Aandeel Pharming Group AEX:PHARM.NL, NL0010391025

quote:

Gerrie210 schreef op 20 maart 2018 11:16:

Op dit moment heeft Pharming 65 miljoen schuld aan Valeant en 100 miljoen schuld aan een lening. De kaspositie was 60 miljoen volgens het jaarverslag. De huidige beurswaarde is 734,5 miljoen euro uitgaande van 650 miljoen aandelen *1.13 euro.

Wanneer ik dan de huidige waarde van het bedrijf bereken, kom ik op 734,5-65-100+60= 629 miljoen los nog van de voorraad. Stel dat een overnemende partij 70% extra betaald per aandeel (zoals bij Tigenix) zou dit neerkomen op een overnamesom van 1070 miljoen euro. Dit zou neerkomen op 1.64 euro per aandeel.

Kijkend naar de conservatief geschatte omzet van 4*q4 (32 miljoen)= 132 miljoen euro met een geschatte nettowinst van 40 miljoen en de grote waarschijnlijkheid dat profylaxegebruik er aan zit te komen, zou Pharming voor nu een koopje zijn aangezien ik in deze berekeningen alles aan de zwarte kant meetel.

Men koopt dus rond de 1 miljard een werkzaam product, er zijn geen ontwikkelingskosten en men zou mogelijk de PR-tak van Pharming kunnen opdoeken indien men reeds een verkoopapparaat heeft. Mocht Pharming meer waarde hebben dan zou dit wel eens in de prijs per aandeel mogen terugkomen, want anders ligt dit scenario serieus op de loer, wat ik spijtig zou vinden.

quote:

Strandbal schreef op 20 maart 2018 11:25:

Het valt me wel op, als sijmen kijkt gaat de koers meestal omlaag. Of heb ik het mis.

quote:

dader schreef op 20 maart 2018 10:54:

Na dagen gerommeld te hebben en gisteren nog gewacht te hebben om uit te stappen ben ik nu uitgestapt op 1,132.
Wat ik wel moet toegeven is dat ik 9 van de 10 keer op het laagste punt uitstapt.
Ga met 24 centen verlies uit ,gisteren nog op -19 centen

quote:

Meloen2016 schreef op 20 maart 2018 11:21:

Het valt me op dat er steeds behoorlijke aantallen in de laat staan. Niet echt aantallen die je van particuliere beleggers verwacht. Zouden dat dan toch de shortpartijen zijn die heel langzaam wat afbouwen?

quote:

Tjeerdo schreef op 20 maart 2018 11:27:

[...]

Hij heeft vanochtend volgens mij ook z'n tanden gepoetst voordat hij naar kantoor ging. Ik denk dat ik toch maar ga verkopen...

:s

quote:

Jager63 schreef op 20 maart 2018 11:08:

[...]

KarenT schreef op 20 mrt 2018 om 11:07:

[...]

40.000 aandeelhouders ja. Als er 500 van op dit forum zitten is het veel. En die hier zitten zijn uit de categorie klein aandeelhouder. Dus wat wil je bereiken? 0.001 cent verschil? Succes.

Dat gaat nooit lukken.

quote:

dader schreef op 20 maart 2018 10:54:

Na dagen gerommeld te hebben en gisteren nog gewacht te hebben om uit te stappen ben ik nu uitgestapt op 1,132.
Wat ik wel moet toegeven is dat ik 9 van de 10 keer op het laagste punt uitstapt.
Ga met 24 centen verlies uit ,gisteren nog op -19 centen

quote:

Wishdom schreef op 20 maart 2018 11:28:

Goedemorgen.

Ik heb een vraag.

Worden er nu mandjes gevuld door de institutionele beleggers die Pharming hoog op hun lijst hebben staan? Volgens de kenners hier.

Vriendelijke groet.

quote:

Gerrie210 schreef op 20 maart 2018 11:16:

Op dit moment heeft Pharming 65 miljoen schuld aan Valeant en 100 miljoen schuld aan een lening. De kaspositie was 60 miljoen volgens het jaarverslag. De huidige beurswaarde is 734,5 miljoen euro uitgaande van 650 miljoen aandelen *1.13 euro.

Wanneer ik dan de huidige waarde van het bedrijf bereken, kom ik op 734,5-65-100+60= 629 miljoen los nog van de voorraad. Stel dat een overnemende partij 70% extra betaald per aandeel (zoals bij Tigenix) zou dit neerkomen op een overnamesom van 1070 miljoen euro. Dit zou neerkomen op 1.64 euro per aandeel.

Kijkend naar de conservatief geschatte omzet van 4*q4 (32 miljoen)= 132 miljoen euro met een geschatte nettowinst van 40 miljoen en de grote waarschijnlijkheid dat profylaxegebruik er aan zit te komen, zou Pharming voor nu een koopje zijn aangezien ik in deze berekeningen alles aan de zwarte kant meetel.

Men koopt dus rond de 1 miljard een werkzaam product, er zijn geen ontwikkelingskosten en men zou mogelijk de PR-tak van Pharming kunnen opdoeken indien men reeds een verkoopapparaat heeft. Mocht Pharming meer waarde hebben dan zou dit wel eens in de prijs per aandeel mogen terugkomen, want anders ligt dit scenario serieus op de loer, wat ik spijtig zou vinden.

quote:

vaste koers schreef op 20 maart 2018 11:00:

We gaan weer omhoog.
Het laagste punt hebben we achter de rug.
Dader, wat een pech!
Weer op het (bijna) laagste punt uitgestapt.

quote:

Jager63 schreef op 20 maart 2018 11:31:

[...]
Ja, maar die hebben blijkbaar geen bodem.

quote:

Wishdom schreef op 20 maart 2018 11:33:

[...]

Ben je niet in de war met shorters?

quote:

Elvisfan schreef op 20 maart 2018 11:30:

[...]

een paar grote investeerders, en de paniekerige waanzin behoort tot het verleden; afwachten Q1, vroeger zie ik niet direct iets gebeuren

tenzij we een verassing kunnen krijgen, met Bio weet je nooit

quote:

dmem2 schreef op 20 maart 2018 11:31:

[...]
Op dit moment is er geen schuld aan Valeant van € 65 miljoen. Die is er pas als een bepaalde omzet gehaald wordt. Dat is voorlopig nog niet het geval. Pharming verwacht die milestone omzet in ieder geval niet voor 2019 te bereiken.

quote:

Wishdom schreef op 20 maart 2018 11:28:

Goedemorgen.

Ik heb een vraag.

Worden er nu mandjes gevuld door de institutionele beleggers die Pharming hoog op hun lijst hebben staan? Volgens de kenners hier.

Vriendelijke groet.