Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

TomTom april doet wat hij wil

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
3.047 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 ... 149 150 151 152 153 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
Accuboor
0
quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 2 apr 2018 om 12:03:


[...]
Ja, de Ebitda en Ebit bij Consumer zijn (licht) negatief. Maar:

Bij drie bu's is de Ebitda positief, en gelijk aan ongeveer 1/3 van de desbetreffende omzet (dus voor afschrijvingen).
Bij Consumer is de Ebitda direct al negatief. Dat bewijst mijn punt dat Consumer een minstens evenredig deel van de algemene kosten draagt, en dus voorlopig niet gemist kan worden.

Iets nader:
Totaal: Alg. kosten 2017 zijn: Gross Result 564 minus Ebitda 141 = 423 mio.
Consumer: revenue 413 x brutomarge (ruw geschat) 45% geeft gross result 186. Ebitda -11 dus bijdrage aan alg. kosten 186 + 11 = 197. Oftewel bijna 47%.

Terwijl de Consumer-omzet ook bijna 47% van de totale omzet is. De bijdrage van Consumer aan de alg. kosten is dus precies (omzet)evenredig.

Omdat ik die brutomarge van 45% vooraf schatte, is deze uitkomst ook voor mij een verrassing. Kies maar wat je concluderen wilt:
1. Als TT de alg. kosten omzet-evenredig verdeelt, dan moet de brutomarge in 2017 bij Consumer 45% zijn. Zo iets is nog nooit door TT geopenbaard. Naar analogie kan je de marges bij de andere bu's berekenen!
2. Als je denkt dat de brutomarge bij Consumer meer dan 45% is, dan draagt Consumer dus meer dan evenredig bij aan de alg. kosten.
3. Of andersom.


Nog even zeuren. De bonusopties en RSU's voor directie en hoger kader zijn alleen attractief door de vooruitzichten bij Automotive, en mogelijk een beetje bij TTT. En zeker niet bij Consumer. Toch draagt Consumer een evenredig deel bij aan de niet onaanzienlijke kosten daarvan. Dus...
Consumer blijft vooralsnog de melkkoe.

Tsja weet niet of ik het hier helemaal mee eens ben.

Het opzettelijk verkeerd toewijzen van kosten (aan de BU Consumer bv) lijkt mij een vorm van ‘cooking the books’. Daar zie ik ze bij T2 nog niet voor aan, wel voor uitzonderlijk voorzichtig prognosticeren.

Volgens mij is het meer de vraag hoe de P&L van TomTom eruit zou zien bij een verkoop van BU Consumer. Er van uitgaand dat de kosten goed worden toegewezen is het natuurlijk wel zo dat de Holding kosten (HG bv) door minder inkomsten gedragen moet worden. Bedoel je dat niet?
Beperktedijkbewaking
0
@ Accuboor:
Ja, dat bedoel ik ook.

Verder: het is maar wat je onder 'verkeerd toewijzen van kosten' verstaat. Alles wijst erop dat ze de algemene kosten omzet-evenredig verdelen. Dat lijkt redelijk, maar:

- R&D is op alles behalve Consumer gericht.
- De aandacht, tijd en kosten van de RvB gaan denk ik meer uit naar Automotive e.d. dan naar Consumer.
- Het personeel wordt gepaaid met opties, RSU's en phantom shares die alleen leuk zijn of lijken door Automotive, niet door Consumer. Die dingen komen nu al ten laste van de P&L door reserveringen en (vermoedelijk) IB. Daar betaalt Consumer aan mee.

Accuboor
0
@bdbw

Consumer zorgt inderdaad voor wat ‘dekking’ vd overhead tot dat de andere BU’s wat meer vet op de botten hebben.
TomTom 25
0
Eens kijken of er voor morgen 09.00 uur nog een berichtje komt van reuters of van analisten....of misschien tt zelf, die met een pb komen....
bezinteergebelegt
0
quote:

Tomtom25 schreef op 2 apr 2018 om 14:21:



voor morgen 09.00 uur nog een berichtje komt van reuters

of van analisten....

of misschien tt zelf, die met een pb komen....



