levering de volgende dag, of een Non Prior-zegel voor levering binnen maximaal 3 werkdagen. De nieuwe tarieven zien er als volgt uit: Voor binnenlandse post verzonden binnen België: Niet-prior: 0,92 euro per 10 of 0,95 euro per stuk Prior: 0,97 euro per 10 of 1,00 euro per stuk. Een gestandaardiseerd artikel naar een adres binnen Europa:1,40 euro (> 5 zegels) en 1,46 euro (< 5 zegels). Buiten Europa bedraagt het internationale tarief 1,62 euro (> 5 zegels) en 1,68 euro (< 5 zegels).

    Ruimte voor hogere EBITDA-verwachting

    In februari van dit jaar verhoogde bpost zijn tarieven al en in oktober keurde de federale regering nieuwe overeenkomsten goed rond de universele dienstverlening in het kader van het beheerscontract met bpost. Het bedrijf kreeg toen groen licht om (opnieuw) een onderscheid te maken tussen prioritaire en niet-prioritaire brieven. Minder dan 12 maanden later past bpost dus zijn tarieven opnieuw aan om de aanhoudende daling van de brievenpostvolumes het hoofd te bieden. Het bedrijf geeft aan dat het briefvolume de voorbije vijf jaar met 20% is gedaald. Na de invoering van de nieuwe tarieven blijven die wel nog steeds onder het Europees gemiddelde. De gemiddelde tariefstijging voor alle binnenlandse postproducten bedraagt 4,6%. Dat is iets hoger dan de 3,7% prijs/mix-effecten die door KBC Securities werd verwacht. Met dat in het achterhoofd en als alle andere elementen gelijk blijven, ziet KBC Securities ruimte om de EBITDA-verwachting voor 2019 te verhogen van 534,7 miljoen euro tot 544,4 miljoen euro, hetzij een toename met 1,8%. De mening van KBC Securities Analist Ruben Devos is van mening dat de vooruitzichten van bpost afhangen van twee belangrijke factoren: Het vermogen van bpost om het alternatieve model voor postdistributie te laten doen slagen. Het vermogen om de voorspelde ommekeer in Radial te realiseren, aangezien het verwacht in 4 jaar tijd een REBITDA verhoging van 80 tot 100 miljoen dollar te realiseren. Ook de vooruitzichten voor het dividend zijn een belangrijke wissel op de toekomst. Op basis van de REBIT-prognoses stelt KBC Securities vast dat over een periode van 5 jaar een stabiel dividend kan worden gedekt door de resultaten. Onze analist is er trouwens vrij zeker van dat uitgestelde belastingen, verkoop van onroerend goed en dividenden van dochterondernemingen de resultaten zullen ondersteunen. De waardering voor de verwachtingen voor 2019 levert een dividendrendement van 12% op, 10% FCF rendement, en een koers-winstverhouding van 9x. Voldoende om het “Opbouwen”-advies te bevestigen met een koersdoel van 17,50 euro.

  7. Kaiser 4 december 2018 10:19
    De visie van KBC Securities: Analist Ruben Devos stelt vast dat Bpost zowel de EBITDA- als de dividendprognose behoudt, wat opmerkelijk is gezien de stijging van de kosten gedurende het jaar en de gerapporteerde daling over de eerste 9 maanden. Belangrijker is volgens hem evenwel dat Bpost een hele reeks elementen opnoemt die de inkomsten in 2019 en daarna negatief zullen beïnvloeden. Het management heeft geluisterd naar de eisen van de vakbonden, waardoor de geplande loonkostenbesparingen aanzienlijk zullen afwijken van wat op de Capital Markets Day werd aangekondigd. KBCS gaat uit van een bijkomende kost van 70 miljoen euro in 2019 t.o.v. het oorspronkelijke plan. Bijgevolg zal de meerjarige doelstelling van een genormaliseerde EBITDA in de vork 390-440 miljoen euro (periode 2019-2022) niet gehaald worden, in het bijzonder niet in 2019 en 2020. Dat betekent volgens KBCS ook dat het dividend lager dan verwacht zal uitkomen. Het advies wordt verlaagd van "Opbouwen" naar "Houden". KBCS zal het waarderingsmodel bijwerken en ook het koersdoel herbekijken.

    het ergste zal nog gaan komen na uitbetaling laatste gul dividend....

  10. [verwijderd] 4 december 2018 15:32
    "Met de huidige koers is het koersval-patroon van sectorgenoot PostNL een hele tijd eerder bijna geëvenaard. Rekening houdende met het dividend dat er af gaat deze week en wellicht nog een sell-off nadien houden we rekening met een lagere koers. Dat de regering net nu in een crisis beland, is ook geen helpende hand in dit bpost-debacle. Het dividend zal voor 2019 minimum gehalveerd worden. Wij verlagen ons koersdoel naar 4 EUR."
  12. [verwijderd] 5 december 2018 18:36
    Beleggen is vooruit en niet in de achteruitkijkspiegel kijken. De vaste inkomsten van vroeger keren niet meer terug. Men kondigt moeilijke tijden aan en toch speelt men sinterklaas. Geweldige beslissingen omdat de hoofdaandeelhouder nog altijd niet heeft geleerd dat meer uitgeven dan de inkomsten niet kan blijven duren.

  15. [verwijderd] 12 februari 2019 20:52

    De daken van het bpost-sorteercentrum in Antwerpen zijn voortaan bedekt met 10.000 vierkante meter aan zonnepanelen. Het is het vierde sorteercentrum van bpost dat werkt met zonne-energie. De vier installaties van bpost samen hebben een totaalcapaciteit van 3,2 MW, wat overeenkomt met het jaarlijks verbruik van ongeveer 900 gezinnen.

    www.hln.be/regio/antwerpen/bpost-bede...

15 Posts
|Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Premium

Bpost vlucht naar voren ondanks kritiek op mega-overname

Het laatste advies leest u als abonnee van IEX Premium

Inloggen Word Abonnee

bpost Nieuws

  1. 01 mrt Slotcall: AEX start maart sterk - applaus voor Corbion en IMCD, pak slaag Aegon en Heijmans 1
  2. mei '23 Jefferies verlaagt koersdoelen PostNL en Bpost 4
  3. apr '23 IEX Beleggerspodcast: ASMI, Besi en Pharming 5
  4. sep '22 Bpost mag Aldipress overnemen
  5. aug '22 Bpost wil Aldipress overnemen 1
  6. aug '22 Jefferies haalt PostNL van kooplijst 1
  7. jul '22 EC geeft goedkeuring voor compensatie Bpost 1
  8. jun '22 'Besluit Belgische minister negatief voor Bpost maar gunstig voor PostNL' 1
  9. mei '22 Bank of America verlaagt koersdoelen Bpost en PostNL 2
  10. dec '21 Barclays prefereert Bpost boven PostNL 6

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!