Aandeel TomTom AEX:TOM2.NL, NL0013332471

quote:

de koe schreef op 27 september 2018 17:13:

[...]

Goddijn zegt echter dat de tak die navigatiesystemen levert aan de auto-industrie niet onder druk staat. „De consumententak ligt onder druk. De focus ligt nu op locatietechnologie en daarin groeien we hard en ik verwacht dat die groei niet zal afzwakken de komende jaren.” Wel geeft hij toe dat het contract van de Renault-alliantie klanten kan kosten. Een overeenkomst die Toyota onlangs sloot met Google is volgens Goddijn van ‘een heel andere orde van grootte’. „Dat ging om het mogelijk maken van Carplay en Google Auto in hun auto’s. Goddijn denkt bovendien dat er ‘andere interessante kansen ontstaan om samen te werken om goede software in auto’s te krijgen’, zegt hij.

Dat andere automakers na Renault nu ook ‘om’ zullen gaan, nadat ze de giganten van Silicon Valley jaren lang hebben geweerd vanwege zorgen om de datahonger van de techbedrijven, de bovendien zelf met autonoomrijdende auto’s bezig zijn, wil er bij Goddijn nog niet in. “Ik verwacht dat de auto-industrie dit niet over zijn kant zal laten gaan”, zegt hij. Iedereen weet dat dit op termijn dodelijk zal zijn voor je merk en je contact met je klanten.”

quote:

bart1805 schreef op 28 september 2018 13:25:

@Benjamin
Complimenten! Net als je eerdere posts hier een uitstekende analyse. Spijker op zijn kop.

quote:

*Justin* schreef op 28 september 2018 13:48:

[...]

Ik vind het niet sterk en de post daarvoor onsamenhangend. Ten eerste ben ik het totaal oneens met het beeld dat TomTom ineens een start-up zal zijn. TomTom is dan een combinatie van Tele Atlas (dat al tig jaar bestaat) met de traffic diensten en andere diensten die tomtom de afgelopen 10-15 jaar heeft ontwikkeld of heeft gekocht en uitgebouwd. Een bedrijf dat de markt kent en diverse deals en partnerships heeft.

Als je liever eenmalig een groot dividend wilt, dan kies je voor eenmalig geld en minder mogelijkheden voor groei investeringen. Shareholder value boven de belangen van de onderneming. Dat lijkt me niet gezond. Als je dan toch kiest voor zekerheid, dan heb ik liever dat TomTom zich helemaal verkoopt en dat alles uitkeert aan de aandeelhouders. Een beperkte aandelen inkoop voor een langdurige periode (jaarlijks terugkerend) ben ik wel voor. Dat verhoogt de EPS en steunt voor langere tijd het aandeel.

Overigens zie ik - als TT puur een automotive/enterprise bedrijf is - meer mogelijkheden om net als HERE partners toe te laten. Dat is ook een manier om tot een meer 'sure footing' te komen en een manier voor de founders om geleidelijk uit te stappen.

Het is dus ofwel Telematics verkopen en van dat geld acquisities doen die dichter tegen automotive aanzitten en cash genereren (EPS verhogen) of je verkoopt het bedrijf als geheel, maar dan in losse delen, omdat elk deel voor een ander type bedrijf interessant is (telematics is interessant voor telecom, mapping is interessant voor tech of automotive)

quote:

Benjamin G. schreef op 28 september 2018 14:17:

[...]

*Justin* ik vind het prima. Kan jou over het algemeen goed volgen, met waardering overigens.

Wel wederom een nuance. Ik heb aangegeven dat het 'nieuwe TomTom' het karakter heeft van een startup. En ja ze hebben bestaande producten. Ga je er vanuit dat die bestaande producten leiden tot een onderscheidende waardeproposities?