Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Aandeel PostNL Koninklijke AEX:PNL, NL0009739416

  • 3,593 4 mrt 2021 10:48
  • -0,056 (-1,53%) Dagrange 3,582 - 3,637
  • 1.778.898 Gem. (3M) 5,9M

PostNL augustus 2017

4.542 Posts
Pagina: «« 1 ... 60 61 62 63 64 ... 228 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 7 prinszicht 10 augustus 2017 17:12
    quote:

    jaapaap schreef op 10 augustus 2017 17:01:


    [...]

    He, wat is dit. Geen commentaar op Herna?


    Nee, is een gepasseerd station. Je verdedigt haar met verve. Een blik ellende opentrekken als je er al niet best voor staat. Wetende dat het je zelf geen rooie cent kost. Bijzonder heldhaftig. Ook op een moment dat de politiek lam ligt. Ik laat het verder aan jou on daar iets heel zinnig op te zeggen. Debwasrheid ligt in het midden kun je denken maar het gelijk staat aan mijn kant. 3 euro roepen en dan de schuld neerleggen bij de overheid. Dat moment deed zich voor ten tijde van Bpost, voor de winstwaarschuwing en de inval van de ACM. Maar Herna treft geen blaam. Die is na maandag lekker met vakantie gegaan gezien haar afwezigheid in deze misère.
  2. forum rang 6 Martijn van M 10 augustus 2017 17:12
    quote:

    Hansbeleg schreef op 10 augustus 2017 15:52:


    [...]

    Hi Martijn,

    Daar wel ben ik wel van op de hoogte, maar zie niet in waarom het bpost niet kan zijn. En onder druk wordt alles vloeibaar.
    Bij een hernieuwde poging kan men zeggen dat PostNL zijn kans heeft gehad en het niet waarmaakt. Veel LT beleggers zullen het daar dan mee eens zijn, lijkt me.

    Als Herna met het huidige MT het niet verkroppen kan moet ze plaats maken voor nieuwe mensen.
    Ondertussen is de politiek ook bezig om eventuele wetgeving aan te passen die overnames moeilijker gaat maken. Dus misschien wordt het wel nu, of nooit meer.

    Als het moet dan maar onder maximale druk. Want ondertussen gaat de overname fantasie meer en meer uit het aandeel en de prestaties zijn non stop aan de onderkant van de prognose. Dat maakt het steeds minder interessant voor LT beleggers.

    Geen basis zien voor een goede afloop lijkt me meer een excuus voor, ik wil niet worden overgenomen, dus praat ik ook niet. Tja dan loopt het nooit goed af.


    Sorry, maar je standpunt lijkt me niet realistisch want de aandeelhouders hebben immers ingestemd met het beleid, en het besluit om met Bpost niet in gesprek te gaan was natuurlijk een belangrijk aspect hierbij.

    Het lijkt me daarom helemaal niet zinvol om de (emotionele) druk van de (te) lage koers nu aan te voeren als argument om op dat besluit nu alsnog terug te komen... ook metname omdat de koers nu eigenlijk in de buurt zit van 1 jaar terug, toen de speculatie rondom een nieuw bod door Bpost volop gaande was.
  3. forum rang 6 Accuboor 10 augustus 2017 17:14
    Nog even een stukje van Bartjens (FD) van 18 april dit jaar. Eigenlijk weinig verandert sindsdien. Alleen is de pakkettentak nu ca. 50% (dus positiever). Toch maar splitsen Herna?

    ------------------

    BARTJENS
    Slimme durfal koopt PostNL
    PostNL

    Veel vuurwerk valt er niet te verwachten op de jaarvergadering van PostNL dinsdag in Den Haag. Het bestuur legt verantwoording af over een roerig jaar, waarin overnamepogingen van het Belgische Bpost afgeslagen werden. Dat leidde tot gemor. Beleggers zagen een bod van €?5,75 per aandeel aan hun neus voorbijgaan. Weinigen lijken te geloven dat PostNL zelfstandig een dergelijke waarde kan bereiken. De plannen die het management eind februari presenteerde, namen deze zorgen niet weg. Zelfs een versnelde dividenduitkering kon beleggers niet geruststellen. Na de presentatie van de jaarcijfers op 27 februari daalde de koers met 7,4%. Sindsdien is het aandeel echter bezig met een opmars en het staat nu 11,2% hoger dan in februari.

    Er wordt flink in gehandeld. Dat duidt op partijen die stilletjes hun belang in PostNL aan het vergroten zijn. Kenners fluisteren dat er nog altijd interesse zou zijn voor het postbedrijf, met name bij private equity. Die zouden het bedrijf kunnen opsplitsen en in delen verkopen. Het deel postbedrijf, dat al jaren kampt met snel dalende volumes, en het deel pakketbedrijf, dat de volumes razendsnel ziet toenemen dankzij de populariteit van internetwinkelen.

    Vooral voor het pakketbedrijf, dat sterk is in de bezorging bij consumenten thuis, moet belangstelling zijn. Wereldspelers als FedEx en UPS, tot nu toe vooral actief met de bezorging aan bedrijven, azen op een groter deel van de consumentenmarkt. Voor pakketbedrijven wordt goed betaald, zo bleek toen DHL het afgelopen najaar pakketbedrijf UK Mail kocht. De Duitsers betaalden een onder­nemingswaarde van £?243 mln (€?281 mln), tien keer het brutobedrijfsresultaat (ebitda).

    Voor postbedrijven als PostNL, Bpost, Royal Mail en Österreichische Post gelden momenteel lagere multiples, van gemiddeld 6,7. PostNL publiceert geen afzonderlijke ebitda-resultaten voor de postdivisie en de pakkettenpoot. Die kunnen wel bij benadering worden berekend. Het pakketbedrijf boekte in 2016 namelijk een ‘onderliggend contant operationeel resultaat’ van €?106 mln. Het versturen van post was goed voor een vergelijkbaar resultaat van €?160 mln. Als deze verhouding van vier staat tot zes wordt losgelaten op de ebitda van €?383 mln van het gehele ­bedrijf, komt een ebitda voor Post van €?230 mln uit de bus en een van €?153 mln voor Pakketten.

    Als daar de multiples van de concurrenten op worden losgelaten, rolt er een ondernemingswaarde van €?3,07 mrd uit de bus. De schuldpositie van PostNL is verwaarloosbaar. Per definitie is dan de ondernemingswaarde gelijk aan de beurswaarde. Per aandeel PostNL komt dat neer op €?6,93. Dat zou dus de waarde van een aandeel PostNL kunnen worden bij een overname met daaropvolgend een splitsing in twee delen. Wie daarin gelooft, ziet een koerspotentie van 50% boven de huidige koers. Dat zijn de kopers.
  4. forum rang 7 Hansbeleg 10 augustus 2017 17:16
    quote:

    Lector schreef op 10 augustus 2017 17:11:


    Deze afstraffing heeft nog maar weinig te maken met de "tegenvallende cijfers", maar meer de dreigende taal van die twee mafketels in Amerika en Noord-Korea. Stelletje kinderen die een wedstrijdje ver plassen doen, hele wereld in paniek pfff...


    Was dat maar waar, dat waait wel weer over in een aantal dagen/weken.
    PostNL is op "eigen kracht" al maanden aan het dalen, die hebben daarvoor geen Koreaan nodig ;-)
  5. forum rang 6 Martijn van M 10 augustus 2017 17:18
    quote:

    Onderbouwer schreef op 10 augustus 2017 17:00:


    Gezien de onzekerheid en risicos die zich afspelen bij postnl houdt de koers zich nog goed staande.

    Het is wachten op de eerste koersverlagingen voordat het echt omlaag gaat.

    Dat klopt ja. 3 weken geleden toen de koers ver boven de €4 stond voorspelde ik ook dat de €3.70 gezien ging worden binnen een paar weken.

    Bij €2.90 koop ik mijn eerste pluk.



    Je lijkt niet op de hoogte dat er afgelopen dagen al 6 advies herzieningen zijn gepresenteerd, waarbij 5 van de 6 analisten het advies ongewijzigd hebben gelaten en 1 het advies heeft verhoogd.

    Daarnaast wel een mix van diverse koersdoel wijzigingen, echter die mogen vooral in het perspectief worden geplaatst van het feit dat er nog slechts 1 analist is met een koersdoel lager dan de huidige koers... met de kanttekening dat die analist sinds 2014 niets meer van zich heeft laten horen.
  6. forum rang 4 Lector 10 augustus 2017 17:27
    quote:

    Hansbeleg schreef op 10 augustus 2017 17:16:


    [...]

    Was dat maar waar, dat waait wel weer over in een aantal dagen/weken.
    PostNL is op "eigen kracht" al maanden aan het dalen, die hebben daarvoor geen Koreaan nodig ;-)


    Ja ok, in eerste instantie is de daling natuurlijk voor 100% PostNL c.q. Herna en bestuur aan te rekenen. Maar inmiddels is de koers zo belachelijk afgestraft dat het algemene sentiment ook wel een rol speelt denk ik. Van €4,65 naar € 3,45 (zal morgen wel bereikt worden) kan toch niet alleen aan wat tegenvallende cijfers liggen ? Of er speelt een ander schandaal, waar de grote jongen inmiddels lucht van gekregen hebben en daarom uitstappen en waar wij pas later van horen. Zou niet weten welk schandaal maar bij dit bedrijf kijk ik nergens meer van op.
  7. forum rang 6 Martijn van M 10 augustus 2017 17:28
    quote:

    Accuboor schreef op 10 augustus 2017 17:14:


    Nog even een stukje van Bartjens (FD) van april dit jaar. Eigenlijk weinig verandert sindsdien. Alleen is de pakkettentak nu ca. 50% (dus positiever). Toch maar splitsen Herna?

    ------------------

    BARTJENS
    Slimme durfal koopt PostNL
    PostNL

    Veel vuurwerk valt er niet te verwachten op de jaarvergadering van PostNL dinsdag in Den Haag. Het bestuur legt verantwoording af over een roerig jaar, waarin overnamepogingen van het Belgische Bpost afgeslagen werden. Dat leidde tot gemor. Beleggers zagen een bod van €?5,75 per aandeel aan hun neus voorbijgaan. Weinigen lijken te geloven dat PostNL zelfstandig een dergelijke waarde kan bereiken. De plannen die het management eind februari presenteerde, namen deze zorgen niet weg. Zelfs een versnelde dividenduitkering kon beleggers niet geruststellen. Na de presentatie van de jaarcijfers op 27 februari daalde de koers met 7,4%. Sindsdien is het aandeel echter bezig met een opmars en het staat nu 11,2% hoger dan in februari.

    Er wordt flink in gehandeld. Dat duidt op partijen die stilletjes hun belang in PostNL aan het vergroten zijn. Kenners fluisteren dat er nog altijd interesse zou zijn voor het postbedrijf, met name bij private equity. Die zouden het bedrijf kunnen opsplitsen en in delen verkopen. Het deel postbedrijf, dat al jaren kampt met snel dalende volumes, en het deel pakketbedrijf, dat de volumes razendsnel ziet toenemen dankzij de populariteit van internetwinkelen.

    Vooral voor het pakketbedrijf, dat sterk is in de bezorging bij consumenten thuis, moet belangstelling zijn. Wereldspelers als FedEx en UPS, tot nu toe vooral actief met de bezorging aan bedrijven, azen op een groter deel van de consumentenmarkt. Voor pakketbedrijven wordt goed betaald, zo bleek toen DHL het afgelopen najaar pakketbedrijf UK Mail kocht. De Duitsers betaalden een onder­nemingswaarde van £?243 mln (€?281 mln), tien keer het brutobedrijfsresultaat (ebitda).

    Voor postbedrijven als PostNL, Bpost, Royal Mail en Österreichische Post gelden momenteel lagere multiples, van gemiddeld 6,7. PostNL publiceert geen afzonderlijke ebitda-resultaten voor de postdivisie en de pakkettenpoot. Die kunnen wel bij benadering worden berekend. Het pakketbedrijf boekte in 2016 namelijk een ‘onderliggend contant operationeel resultaat’ van €?106 mln. Het versturen van post was goed voor een vergelijkbaar resultaat van €?160 mln. Als deze verhouding van vier staat tot zes wordt losgelaten op de ebitda van €?383 mln van het gehele ­bedrijf, komt een ebitda voor Post van €?230 mln uit de bus en een van €?153 mln voor Pakketten.

    Als daar de multiples van de concurrenten op worden losgelaten, rolt er een ondernemingswaarde van €?3,07 mrd uit de bus. De schuldpositie van PostNL is verwaarloosbaar. Per definitie is dan de ondernemingswaarde gelijk aan de beurswaarde. Per aandeel PostNL komt dat neer op €?6,93. Dat zou dus de waarde van een aandeel PostNL kunnen worden bij een overname met daaropvolgend een splitsing in twee delen. Wie daarin gelooft, ziet een koerspotentie van 50% boven de huidige koers. Dat zijn de kopers.


    Het opsplitsen van PostNL lijkt me niet erg realistisch, immers... dit zou in eerste instantie nieuwe investeringen vereisen wat niet verstandig lijkt in het perspectief dat de bezorging van de post over een aantal jaren wel eens grotendeels kan zijn opgegaan in een breder pakket met o.a. digitale dienstverlening (wellicht dat het digitaal verzenden van kopieën van fysieke poststukken hierbij een vorm zou kunnen zijn... net zoals bijvoorbeeld het versturen van een verjaardagskaartje tegenwoordig ook voor een deel al een digitale kwestie is geworden).

    PostNL heeft al flink ingezet op de digitalisering van het postverkeer, voor een deel verklaard dit ook waarom de post volumes in Nederland harder zijn gedaald dan in de ons omringende landen.

    Ik denk dat er daarom 0,0 interesse is bij PostNL om een opsplitsing van post & pakket te overwegen, mede omdat beide activiteiten niet geheel van elkaar zijn gescheiden.
  8. forum rang 6 Accuboor 10 augustus 2017 17:37
    Gewoon splitsen en de brievenposttak koopt via een SLA in wat zij nodig heeft bij de pakkettentak (sortering, transport, etc). Het verschil in waardering voor een normaal postbedrijf en een pure pakettendienst is het dubbel en dwars waard.

    Bijkomend voordeel is dat de politiek minder macht krijgt over UPD aangezien een aantal key assets bij de pakkettendienst zit. De huidige RvC kan direct over naar de briefposttak. Voor de pakkettentak zoeken we nieuwe mensen ;-)

    Is slechts een beperkte investering in juridische documenten. De pakkettentak kan gelijk lean and mean beginnen.
  9. forum rang 7 Hansbeleg 10 augustus 2017 17:37
    quote:

    Martijn van M schreef op 10 augustus 2017 17:12:


    [...]

    Sorry, maar je standpunt lijkt me niet realistisch want de aandeelhouders hebben immers ingestemd met het beleid, en het besluit om met Bpost niet in gesprek te gaan was natuurlijk een belangrijk aspect hierbij.

    Het lijkt me daarom helemaal niet zinvol om de (emotionele) druk van de (te) lage koers nu aan te voeren als argument om op dat besluit nu alsnog terug te komen... ook metname omdat de koers nu eigenlijk in de buurt zit van 1 jaar terug, toen de speculatie rondom een nieuw bod door Bpost volop gaande was.


    Ingestemd? Niet de aandeelhouders die nu weglopen. Ondertussen is de situatie wel veranderd en blijkt veel van de waarde creatie gebaseerd te zijn op grondvesten die elk moment onderuit getrokken kunnen worden.
    De fundering lijkt niet goed op dit moment.

    Dan blijft er niets over van de prognoses. Dat besef lijkt nu bij velen door te dringen, of er wordt in ieder geval flink op gespeculeerd. Zeker nu het zo hard (en terecht) door Herna is genoemd, ze heeft daar gewoon een punt. Maar dat had ze moeten doen tijdens het overname bod.

    Ze had ook toen kunnen zeggen pas het speelveld aan, aan de huidige omstandigheden, of ik ga wel samen met bpost. Anders ben ik aan de (politieke) goden overgeleverd.

    Ben blij dat deze beursdag voorbij is, ik zit me werkelijk groen en geel te ergeren deze week. Hopelijk is dat morgen eens een keer niet nodig.

    Gelukkig is bij Aegon eindelijk het lek ook boven, die hebben goed gewerkt. Dat is vandaag een doekje voor het bloeden. Die hebben beloofd the solvacy te verbeteren en ook geleverd.
    Chapeau.
  10. forum rang 6 Martijn van M 10 augustus 2017 17:58
    Wellicht interessant voor de cijfer-fetisjisten:

    Wauw... we hebben geschiedenis geschreven afgelopen dagen:

    4 dagen op rij omlaag met iedere dag meer dan 8M stukken verhandeld, het gebeurde pas 1x eerder in de geschiedenis van PostNL: 5-8 november 2012 (koers duikelde toen van 3,11 euro naar 2,50 euro).

    [Gebeurde toendertijd nadat PostNL op maandag 5 november 2012 de Q3 cijfers had gepresenteerd - dit was de periode waarin TNT Express langzaam steeds minder waard werd in afwachting van het besluit van de EC m.b.t. het bod van UPS op TNT Express, bod werd 2 maanden later uiteindelijk ingetrokken omdat de EC wilde dat Fedex een deel van de TNT Express taart zou krijgen... 1 jaar later ging Fedex er met de gehele buit vandoor voor 1 euro minder dan UPS in eerste instantie had geboden; PostNL had 40% van de aandelen TNT Express in bezit]


    Conclusie:

    We zijn deze week getuigen geweest van een wel zeer extreem 'bearish' sentiment bij PostNL!

    (De verklaring van Jan Bos voor deze stap was dit jaar dat PostNL inmiddels in veel minder 'onzeker' vaarwater verkeerd, hij heeft denk ik wel een punt nu de vooruitzichten voor komende jaren prima zijn en de risicos van de lage rente zijn afgedekt)
  11. forum rang 6 Martijn van M 10 augustus 2017 18:08
    quote:

    Hansbeleg schreef op 10 augustus 2017 17:37:


    [...]

    Ingestemd? ...



    Jazeker, de aandeelhouders van PostNL hebben tijdens de aandeelhoudersvergadering impliciet ingestemd met het besluit; zie o.a. deze titel:

    'Aandeelhouders zijn blij dat PostNL Bpost de deur heeft gewezen'

    fd.nl/beurs/1198041/aandeelhouders-st...


    PS. Hans, we hebben gisteren vandaag één van de meest negatieve periodes doorgemaakt op de beurs in 2017; dit jaar daalde de AEX en AMX beide zelden zo hard in 2 dagen tijd (bij de AMX gebeurde dit slechts 1x eerder dit jaar)... in mijn ogen vooral ook dikke pech om met zo'n beurs-sentiment te worden geconfronteerd nadat de cijfers afgelopen maandag niet goed zijn gevallen. Gisterenochtend werden we immers nog met een opwaardering geconfronteerd van Main First bank met zowel een verhoogd advies als een verhoogd koersdoel.
  12. forum rang 6 Accuboor 10 augustus 2017 18:18
    quote:

    Martijn van M schreef op 10 augustus 2017 18:08:


    [...]

    Jazeker, de aandeelhouders van PostNL hebben tijdens de aandeelhoudersvergadering impliciet ingestemd met het besluit; zie o.a. deze titel:

    'Aandeelhouders zijn blij dat PostNL Bpost de deur heeft gewezen'

    fd.nl/beurs/1198041/aandeelhouders-st...

    Haha impliciet

    Bijna net zo lollig als de argumenten die management PostNL gebruikte (oa knipsels uit een Belgische krant dat een minister wat gezegd zou hebben) om bpost van zich af te houden. Het waren nog net geen roddels ;-)
4.542 Posts
Pagina: «« 1 ... 60 61 62 63 64 ... 228 »» | Laatste |Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

PostNL Koninklijke Meer »

Koers 3,593   Verschil -0,06 (-1,53%)
Laag 3,582   Volume 1.778.898
Hoog 3,637   Gem. Volume 5.857.097
4 mrt 2021 10:48
label premium

PostNL rekent definitief af met zwakke periode

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium

Gerelateerde Video's

  1. video thumbnail

    IEX MarketUpdate met PostNL, Arcadis, olie en Italie

    2 december 2016 14:49 - Vimeo

  2. video thumbnail

    IEX Market Update: Heijmans, rente en PostNL

    18 november 2016 16:20 - Vimeo

  3. video thumbnail

    Arend Jan Kamp over onze oud-staatsbedrijven

    26 februari 2016 17:07 - Vimeo

  4. video thumbnail

    FTV - Vooruitblik 2012

    30 december 2011 12:33 - FTV

 
Quotedata: Amsterdam realtime by Euronext, other realtime by Cboe Europe Ltd.   US stocks: by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15min delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by Infront. Crypto data by Crypto Compare