Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Wereldhave 2018

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
3.206 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 ... 157 158 159 160 161 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
kassa!
0
Vanuit financieel oogpunt had beter het hele centrum kunnen afbranden.

Als het maar om een paar winkels gaat ben je m.i. slechter af. Winkels die niet getroffen zijn zouden best wel eens minder kopers kunnen trekkeen. Wie winkelt er voor zijn plezier in een gedeeltelijk afgebrand winkelcentrum.
Broke Even
0
quote:

kassa! schreef op 2 jun 2018 om 13:22:


Vanuit financieel oogpunt had beter het hele centrum kunnen afbranden.

Als het maar om een paar winkels gaat ben je m.i. slechter af. Winkels die niet getroffen zijn zouden best wel eens minder kopers kunnen trekkeen. Wie winkelt er voor zijn plezier in een gedeeltelijk afgebrand winkelcentrum.
Klopt ja. Ik denk ook niet dat ze er beter van zullen worden.
alrob
0
Ik heb me door het advies van ABNAMRO en de kans op renteverhogingen in de loop van dit jaar -zeker als Draghi de opkoop van staatsobligaties verder gaat beperken of zelfs geheel gaat staken- alsmede vanwege de oprukkende e-commerce, laten overtuigen om maar voorlopig niet meer in te stappen. Toekomst ziet er te somber voor uit. Of zie ik dat te zwart?
Lk-33
0
quote:

alrob schreef op 2 jun 2018 om 14:55:


Ik heb me door het advies van ABNAMRO en de kans op renteverhogingen in de loop van dit jaar -zeker als Draghi de opkoop van staatsobligaties verder gaat beperken of zelfs geheel gaat staken- alsmede vanwege de oprukkende e-commerce, laten overtuigen om maar voorlopig niet meer in te stappen. Toekomst ziet er te somber voor uit. Of zie ik dat te zwart?

Ik zou de heer Van Herk even bellen....

Ik ben van mening dat de rente nog lang laag blijft. Verder kunnen vastgoedbezitters ook indexeren op de inflatie en dat dempt het effect van een rentestijging, die meestal plaatsvindt in een positieve economie. De rente-angst is verder al (zeer ruim) verwerkt in de koersen.
piethein1994
0
Renteverhogingen van ECB gaat voorlopig niet gebeuren. Waarschijnlijk stopt opkoopprogramma van obligaties eind van het jaar. Rente kan daardoor enigzins oplopen, maar dat zal wel meevallen.

Zoals Lk-33 ook al opmerkt, bij inflatie zullen huren ook geindexeerd kunnen worden. Ik weet niet hoe het is bij Wereldhave, maar bij Unibail en ECP is de gemiddelde rente op leningen gedaald de afgelopen tijd. Oude leningen met hogere rente lopen af. Dus de rentestijging zal voorlopig nog geen negatief effect hebben op direct resultaat. Wel zal de rentestijging kunnen zorgen voor een negatieve herwaardering van het vastgoed.

Ik zit overigens niet in Wereldhave.
bezinteergebelegt
0
quote:

piethein1994 schreef op 2 jun 2018 om 16:08:



Renteverhogingen van ECB gaat voorlopig niet gebeuren.



En iets zegt me dat, tegen de tijd de ECB wel gaat verhogen, WH al van het strijdtoneel is verdwenen.

Voor ergens tussen de 40 en 42 euro.

hjs64
0
quote:

kassa! schreef op 2 jun 2018 om 13:22:


Vanuit financieel oogpunt had beter het hele centrum kunnen afbranden.

Als het maar om een paar winkels gaat ben je m.i. slechter af. Winkels die niet getroffen zijn zouden best wel eens minder kopers kunnen trekkeen. Wie winkelt er voor zijn plezier in een gedeeltelijk afgebrand winkelcentrum.

Zo'n afgebrand winkelcentrum trekt ramptoeristen, en ach als je er toch bent kun je ook wel even gaan shoppen.
Broke Even
0
quote:

alrob schreef op 2 jun 2018 om 14:55:


Ik heb me door het advies van ABNAMRO en de kans op renteverhogingen in de loop van dit jaar -zeker als Draghi de opkoop van staatsobligaties verder gaat beperken of zelfs geheel gaat staken- alsmede vanwege de oprukkende e-commerce, laten overtuigen om maar voorlopig niet meer in te stappen. Toekomst ziet er te somber voor uit. Of zie ik dat te zwart?
Zie je goed. Dat geldt voor de gehele beurs. Ik wil nog cashen met Heijmans en dan ertussenuit knijpen en wachten op de vrije val... Rente zal overigens niet het probleem zijn, de enorme (staats)schulden echter wel.
yieldcurve
0
Slechts een zwartgeblakerd dakdeel van nog geen tien vierkante meter groot is toe te schrijven aan het conto van de brand in winkelcentrum Middenwaard in Heerhugowaard.

Het leek erger dan het uiteindelijk is, zegt centrummanager Duco Beltman van Middenwaard.

"Het zag er spectaculair uit met die grote zwarte wolken, maar er is bijna geen schade aan het dak. Er zit geen gat, er is bijna niets van te zien. De dakbedekking is wat donker. Gelukkig was de brand niet direct boven een winkel. Er is geen schade in de winkels en de winkels zijn open. Ik verwacht niet dat de schade meer dan een paar duizend euro gaat kosten."

Bron: Noordhollands Dagblad.

Alle winkels waren vandaag (zaterdag) al weer open volgens een geplaatste opmerking bij het bericht.

Dat lucht dan toch weer op.

pielsje
0

Is er de indruk dat Herk nu een bod gaat op Wereldhave? (afketsen Vastned Belgie)
We staan immers in het groen
bezinteergebelegt
0
quote:

pielsje schreef op 4 jun 2018 om 11:29:



Is er de indruk dat Herk nu een bod gaat op Wereldhave? (afketsen Vastned Belgie)
We staan immers in het groen



Van Herk zelf lijkt me niet, wat moet ie met WH ? Maar hij zit er niet voor niets in met een flink belang.

bezinteergebelegt
0
Broke Even
0
Heerlijk, dit aandeel. In de luwte langzaam omhoog kruipen, met een heel mooi dividend. Al ben ik niet zo van dividend.
junkyard
0
quote:

Broke Even schreef op 7 jun 2018 om 23:04:


Heerlijk, dit aandeel. In de luwte langzaam omhoog kruipen, met een heel mooi dividend. Al ben ik niet zo van dividend.


Kijk de lange termijn grafiek en waarde ontwikkeling (doorlopende afboekingen) eens na, niet echt langzaam omhoog kruipende koers, en geen enkele belegger die voor 2018 is ingestapt zal Wereldhave een heerlijk aandeel met omhoog kruipende koers noemen.

Doorlopende underperformance tov sectorgenoten door mismanagement / falende strategie. Deze ellende is al ingeprijsd door beleggers, maar het blijft een diep droevig aandeel.

Er zijn geen signalen dat met het verleden is gebroken. Dit jaar volgt vast weer een afboeking door oplopende yields en dalende huren. Benieuwd hoe lang de CEO zal volhouden dat zijn vastgoed aankopen goed presteren, de yield verlaging over afgelopen jaren camoufleert de dalende huren en hoge benodigde investeringen op deze panden.

Er is hoop zodra van Herk zijn invloed laat gelden, en de CEO buitenspel wordt gezet. De CEO is vast een aardige boekhouder die liefst beslist vanuit spreadsheets, maar zeker geen leider met gedegen toekomst visie op retail vastgoed.
Lk-33
1
Vandaag weer een artikel over de strategie van van Herk inzake vastgoed in het FD.

Waarom investeert Van Herk in moeilijke markt voor winkelvastgoed?
fd.nl/beurs/1257091/waarom-investeert...

Ik ben sinds 2 jaar aan het opbouwen in vastgoed omdat ik van mening ben dat de waarderingen absurd laag zijn. Ben inmiddels zwaar overwogen.

Ik ben het ermee eens dat Wereldhave een van de risicovollere beleggingen is in deze sector.
yieldcurve
0
In het artikel van het FD vermoedt Gertjan Slob, adviseur voor winkelvastgoed Locatus dat de overname in 2015 van een grote portefeuille van het oude Corio van het Franse vastgoedbedrijf Klépierre voordelig is geweest voor Wereldhave. 'Het vastgoed kan wel wat problemen hebben, maar als je het voor een goede prijs hebt gekocht, kan het aantrekkelijk zijn.' Heb jij hier een mening over Junkyard. Ik dacht namelijk dat WH hier achteraf gezien een te hoge prijs voor had betaald?
junkyard
2
De Corio portefeuille (9 winkelcentra) die in 2015 is overgenomen bevat panden van wisselende kwaliteit. Er zaten twee kleine nieuwbouw winkelcentra (Oosterheem, Stadshagen) tussen met hoge bezetting (ivm nieuw), die in 2017 tegen ongeveer aanschafwaarde zijn verkocht. Verder zat er tussen:
Nieuwegein Cityplaza = goed (waarde groei)
Tilburg City Center = ok (vlak ivm forse kosten verbouwingen)
Middenwaard = ok, vlak, weinig rek mogelijk en verbouwingen nodig
Rijswijk = drama, lagere huren lagere waardering, onaantrekkelijk winkelcentrum
Amersfoort = redelijk, vlakke waardering, weinig rek mogelijk
Arnhem Presikhaaf = matig, hoge investeringen nodig met beperkt rendement
Dordrecht = ok, klein wijkwinkel centrum met enig verbouwing potentieel


Al met al geen dramatische aankoop, maar Wereldhave heeft zich bij aankoop wel wat vergist in het potentieel.

Als grote miskoop en mismanagement beschouw ik vooral de Franse portefeuille (van UR) en extra aankopen en verbouwingen van winkelcentrum Koperwiek. De 2010 aankoop van UR (deelbezit Koperwiek, Eggert, Woensxl, Roselaar) was een enorm slechte aankoop, dit zijn de slechte lokaties. Aankoop van de vier meren (2014 van UR) was wel goed, deze lokatie is veel beter.

Tekenend is dat Finland en België laatste tijd beter presteren dan de landen waar Wereldhave in 2014, 2015 grote aankopen heeft gedaan. Panden die Wereldhave in de jaren voor deze aankopen heeft afgestoten hebben een betere waarde ontwikkeling getoond dan de panden die zijn aangekocht. Vandaar dat ik de CEO een gebrek aan strategsiche (retail vastgoed) visie verwijt.
yieldcurve
0
Bedankt Junkyard voor je uitgebreide beschouwing. Het feit dat WH momenteel tegen haar grenzen wat betreft de LTV aanloopt, heeft ook positieve kanten; De CEO kan geen verkeerde aankopen plegen.
junkyard
0
quote:

yieldcurve schreef op 8 jun 2018 om 16:43:


Bedankt Junkyard voor je uitgebreide beschouwing. Het feit dat WH momenteel tegen haar grenzen wat betreft de LTV aanloopt, heeft ook positieve kanten; De CEO kan geen verkeerde aankopen plegen.


Merci! Inderdaad, ieder nadeel heeft zijn voordeel. Aankopen zijn niet aan de orde, er is een volledig interne focus nodig doordat strategische (groei) doelen de laatste jaren niet zijn behaald en aandeelhouders vertrouwen een forse deuk heeft opgelopen (zichtbaar in koers tov boekwaarde).
Broke Even
0
quote:

junkyard schreef op 8 jun 2018 om 13:14:


De Corio portefeuille (9 winkelcentra) die in 2015 is overgenomen bevat panden van wisselende kwaliteit. Er zaten twee kleine nieuwbouw winkelcentra (Oosterheem, Stadshagen) tussen met hoge bezetting (ivm nieuw), die in 2017 tegen ongeveer aanschafwaarde zijn verkocht. Verder zat er tussen:
Nieuwegein Cityplaza = goed (waarde groei)
Tilburg City Center = ok (vlak ivm forse kosten verbouwingen)
Middenwaard = ok, vlak, weinig rek mogelijk en verbouwingen nodig
Rijswijk = drama, lagere huren lagere waardering, onaantrekkelijk winkelcentrum
Amersfoort = redelijk, vlakke waardering, weinig rek mogelijk
Arnhem Presikhaaf = matig, hoge investeringen nodig met beperkt rendement
Dordrecht = ok, klein wijkwinkel centrum met enig verbouwing potentieel


Al met al geen dramatische aankoop, maar Wereldhave heeft zich bij aankoop wel wat vergist in het potentieel.

Als grote miskoop en mismanagement beschouw ik vooral de Franse portefeuille (van UR) en extra aankopen en verbouwingen van winkelcentrum Koperwiek. De 2010 aankoop van UR (deelbezit Koperwiek, Eggert, Woensxl, Roselaar) was een enorm slechte aankoop, dit zijn de slechte lokaties. Aankoop van de vier meren (2014 van UR) was wel goed, deze lokatie is veel beter.

Tekenend is dat Finland en België laatste tijd beter presteren dan de landen waar Wereldhave in 2014, 2015 grote aankopen heeft gedaan. Panden die Wereldhave in de jaren voor deze aankopen heeft afgestoten hebben een betere waarde ontwikkeling getoond dan de panden die zijn aangekocht. Vandaar dat ik de CEO een gebrek aan strategsiche (retail vastgoed) visie verwijt.

Is allemaal in de koers verwerkt. Hoe nu verder dat is de vraag.

In mijn ogen moeten ze gewoon conversies gaan plegen op sommige locaties. Het aanbod strookt niet met de vraag...
3.206 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 ... 157 158 159 160 161 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Wereldhave Meer »

Koers 17,700   Verschil +0,09 (+0,51%)
Laag 17,480   Volume 244.207
Hoog 17,850   Gem. Volume 216.988
16-aug-19 17:38
label premium

Wereldhave: 'Storm' op komst

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium