Aandeel PostNL Koninklijke AEX:PNL.NL, NL0009739416

quote:

xof schreef op 24 augustus 2018 13:01:

Nog een opmerking. CAPEX kan nog wel eens oplopen als het zwakke management zich weer te buiten gaat aan te dure acquisities, aankopen.

Hun trackrecord is slecht, zie de investeringen cq uitbreidingen in 2016 in Postcon 11mln en 8mln. Terwijl men nu 40mln afboekt.

Ik hoop echt dat ze zich niet vergalloperen aan Sandd.

quote:

Cerburus schreef op 24 augustus 2018 12:14:

bedankt voor je heldere uiteenzetting TKB (zoals zovaak).

Alleen vraag ik me onmtrent je opmerkingen bij punt 1 wel af of deze kloppen.

t "1. CAPEX factor
Als men 1-maal klaar is (in 2020) met het bijbouwen van de nieuwe logistieke centra, zal de CAPEX drastisch zal dalen; Dit zal aanzienlijk zijn, 20 - 40 mln per jaar schat ik;"

Voor jou beeld, elke nieuw centrum voegt (op de huidige capaciteit!) 5% meer capaciteit toe aan de pakketstroom.
Gezien de trend en groei verwacht ik eerlijk gezegd niet dat men in 2020 klaar is 'met bouwen' sterker. Dus elke euro meer omzet (groei) kost ook bijna de euro aan investering. Dat is geen duurzame groei strategie.
Zoals je eerder al terecht aangaf, zou prijsbeleid hier een antwoord op kunnen zijn. maar niemand, niemand (zie ook analisten call) bij postNL die daarop aanstuurd.

quote:

xof schreef op 24 augustus 2018 13:05:

Ik denk niet dat het extra free cashflow is, lagere rentekosten zitten al in de voorspellingen 2020

quote:

Go Go Go ! schreef op 24 augustus 2018 13:40:

Toch wel fascinerend dat er hier een aantal leden is, dat berekeningen weet te produceren en daar ook (voorzichtige) conclusies aan weet te verbinden.

Jammer dat het achteruitkijkspiegel volk of een nadenkend economisch journalist daar klaarblijkelijk niet toe in staat is. En ik hoor het na het schrijven van deze zin al weer gonzen ... rapportages van analisten dienen de eigen klant of kunnen tegen betaling worden gekocht. Deels waar, deels ook niet.

BTW ... hebben de vragenstellers al iets gehoord van Jellema ?

quote:

Go Go Go ! schreef op 24 augustus 2018 13:40:

Toch wel fascinerend dat er hier een aantal leden is, dat berekeningen weet te produceren en daar ook (voorzichtige) conclusies aan weet te verbinden.

Jammer dat het achteruitkijkspiegel volk of een nadenkend economisch journalist daar klaarblijkelijk niet toe in staat is. En ik hoor het na het schrijven van deze zin al weer gonzen ... rapportages van analisten dienen de eigen klant of kunnen tegen betaling worden gekocht. Deels waar, deels ook niet.

BTW ... hebben de vragenstellers al iets gehoord van Jellema ?

quote:

lucky14 schreef op 24 augustus 2018 13:56:

[...]

Nee, ik heb geen reactie op mijn vraag aangaande oplopende kosten bij pakketten gehad. Ik zal daar tzt ook op reageren. Ik volg 3 pro,s bij Probeleggen en alle drie hebben PNL nu gekocht. Nog niet eerder meegemaakt met welk fonds dan ook. Daarmee wil ik niets suggereren, maar het blijft wel uitzonderlijk. Zoals Toekomstbeeld al uitgebreid en meermaals uiteen heeft gezet lijkt het progessieve dividendbeleid houdbaar. Ook zal de politiek nu wel moeten bewegen, anders komt de postbezorging in gevaar en dat zullen ze nooit toestaan. Nu en volgend jaar nog volop in parcels investeren en daarna geleidelijke afbouw en hopelijk de vruchten plukken. Waardering ook tov boekwaarde nog altijd erg laag. Ik blijf de kaart Postnl volop trekken, met name als de koers weer richting of onder de 2,80 duikt.

quote:

moneymaker_BX schreef op 24 augustus 2018 14:49:

Dit aandeel kan exploderen als de politiek met mooie uitspraken komt en wetten waardoor PostNL makkelijker kan overnemen of overgenomen worden
Enkele weken geleden al wat geruchten en we spoten werkelijk naar de 3.52
Als die geruchten omgezet worden in harde wetten sta je zo op 4.24 en dan worden de geinteresseerden ook meteen heel geinteresseerd

quote:

moneymaker_BX schreef op 24 augustus 2018 14:49:

Dit aandeel kan exploderen als de politiek met mooie uitspraken komt en wetten waardoor PostNL makkelijker kan overnemen of overgenomen worden
Enkele weken geleden al wat geruchten en we spoten werkelijk naar de 3.52
Als die geruchten omgezet worden in harde wetten sta je zo op 4.24 en dan worden de geinteresseerden ook meteen heel geinteresseerd

quote:

moneymaker_BX schreef op 24 augustus 2018 14:49:

Dit aandeel kan exploderen als de politiek met mooie uitspraken komt en wetten waardoor PostNL makkelijker kan overnemen of overgenomen worden
Enkele weken geleden al wat geruchten en we spoten werkelijk naar de 3.52
Als die geruchten omgezet worden in harde wetten sta je zo op 4.24 en dan worden de geinteresseerden ook meteen heel geinteresseerd

quote:

lucky14 schreef op 24 augustus 2018 14:04:

Nee, ik meen dat die op of net onder de 6 lag. Verbeter me maar als het niet klopt.
Hier ook meerdere keren geplaatst, gebouwen enz.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 24 augustus 2018 15:50:

[...]

Eerlijk gezegd geen idee, heb er nooit echt aandacht aan besteed. De totale balans is iets van 2 miljard euro dus dan kom ik niet verder dan 4,20 per aandeel. Maar dat is o.a. inclusief debiteuren en banksaldo's.

Dus die 6 herken ik niet zo maar misschien bedoelen we iets anders?

quote:

lucky14 schreef op 24 augustus 2018 15:57:

sorry, is een stukje dubbel geplakt.