Nee, nee en nee.
andrejes
0
Reuters komt echt wel met een verhaal..... die worden nu afgeschilderd als verspreider van fakenieuws
PentaGoNix
4
quote:

Tomtom25 schreef op 2 apr 2018 om 14:21:


Eens kijken of er voor morgen 09.00 uur nog een berichtje komt van reuters of van analisten....of misschien tt zelf, die met een pb komen....
Ik hoop absoluut niet dat er een PB bericht van TT komt. De PB's die van TT komen zijn alleen maar zodanig geformuleerd dat ze de shorters vrijspel geven om de koers weer naar beneden te jassen. Kijk naar afgelopen week, van +10% in de laatste minuten van de woensdag naar -8,2% op de donderdag.

En dat alleen maar omdat TT weer alles ontkracht en een flut PB uitgeeft waarin minitieus is afgewogen wat ze wel en niet kunnen communiceren om later geen proces aan de broek te krijgen maar wel de koers van naar beneden gaat.En zo gaat het al jaren bij TT.

Bij een normaal beursgenoteerd bedrijf doen een CEO, CFO, IR alles om de aandeelhouders goed te informeren, deals te melden en PB's zodanig te geven dat deze positief uitgelegd kunnen worden i.p.v. negatief, bij TT niets van dit alles. Ik hoop dat het op de AVA tot een giga uitbarsting gaat komen waar de honden geen brood van lusten. Het is toch belachelijk dat zoiets überhaupt mogelijk is op de beurs? Liegen is hoofdzaak geworden voor HG en consorten; zij weten welke deals wanneer tot wasdom komen, en wij? Wij moeten maar gokken wanneer dit het geval zal zijn en ondertussen de verliezen incasseren.
bik
0
HEY,Godot Goddijn,als je je laatste choco paasei achter de kiezen hebt,laat maar deurkomen,dat positieve P.B.,kerel. Grmpfffft.
Accuboor
0
@bpdw

Met IFRS 15+16 is de EBITDA17 nu EUR161mln. Rekening houdend met de indicatieve omzet CAGR van 15% tm 2020 komen we op een ebitda van EUR245 in 2020 zonder enige kostensynergie meegerekend.

Heb jij enig idee van de kostensynergie in Automotive / Telematics / Licensing? Met andere woorden wat is een meer realistische verwachting van de ebitda in 2020?

Is een EBITDA van EUR350mln in 2020 haalbaar met de hogere marges?

GLMF
0
Stel dat family & friends tomtom van de beurs willen halen tegen prijs XX; moeten ze dan voorafgaand volledig openheid geven van alle, nog niet bekendgemaakte, deals zodat er enige check kan zijn of XX gerechtvaardigd is?
RFK54
0
boxer2
0
quote:

RFK54 schreef op 2 apr 2018 om 17:17:


Kon morgen wel eens een bloedbad worden voor TT. Op 6 euro weer koopwaardig?

Vertel.... Heb je nieuws???

RFK54
1
quote:

boxer2 schreef op 2 apr 2018 om 17:20:


[...]
Vertel.... Heb je nieuws???




Ja........Het nieuws is dat er geen nieuws is.
Sander1234
0
Zo idd! Dat belooft weer wat voor morgen, nasdaq al min 3. Lekker man.. ik dacht echt dat dit gewoon een correctie was maar lijkt er toch op dat dit nog even flink door gaat zetten
tatje
2
Wat is ECHT bekend.

1)Navigatiedienstverlener TomTom heeft naar verluidt Deutsche Bank ingeschakeld om te helpen met een mogelijke verkoop van het hele bedrijf of een minderheids aandeel.. Persbureau Reuters meldt op basis van twee ingewijden dat er wordt gekeken naar een mogelijke verkoop van het bedrijf als geheel of van een minderheidsbelang.

2) Tom Tom ontkent, maar let op de woordkeuze.
Tom Tom heeft geen adviseur ingehuurd om op zoek te gaan naar mogelijke kopers.

3) dit zijn de mannen van Reuters.
By Kane Wu, Arno Schuetze and Toby Sterling

Kane Wu is dus Senior Correspondent voor Aziatische markten. Arno Scheutze is Senior Correspondent voor Business & Finance Duitsland. En Toby Sterling is Senior Correspondent voor afdeling wereldwijd.
Nu zegt die Toby Sterling op twitter.

Toby Sterling??Geverifieerd account? @lbsterling
Als antwoord op @JoostEijsink
Just in case other people are looking at this Tweet ... "yes, we stand by our story."
03:02 - 29 mrt. 2018
Tatje: Dus Reuters zegt keihard: "" Ja, wij blijven bij ons verhaal.

Ik zelf denk ook dat het verhaal waar is, de woorden van Tom Tom zijn een beetje Wakkie :-)

TomTom heeft geen adviseur ingehuurd om op zoek te gaan naar mogelijke kopers.

1) kan dus wel een financieel adviseur, die kopers die een bod hebben gedaan moet beoordelen of eventueel een minderheidsbelang.

Tom Tom durft geen rectificatie te eisen van Reuters, denk ik.

Wie heeft de koers the day after: 29 maart met meer dan 6 miljoen aandelen in bedwang gehouden.

Tom Tom of shorters, die nog niet klaar waren.

Ik verwacht morgen ook een omzet in aandelen die rond de 3 miljoen aanleunt.

Is dat morgen zo, in opdracht van Tom Tom, dan vraag ik mij af, hoe lang wil je dat volhouden.

Shorters is een ander verhaal.

Wie van ons heeft 29 maart gekocht.
Wie van ons heeft 29 maart verkocht.

Gewoon mijn mening.


tatje
0
Gaat Tom Tom morgen een eigen leven leiden, of gaan ze mee met de dow 30.

Voor mij heeft Reuters de waarheid gesproken.

De 3 van het Reuters nieuws.

By Kane Wu, Arno Schuetze and Toby Sterling

Kane Wu is dus Senior Correspondent voor Aziatische markten.
Arno Scheutze is Senior Correspondent voor Business & Finance Duitsland.
Toby Sterling is Senior Correspondent voor afdeling wereldwijd

De laatste zei op twitter om 03:02 uur op 29 maart.

"" YES, WE STAND BY OUR STORY ""

Heel duidelijk.

Als er totaal niet is, kan Tom Tom toch een rectificatie eisen.

Het spel is ook voor mij op de waagen.

Weet alleen niet, hoe het gespeeld wordt.
sterkstaaltje
0
Goed verhaal tatje.
Als het nieuws van Reuters in zijn geheel onwaar is laat je rectificeren.
Nu blijft er toch onduidelijkheid boven de markt hangen.

Aan de andere kant verbaasd het me wel dat Reuters, toch een gerenommeerd persbureau, niet reageert op TT.
Ik neem aan dat Reuters betrouwbare bronnen heeft. Het kan toch niet zo zijn dat op grond van onjuiste berichtgeving koersen gemanipuleerd worden.

De aandeelhouders hebben toch recht op juiste informatie, zowel van TT als van Reuters.

Ben benieuwd hoe dit afloopt.
Accuboor
0
Zo is het Reuters doet niet aan fake news. Iedereen met corporate ervaring weet dat je niet mag liegen, maar niet de hele waarheid vertellen (om een bepaalde indruk over te brengen) is gemeengoed en zogenaamd geaccepteerd.

Daarom begint in transactiedocumentatie (SPA) de sectie garanties vrijwel altijd met de tekst: Alle beweringen zijn Juist en Volledig en Niet tegenstrijdig/voor verkeerde uitleg vatbaar. De press statement van TomTom is in ieder geval Juist, maar of het voldoet aan de andere eisen.....
3.047 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 ... 149 150 151 152 153 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

TomTom Meer »

Koers 10,268   Verschil +0,05 (+0,53%)
Laag 10,136   Volume 575.647
Hoog 10,370   Gem. Volume 373.446
15-okt-19 17:35
label premium

TomTom verwacht groeiversnelling

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium