Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Eerste kwartaal 2018

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
893 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 ... 41 42 43 44 45 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
E.v.B
0
quote:

peebee schreef op 10 februari 2018 20:24:


[...]

Ik heb ze nog niet afgeschreven....

De koers van Heijmans is, net als "alle" andere aandelen, de laatste week enorm gekelderd.
Een koers van 10 euro was de laatste maand de max.
Ik begrijp dat je nu naar een koers van 9,18 kijkt en dus dat Heijmans nog minimaal 2,80 moet stijgen voordat de calls überhaupt wat opleveren, maar de stijging kan net zo snel gaan als de daling van de afgelopen dagen...

Ton Hillen heeft al gezegd dat er zwarte cijfers aankomen meende ik.

We zullen zien.....
schulden reductie waar Heijmans nu mee bezig is lijkt mij de trigger te worden de aankomende maanden. Heijmans lost 3 kwartalen vroeger af dat vind ik een superpositief signaal dat betekent voor mij dat het bedrijf de wind in de zeilen heeft.
Daexter
0
quote:

Slnc schreef op 10 februari 2018 20:41:


[...]

ja na mijn idee moeten ze minimaal 70 miljoen netto verdienen om op een koers van 30 euro te komen en dat zie ik niet gebeuren maar kan het verkeerd zien natuurlijk


Op een semi serieuze vraag, geef ik gewoon serieus antwoord. Ik heb hier 2 jaar gelden een berekening gepost en ik ben te lui omdat opnieuw te doen.

De winst waar je vanuit gaat is niet zo interessant, het gaat om de EBIT. Heijmans heeft zelf als doel om de EBIT marge rond 2020 rond de 3% op concernniveau te hebben. Bij de afgelopen halfjaarcijfers was dit ongeveer 1,5%.

Mijn berekening van destijds was uiteraard gebaseerd op een groter Heijmans daarom heb ik de verwachte koers gemakshalve gehalveerd, niet geheel terecht want de verkochte onderdelen waren niet de helft van het concern. Wel in 2016 de onderdelen waar veel verdiend werd, maar ik heb hier ook al eerder aangegeven dat België, qua investeringen in de bouw 2 tot 3 jaar voorloopt op Nederland en het dus maar zeer de vraag is hoe groot het gemis zal zijn van de betrekkelijk kleine Belgische en Duitse activiteiten.

Tot slot de link, waar ik dus een koers van ca 60 euro calculeer voor 2020

www.debeurs.nl/Forum/Topic/1333619/5/...
salud
1
Hey Daexter
Hoe verhoudt die volgens jou oplopende winst zich op den duur tegen de oplopende kosten van inkoop materiaal (tekorten in aanlevering) en hogere personele kosten (loonsverhogingen) oftewel inflatie.
Kortom... stijgt de verkoopwinst op een huis sneller als de bouwkosten?
En hoe zitten die prijsstijgingen verwerkt in de afgesproken prijzen van vroeger
aangenomen grote projecten die wellicht jarenlange doorlooptijd hebben?
Is een verdubbeling van de EBIT marge dan haalbaar?
Is er door de tekorten in materiaal en personeel eigenlijk wel groei mogelijk?
Hoe zie jij dat?
Daexter
0
Grappig die aanbeveling...terechte vragen dat wel..

De algehele inflatie is zoals iedere belegger hoort te weten ultra laag, de ECB hoopt al bijna een decennium op een inflatie van 2%, maar die komt er steeds maar niet...

De gemiddeldehuizenprijs is het afgelopen half jaar 4 keer zo hard gestegen als de gemiddelde loonontwikkeling, check het CBS, daar wordt het gewoon regelmatig gepubliceerd, dit is natuurlijk niet per se een garantie dat Heijmans die marge ook trekt, maar de EBit marge op vastgoed was bij q2 ruim 4%, dus dat is bemoedigend

Klopt op de jarenlange contracten was de marge het pijnpunt. Vorig jaar bedroeg dat soort projecten nog ca 10% van de totale order portefeuille, ik denk dat dat nu 5% is en volgend jaar 1%.

De groei is zeker mogelijk. De huizenmarkt is booming en dat blijft de komende 2 a 3 jaar nog wel. De Rijksoverheid heeft haar schuld teruggebracht van bijna 100% tot rond de 60% van het BBP, er zit nu een VVD CDA regering...die zijn altijd wel bereid om wat extra aan wegen ed uit te geven en de portemonnee laat dat ook toe, omdat de kosten voor de overheid nog steeds dalen (minder uitkeringen) en meer inkomsten (stijgende bedrijfswinsten).

Kortom van de opdrachtenkant vrees ik weinig en Heijmans heeft met haar bijna 100 jarige bestaan een goede naam opgebouwd, dus omzetkansen genoeg.

Tot slot, in 2014 had Heijmans nog een Free Cashflow van ca 36 miljoen. Bedrijven die dividend uit keren, baseren de hoeveelheid dividend doorgaans op de FCF, zo heeft ING bijvoorbeeld de policy minimaal 40% van de FCF en dit jaarlijks te laten toenemen zolang de situatie verbetert. Veel bedrijven hebben 40% als uitgangspunt, maar beter bes zit geloof ik op 80%.

Ik verwacht dat heijmans dit jaar bij q2 cijfers het weeer over dividend hervatting zal gaan hebben. Ik heb 2014 genomen als reeel markeringspunt. Stel dat Heijmans in 2018 in staat is dat te halen en daar net als de gemeden deler 40% van gaat uitkeren. Dan gaat het over 14,5mln euro watover 21mln aandelen gedeeld wordt, oftwel een divdenrendement van 6,9% uitgaande van een koers van 10 euro. Het gemiddelde AEX fonds dat dividend uitkeert heeft een rendement van 3,2%, dus ook vanuit die optiek is er minstens upside naar 20 euro per aandeel.

Al zegt dat laatste uiteraard niet alles, Aegon zit al jaren rond de 5 tot 6%, maar dat komt dan weer omdat het verdienmodel van Aegon al jaren onder druk staat (lage rente), met het verdienmodel van Heijmans is niets mis.
E.v.B
0
En jongens blijven posten de vragen en antwoorden. Hoe populairder dit forum hoe meer particuliere beleggers Heijmans gaan ontdekken. Ik blijf zeggen Heijmans wordt het pareltje van 2018
Warner Bros
0
Heijmans noteerde lange tijd gemiddeld rond de 200 euro en een kleine 11 jaar geleden bereikte het aandeel haar piek op 470 euro. Het is nog altijd niet te bevatten dat de waarde van Heijmans nadien vrijwel geheel verdampt is. Nog maar een schamele 9,18 euro is ervan over.
Daexter
0
quote:

Warner Bros schreef op 11 februari 2018 13:29:


Heijmans noteerde lange tijd gemiddeld rond de 200 euro en een kleine 11 jaar geleden bereikte het aandeel haar piek op 470 euro. Het is nog altijd niet te bevatten dat de waarde van Heijmans nadien vrijwel geheel verdampt is. Nog maar een schamele 9,18 euro is ervan over.


Tot zover een Wereldhave belegger met lange tenen, een gekrenkte ziel en bovendien weinig inzicht.

Want.....

Er is ook niets gebeurt ofzo op de huizenmarkt en de bouw van infrastructurele werken.

We hebben niet net sinds afgelopen zomer de grootste crises sinds de jaren 30 achter ons gelaten...toch?

een koers van boven de 100 euro voor Heijmans wil ik hier niet uitspreken omdat dan smurfen zonder inzicht in big picture "lacherig"gaan doen, maar als de conjunctuur een jaar of 8 aanhoudt zoals afgelopen jaar met een kleine recessie in het midden dan behoort dat wel degelijk tot de mogelijkheden.
lokeend
0
quote:

Warner Bros schreef op 11 februari 2018 13:29:


Heijmans noteerde lange tijd gemiddeld rond de 200 euro en een kleine 11 jaar geleden bereikte het aandeel haar piek op 470 euro. Het is nog altijd niet te bevatten dat de waarde van Heijmans nadien vrijwel geheel verdampt is. Nog maar een schamele 9,18 euro is ervan over.


Waren er toen dan niet veel minder aandelen? de markt is nu natuurlijk wel compleet anders het is gebleken dat de sky niet the limit is!
peebee
0
valt tegen vandaag, die koersontwikkeling....

9.40 niet vast kunnen houden...
er zit dus blijkbaar nog veel argwaan bij beleggers, anders verkoop je niet voor de cijfers.
Daexter
0
quote:

peebee schreef op 12 februari 2018 21:53:


valt tegen vandaag, die koersontwikkeling....

9.40 niet vast kunnen houden...
er zit dus blijkbaar nog veel argwaan bij beleggers, anders verkoop je niet voor de cijfers.


gekke conclusie :) Als niemand zou verkopen, kan een koers ook niet stijgen. Voor zowel daling als stijging heb je verkopers nodig.

Daarnaast is volume aan de lage kant, dus als er al veel mensen zijn die argwaan hebben, blijven ze voorlopig nog van de verkoopknop af.

Ik heb vandaag aan het eind van de dag in elk geval nog een kleine "steunaankoop" gedaan. En zal dat doen op iedere dag vanaf nu tot aan de cijfers als de koers daalt of gelijk blijft. Nederlandse fondsen inde US sluiten vrijwel allemaal hoger...dus dikke kans dat morgen alles omhoog gaat en ik de dus de hand op de knip houd

peebee
0
quote:

Daexter schreef op 12 februari 2018 21:59:


[...]

gekke conclusie :) Als niemand zou verkopen, kan een koers ook niet stijgen. Voor zowel daling als stijging heb je verkopers nodig.

Daarnaast is volume aan de lage kant, dus als er al veel mensen zijn die argwaan hebben, blijven ze voorlopig nog van de verkoopknop af.

Ik heb vandaag aan het eind van de dag in elk geval nog een kleine "steunaankoop" gedaan. En zal dat doen op iedere dag vanaf nu tot aan de cijfers als de koers daalt of gelijk blijft. Nederlandse fondsen inde US sluiten vrijwel allemaal hoger...dus dikke kans dat morgen alles omhoog gaat en ik de dus de hand op de knip houd



nee hoor, ik vind het geen gekke conclusie.

logisch dat je voor een stijging of daling verkopers en kopers nodig hebt, begrijp alleen niet dat het aandeel weer terugzakt naar 9.18, dat vind ik teleurstellend.
Daexter
0
quote:

peebee schreef op 12 februari 2018 22:03:


[...]
nee hoor, ik vind het geen gekke conclusie.

logisch dat je voor een stijging of daling verkopers en kopers nodig hebt, begrijp alleen niet dat het aandeel weer terugzakt naar 9.18, dat vind ik teleurstellend.



Ja teleurstellend dat wel ?? maar tot aan de cijfers blijft het volume naar gerwachting laag en is er dubruimtenomneen beetje te spelen met de koers door shorters.

Maar je kunt opgelucht ademhalen (ik ook) in de futers staat heijmans nu op 9,40 dus het belooft niet alleen buiten een pracchtigebsagbtenworden, laat de regen maar achterweg??
Gerome77
0
Realiteit blijkt toch anders. Verbaas me wel over de lage koers. We stonden rond de 10e, maar nu lijkt 9e het richtpunt...
Daexter
0
Mhoa, de Aex stond ook op 570 en nu op 523...ik zou het vooral in dat licht bekijken...tot aan de cijfers is er geen bevestiging waarom Heijmans van het algehele sentiment zou moeten afwijken.

Waar ik me wel over verbaas is dat het algehele sentiment beïnvloedt wordt door een daling in de USA en op het moment dat de USA herstelt, dat herstel zich hier nauwelijks voordoet. Gisteravond stonde aex in de futeres op 527 en nu ineens weer op 523...rare boel, Heijmans gaat daar nu gewoon in mee naar beneden
Gerome77
0
Tja dat zal het dan zijn. Benieuwd of het nog een beetje gaat oplopen richting cijfers.
Analyse
0
quote:

Gerome77 schreef op 13 februari 2018 11:35:


Tja dat zal het dan zijn. Benieuwd of het nog een beetje gaat oplopen richting cijfers.


Het is inderdaad een afwachtende koers tot aan de cijfers. Is wel eens anders geweest bij Heijmans geloof ik. Maar na vandaag nog 7 handelsdagen te gaan. Kan nog veel gebeuren. De recente perikelen bij BAM en Volkers Wessels zullen ook wel een oorzaak zijn van de afwachtende houding van beleggers.
E.v.B
0
Komt een klein beetje schot in. Ben ik nou de enige die heilig gelooft in goede cijfers. Lijkt mij een abceetje na de laatste kwartaal cijfers. Of zie ik iets over het hoofd?
893 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 ... 41 42 43 44 45 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Heijmans Meer »

Koers 5,500   Verschil -0,02 (-0,36%)
Laag 5,320   Volume 169.206
Hoog 5,550   Gem. Volume 248.794
27 mrt 2020 17:35
label premium

Fors herstel bij Heijmans

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium

Gerelateerde Video's

Arend Jan Kamp over BAM 21 februari 2018 15:17
BAM: Terug naar €4,00 - €4,50? 20 december 2017 21:50
Arend Jan Kamp over Heijmans 1 november 2017 14:01
VolkerWessels terug op beurs 21 april 2017 17:14
 
Quotedata: Amsterdam realtime by Euronext, other realtime by Cboe Europe Ltd.   US stocks: by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15min delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by VWD Group Crypto data by Crypto Compare