Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

ARCADIS 2018.

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
694 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 31 32 33 34 35 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
[verwijderd]
2
Wat gaat 2018 ons brengen?
Ik verwacht dat het wat Arcadis betreft een gunstig jaar wordt.
De investeringen in infrastructuur e.d. nemen wereldwijd flink toe.
Hiervan moet Arcadis kunnen profiteren. Ze zijn in ieder geval goed gepositioneerd.

Succes allen!
Bolo
1
Dit lijkt mij goed nieuws

www.iex.nl/Nieuws/ANP-030118-022/Akzo...

1 van de hoofdpersonen van het gepruts de afgelopen jaren.

Naar een afdeling van Akzo gaan die binnenkort niet meer van Akzo is, lijkt mij ook niet direct promotie
voda
1
Arcadis krijgt opdracht voor Brusselse metro
Totale waarde contract 6 miljoen euro.

(ABM FN-Dow Jones) Arcadis heeft een opdracht gekregen voor werkzaamheden aan de metrolijn in Brussel. Dit maakte het advies- en ingenieursconcern woensdagochtend bekend.

Arcadis zei dat de totale waarde van het contract ongeveer 6 miljoen euro bedraagt.

Het concern gaat adviseren bij de uitbreiding van metrolijn 3 Albert/Bordet. Het betreft de omvorming van de bestaande tramlijn in een premetro, waarbij ook zeven nieuwe stations worden gebouwd en 1 depot voor onderhoud.

Het aandeel Arcadis sloot dinsdag op 19,02 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

Copyright ABM Financial News. All rights reserved

(END) Dow Jones Newswires
Umi1
1
Sectornieuws uit de USA. Concurrenten Aecom & Fluor krijgen een upgrade -> BUY. Analist is positief over de hele sector.

www.benzinga.com/analyst-ratings/anal...


For engineering and construction investors, it’s all about projects, projects, projects. And there's no shortage of projects in 2018, according to one Wall Street analyst.

The Analyst

Baird analyst Andrew Wittmann initiated coverage of Aecom
ACM 2.36%
with an Outperform and raised the price target from $40 to $45. Wittmann also upgraded Fluor Corporation (NEW)
FLR 1.47%
from Neutral to Outperform and raised the price target from $48 to $61.

The Thesis

The outlook for engineering and construction stocks is better than it has been in several years, and most of the stocks in the sector actually trade at a valuation discount to the broader market, Wittmann said in a Wednesday note. (See the analyst's track record here.)

After several years of restructuring among top companies in the space, Wittmann said balance sheets and operations are in much better shape heading into the next upcycle.

“E&C industry fundamentals offer some of their better growth prospects in years with nearly all major end-market verticals participating."

Aecom is a top play in U.S. infrastructure spending, the analyst said. Aecom has logged several quarters of strong organic revenue growth, and its backlog is up 8 percent compared to a year ago, according to Baird. The company's nearly 10-percent free cash flow yield is paving the way to debt repayment and eventually a capital return plan, Wittmann said.

Fluor is resetting its business by getting its cash burn under control, and previous problem projects are now coming to a close. Wittmann said. Awards fell to a 15-year low in the first quarter of 2017, but Wittmann said he sees the stock as an attractive contrarian play on a recent uptick in awards coupled with rock-bottom Wall Street expectations. The company’s solid balance sheet limits potential downside, he said.

Price Action

Fluor shares were trading higher by 1.18 percent and Aecom stock traded higher by 2.47 percent at the time of publication on Wednesday afternoon.
AnalytischDenker
0


Vandaag Put opties Arcadis gekocht. Ik denk dat er met de jaarcijfers onprettige verrassingen gaan komen
[verwijderd]
1
quote:

AnalytischDenker schreef op 9 jan 2018 om 21:25:




Vandaag Put opties Arcadis gekocht. Ik denk dat er met de jaarcijfers onprettige verrassingen gaan komen


Waar zijn die vermoedens op gebaseerd? Ik denk dat ze juist goed bezig zijn, gezien alle berichten vanaf 2017.
AnalytischDenker
0
quote:

JacobusJW schreef op 10 jan 2018 om 09:43:


[...]

Waar zijn die vermoedens op gebaseerd? Ik denk dat ze juist goed bezig zijn, gezien alle berichten vanaf 2017.


  • 2016 werd gezien als een slecht jaar voor Arcadis. Als je de Q3 cijfers year to date cijfers 2017 bestudeert zijn die of slechter of nauwelijks beter dan 2016. Ik begrijp het enthousiasme van de laatste tijd dan ook helemaal niet. Bijvoorbeeld orderportefeuille was gedaald t.o.v. 2016, YTD Ebita was in Q3 2017 ook gedaald t.o.v. 2016.
  • Bijna 40% van de activa zijde van de balans van Arcadis bestaat uit intangible assets/goodwill (gebakken lucht), mede door te dure overname/fusies uit het verleden
  • De kaspositie van Arcadis is minder dan 10% van de jaaromzet. Dat is een krappe marge om klappen op te vangen.
  • De kritiek van Teun Teeuwisse op Arcadis kan ik niet goed beoordelen (te snelle winstneming op projecten met boekhoudkundige trucs). Ik zie dat daarom niet als een feit, maar wel als een extra risico

Misschien ben ik onterecht pessimistisch, maar met mijn put opties speculeer ik dus op een forse koersdaling.

bezoeker
0
Dag AnalytischDenker
Wat is uw mening t.a.v. de koersontwikkeling van Curetis .
Gezien uw onderbouwing stel ik uw opinie zeer op prijs. Gr
Donald de Kwakerd
0
Klimaatverandering (geen ontkennen meer aan) speelt Arcadis in de kaart. Met wind in de zeilen naar hogere regionen.
AnalytischDenker
0
quote:

JacobusJW schreef op 12 jan 2018 om 17:39:


Het was een mooie dag....op naar de €20+.


De stijging komt door een interview van de CEO in het blad beleggers belangen. De kern van zijn verhaal is dat de autonome groei van de omzet en de winstmarges weer aantrekken.

Zoals bekend heb ik grote twijfels bij ARCADIS maar vooralsnog geeft de markt mij ongelijk.

Ik verwijs naar mijn eerdere punten van twijfel, en aanvullend begrijp ik niet dat een bedrijf dat in drie kwartalen slechts € 12 miljoen vrije cashflow genereert op een omzet van 2,4 miljard zoveel vertrouwen krijgt van beleggers.

Maar blijkbaar is de markt het niet met mij eens. Mijn Put opties Lopen af de derde vrijdag in maart. Ik ben benieuwd.
flying dutchman
0
De markt voelt toch met je mee @AnalytischeDenker. De CEO Peter Oosterveer probeert met goed nieuws het bedrijf er weer boven op te krijgen, zonder aan te geven waar het kwaad zit. Denk dat het minstens 2 jaar duurt voor de rotte appels uit de mand zijn. Het vertrek van Renier Vree lijkt me het eerste slachtoffer.
Koers op termijn naar €17.5?
AnalytischDenker
0
quote:

flying dutchman schreef op 15 jan 2018 om 15:10:


De markt voelt toch met je mee @AnalytischeDenker. De CEO Peter Oosterveer probeert met goed nieuws het bedrijf er weer boven op te krijgen, zonder aan te geven waar het kwaad zit. Denk dat het minstens 2 jaar duurt voor de rotte appels uit de mand zijn. Het vertrek van Renier Vree lijkt me het eerste slachtoffer.
Koers op termijn naar €17.5?


Ik denk dat de daling vandaag niet zozeer te maken heeft met mijn twijfelpunten (die blijf ik overigens staande houden).

De daling vandaag komt denk ik door de faillissementsaanvraag van Carillion (in de UK reden voor spoedberaad regering). Ik denk dat de markt niet goed kan inschatten in hoeverre Arcadis met Carillion werkt in projecten (vertragingen in projecten en eventueel financiële afhankelijkheid door onderaannemerschap)

Bolo
0
quote:

flying dutchman schreef op 15 jan 2018 om 15:10:


De markt voelt toch met je mee @AnalytischeDenker. De CEO Peter Oosterveer probeert met goed nieuws het bedrijf er weer boven op te krijgen, zonder aan te geven waar het kwaad zit. Denk dat het minstens 2 jaar duurt voor de rotte appels uit de mand zijn. Het vertrek van Renier Vree lijkt me het eerste slachtoffer.
Koers op termijn naar €17.5?


Het vertrek van Vree was noodzakelijk. Het merendeel van wat er de afgelopen jaren misgegaan is, daar zaten de vingerafdrukken van de CFO op (misleidende cijferreportages, boeken overnames niet goed ingeschat en werkkapitaal op laten lopen). Het lijkt mij ook geen promotie, naar een afdeling van Akzo gaan die verkocht gaat worden.

Dus, dat is heel positief.

Voor de korte termijn zit er (wat mij betreft) wel een extra risico in. Het zou niet moeten mogen, maar met het vertrek van Vree (en eerder McArthur) lijkt de kans op lijken uit de kast ook wat toegenomen.

Er is (nog) niet afgeschreven op de overnames, terwijl
-In die regio's de resultaten verslechterden
-Er extra goodwill op de balans kwam door het verkeerd inschatten van de balans
-Hyder al duur overgenomen werd ivm met biedingsstrijd met Japanner.

Het lijkt erop dat vorig jaar een truc toegepast is om die afschrijvingen te voorkomen.

fd.nl/ondernemen/1189649/ingenieu-r-s...

"Het bedrijf is somberder over de toekomst geworden dan bij de vorige test: de winstgevendheid is lager, de omzet groeit de komende jaren trager (of daalt in sommige gebieden zoals het Midden-Oosten), en de discontovoet, een hulpmiddel om de toekomstige verdiensten om te rekenen naar euro's van nu, is licht opgevoerd.

Plausibel, maar allemaal zaken die de waarde van de bedrijfsonderdelen drukken. Maar dan tovert Arcadis een konijn uit de hoge hoed. Vanaf 2022 tot in de eeuwigheid – in het jargon van financiële rekenaars de 'terminal value' – is er opeens groei die vorig jaar niet werd voorzien. Dat trekt de uitkomst, de verdienwaarde van de immateriële posten, met ruim 4% omhoog."

Afwachten dus...

AnalytischDenker
0
www.infrastructure-intelligence.com/a...

"The impact of Carillion's collapse will become clearer in the coming days, but it is increasingly apparent that employees, sub-contractors and clients could all stand to absorb significant losses as a result."
Simon Rawlinson, head of strategic research, Arcadis


www.pressreader.com/netherlands/de-te...

„Arcadis is samen met Carillion in een paar spoorprojecten actief in het Verenigd Koninkrijk. De verwachting is dat het werk gewoon zal doorlopen. De impact is klein voor ons”, zegt een woordvoerder van het ingenieursbureau uit Amsterdam
Donald de Kwakerd
0
Umi1
0
quote:

AnalytischDenker schreef op 13 jan 2018 om 17:16:


[...]

De stijging komt door een interview van de CEO in het blad beleggers belangen. De kern van zijn verhaal is dat de autonome groei van de omzet en de winstmarges weer aantrekken.

Zoals bekend heb ik grote twijfels bij ARCADIS maar vooralsnog geeft de markt mij ongelijk.

Ik verwijs naar mijn eerdere punten van twijfel, en aanvullend begrijp ik niet dat een bedrijf dat in drie kwartalen slechts € 12 miljoen vrije cashflow genereert op een omzet van 2,4 miljard zoveel vertrouwen krijgt van beleggers.

Maar blijkbaar is de markt het niet met mij eens. Mijn Put opties Lopen af de derde vrijdag in maart. Ik ben benieuwd.


Omdat een jaar bestaat uit 4 kwartalen. Arcadis z'n vrije cashflow is H2 weighted (zie voorbije jaren/werkkapitaal)

AnalytischDenker
0
quote:

Umi1 schreef op 18 jan 2018 om 23:11:


[...]

Omdat een jaar bestaat uit 4 kwartalen. Arcadis z'n vrije cashflow is H2 weighted (zie voorbije jaren/werkkapitaal)




Ik kan geen logische redenen bedenken waarom de cashflow van Arcadis structureel H2 weighted is.

In 2016 waren er twee redenen waarom de vrije cashflow in Q4 steeg:
  • Mijlpaalbetalingen op Midden-Oosten projecten. Mijlpaalbetalingen hangen af van bepaalde afgesproken tussenresultaten in projecten. Die hoeven niet structureel in Q4 te vallen.
  • Het terugbrengen van het aantal dagen voordat debiteuren betalen met 14 dagen. Dat levert eenmalig extra cashflow op, maar zeker niet structureel.
Ik houd me aanbevolen voor argumenten waarom Arcadis (net als een supermarktketen) structureel meer cashflow genereert in Q4.

Vooralsnog blijven mijn twijfelpunten bij Arcadis als volgt:

  • 2016 werd gezien als een slecht jaar voor Arcadis. Als je de Q3 cijfers year to date cijfers 2017 bestudeert zijn die of slechter of nauwelijks beter dan 2016. Ik begrijp het enthousiasme sinds de Q3 cijfers dan ook helemaal niet. Bijvoorbeeld orderportefeuille was gedaald t.o.v. 2016, YTD Ebita was in Q3 2017 ook gedaald t.o.v. 2016.
  • Bijna 40% van de activa zijde van de balans van Arcadis bestaat uit intangible assets/goodwill (gebakken lucht), mede door te dure overname/fusies uit het verleden
  • De kaspositie van Arcadis is minder dan 10% van de jaaromzet. Dat is een krappe marge om klappen op te vangen.
  • De kritiek van Teun Teeuwisse (beursanalist - beroemd geworden door de problemen bij Imtech als eerste te zien) op Arcadis kan ik niet goed beoordelen (te snelle winstneming op projecten met boekhoudkundige trucs). Ik zie dat daarom niet als een feit, maar wel als een extra risico
  • Slechts € 12 miljoen vrije cash flow in drie kwartalen op een omzet van € 2,4 miljard.
694 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 31 32 33 34 35 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Arcadis Meer »

Koers 16,420   Verschil -0,10 (-0,61%)
Laag 16,410   Volume 44.383
Hoog 16,590   Gem. Volume 128.768
17-jul-19 14:14
label premium

Meevallend Arcadis (update)

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium