Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Inloggen

  • Geen account? Registreren

Wachtwoord vergeten?

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Aandeel Tessenderlo Group BRU:TESB.BL, BE0003555639

  • 30,150 29 jun 2022 17:35
  • 0,000 (0,00%) Dagrange 30,050 - 31,300
  • 8.504 Gem. (3M) 15,1K

Forum Tessenderlo geopend

146 Posts
Pagina: «« 1 ... 3 4 5 6 7 8 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 10 voda 23 november 2021 07:31
    07:01
    Tessenderlo verhoogt (dan toch) jaarprognose

    Het was gisteren nabeurs een ultrakorte mededeling, maar niettemin belangrijk: Tessenderlo TESB 0,00%
    verhoogt de winstprognose voor 2021. De chemiegroep rekent niet langer op een brutobedrijfswinst in lijn met die van 2020, maar wel op een stijging van onder 10 procent.

    Met andere woorden: de bedrijfswinst voor afschrijvingen (ebitda) zal grosso modo uitkomen op 346 miljoen, van 315 miljoen over boekjaar 2020. Een complete verrassing is het niet: in de aanloop naar de halfjaarcijfers deze zomer opperden analisten dat er ruimte was voor een verhoging van de prognose, maar toch bleef CEO Luc Tack verwijzend naar kosteninflatie na een sterk halfjaar op een stabiel resultaat mikken.

    Vorig weekend nog stipte Gert Bakelants (De Belegger) op Finance Avenue Tessenderlo aan als een onterecht fors teruggevallen aandeel.

    Even geduld wel voor de volledige cijfers: die volgen bij de publicatie van de jaarcijfers op ... 24 maart 2022.

    www.tijd.be/markten-live/live-blog/cf...
  2. arconati 23 november 2021 13:44
    quote:

    Jean Le Brun schreef op 16 november 2021 09:01:

    In juli 2020, publiceerde Antoine Cloquet aan de UCL (voor Louvain School of Management) een diepgaande analyse om Tessenderlo te waarderen. Ik weet niet of dit hier ooit vermeld geweest is. Hij gebruikte verschillende waarderingsmethodes en werkte samen met twee aandeelanalisten die Tessenderlo volgen (Beghin van Kempen en Co en Demeester van ING).
    Om zijn EV/EBITDA ratio te bepalen kende hij eerst een multiple toe aan de aparte segmenten van Tessenderlo (agro, bio val., industrie en T-power) door vergelijking met sectorgenoten en kwam uiteindelijk aan een gemiddelde van 7,79 voor de ganse groep.
    Indien we hierop verder borduren, komen we aan een waarde voor Tessenderlo Group van 54 Euro.
    En voor de waardering van de Picanol Group komen we aan:
    1)Oude Picanol: 45 Euro (basis HY 2021)
    2)Waarde Tessenderlo aandelen = 66,30 Euro (21.732.586 stuks aan 54 maakt 1.173.559.644 of 66 euro per aandeel)
    3)Waarde Rieter : 4,75 euro
    Samengevat (basis koersen 12/11/2021):
    -Geschatte waarde van Picanol Group: 115 Euro of opwaarts potentieel van ongeveer 71%
    -Geschatte waarde van Tessenderlo Group: 54 Euro of eveneens opwaarts potentieel van eveneens ongeveer 71 %
    Ik denk dat het oude Picanol (inhaalbeweging, sterke prestatie Rieter, berichten van insiders op forum etc) met meer dan mooie resultaten zal tevoorschijn komen en heb dus volste vertrouwen in Picanol

    Ja, dat zal allemaal wel correct zijn, maar spijtig genoeg wordt dit soort waarderingen niet gebruikt door de grote partijen. De som van de delen is compleet achterhaald. Zoals ook dat een decote een koopargument zou zijn, aangezien die 'zou moeten verkleinen'. Wat telt, en dat is nagenoeg het enige, dat zijn de winstvooruitzichten en de potentiële groei ervan. In het geval van Tessenderlo en Picanol mist van hier tot ginder. Zowel omdat het conglomeraten zijn, het cyclische, als de afwezigheid van enige ernstige vooruitzichten door het management. Wat een contrast met Amerikaanse bedrijven.
  3. forum rang 10 voda 24 november 2021 07:14
    Advies van Degroof Petercam over Tessenderlo Group
    Beurshuis Degroof Petercam
    Aandeel Tessenderlo Chemie
    Datum 23 november 2021
    Advies Houden
    Koersdoel 38,00 EUR

    Detail advies
    BRUSSEL (Trivano.com) - Op 23 november 2021 hebben de analisten van Degroof Petercam hun beleggingsadvies voor Tessenderlo Chemie (TESB; ISIN: BE0003555639) herhaald. Het advies van Degroof Petercam voor Tessenderlo Chemie blijft "houden".

    De analisten behouden hun koersdoel van 38,00 EUR.
  4. forum rang 10 voda 24 november 2021 07:14
    Advies van Kempen over Tessenderlo Group
    Beurshuis Kempen
    Aandeel Tessenderlo Chemie
    Datum 23 november 2021
    Advies Kopen
    Koersdoel 48,00 EUR

    Detail advies
    (Trivano.com) - Op 23 november 2021 brengen de analisten van Kempen het beleggingsadvies "kopen" uit voor Tessenderlo Chemie (TESB; ISIN: BE0003555639).

    Het koersdoel wordt door de analisten vastgelegd op 48,00 EUR.
  5. Jean Le Brun 25 november 2021 09:55
    Pascal Paepen vatte gisteren heel goed en bondig samen wat we in ons achterhoofd moeten houden (bron: Twitter):
    1) Topbedrijf. Topmanagement. Goedkoop aandeel. Bijna-niemand-die-het-ziet.
    2) De Tessenderlo-aandeelhouders die er nu nog zijn, zitten er volgens mij in voor de lange termijn. Die willen geen zilverlingen voor hun aandelen.
    Nog een fijne dag.
  6. arconati 25 november 2021 17:27
    Een topbedrijf met een topmanagement maakt het nog altijd geen goede belegging. De koers is al 25 jaar ongeveer dezelfde, vroeger waren er nog dividenden en nu niet meer. Wedden dat de winst per aandeel, ongeveer 2€, zij het cyclisch, al die tijd dezelfde is gebleven? Ik moet uit mijn geheugen putten, want de jaarverslagen zijn niet op de webstek te vinden (?). Bedrijven met onvoorspelbare winsten/kasstromen, worden niet begeerd en de koers ervan stijgt nooit (tijdelijk schommelt die natuurlijk wel). Het topmanagement doet echt niets om hierin verandering te brengen, het is gissen, zoals in de oudheid van de beurs. Als de dure prijzen voor grondstoffen blijven stijgen voor enige jaren, is het mogelijk dat de koers uit zijn bandbreedte van 20-40€ uitstijgt, zoals in 1998 en 2000 al eens gebeurde.
  7. forum rang 10 voda 3 december 2021 07:35
    De minst verrassende insidertransactie van 2021 ...

    ... is die waar Luc Tack stukken Tessenderlo TESB 0,00% bijkoopt. De CEO van Picanol én Tessenderlo kocht op 1 december opnieuw 52.417 stukken van de chemiegroep, tegen gemiddeld 33,45 euro, leert een mededeling op het insidershoekje van beurswaakhond FSMA.

    Door al jaren de cashflow van Picanol in Tessenderlo te recycleren, heeft de West-Vlaamse ondernemer gestaag zijn belang opgedreven. Kempen-analist en doorgewinterd 'Tack-watcher' Christophe Beghin stipte eerder dit jaar al aan dat de industrieel via de aankopen én het dubbel stemrecht in de loop van 2022 de grens van 75 procent van de stemrechten kan overschrijden. Dat kan potentieel het signaal zijn om Tessenderlo alsnog met Picanol te fuseren, nadat minderheidsaandeelhouders in 2015 een eerste poging afblokten.

    www.tijd.be/markten-live/live-blog/al...
  8. forum rang 10 voda 22 december 2021 07:05
    Tessenderlo bouwt nieuwe fabriek in Ohio

    Tessenderlo Kerley TESB 1,53% , de meststoffendochter van Tessenderlo Group, gaat in Defiance, Ohio een nieuwe fabriek bouwen. Ze gaat er vloeibare en op zwavel gebaseerde meststoffen produceren evenals sulfietchemicaliën voor de industriële markten. Het is vooral de bedoeling om de regio Eastern Great Lakes te bedienen. Tessenderlo verwacht dat de fabriek in het eerste kwartaal van 2024 zal beginnen draaien. Hoe groot de investering is, maakt de Belgische groep niet bekend.

    Tessenderlo Group maakt ook een overname bekend, van het Nederlandse tankopslag- en overslagbedrijf Fleuren Tankopslag, gevestigd in de haven van Cuijk. De overname zou uiterlijk op 1 mei 2022 moeten zijn afgerond en zal ‘geen materiële impact’ hebben op de groepsresultaten. Ook hier geen informatie over de prijs van de acquisitie.

    Tessenderlo is van plan om de activiteiten van Fleuren Tankopslag te integreren in de business unit Tessenderlo Kerley International, leverancier van vloeibare, oplosbare en vaste meststoffen. Met de overname van Fleuren speelt Tessenderlo Group ook in op de nieuwe meststoffenfabriek die in Geleen is gepland en waarvan de bouw in april volgend jaar van start gaat, om in het tweede kwartaal van 2023 operationeel te worden.

    www.tijd.be/markten-live/live-blog/st...
  9. forum rang 10 voda 22 december 2021 10:21
    Advies van KBC Securities over Tessenderlo Group
    Beurshuis KBC Securities
    Aandeel Tessenderlo Chemie
    Datum 22 december 2021
    Advies Opbouwen
    Koersdoel 43,00 EUR

    Detail advies
    BRUSSEL (Trivano.com) - Op 22 december 2021 hebben de analisten van KBC Securities hun beleggingsadvies voor Tessenderlo Chemie (TESB; ISIN: BE0003555639) herhaald. Het advies van KBC Securities voor Tessenderlo Chemie blijft "opbouwen".

    De analisten behouden hun koersdoel van 43,00 EUR.
  10. forum rang 10 voda 1 februari 2022 10:01
    Advies van KBC Securities over Tessenderlo Group
    Beurshuis KBC Securities
    Aandeel Tessenderlo Chemie
    Datum 01 februari 2022
    Advies Opbouwen
    Koersdoel 43,00 EUR

    Detail advies
    BRUSSEL (Trivano.com) - Op 1 februari 2022 hebben de analisten van KBC Securities hun beleggingsadvies voor Tessenderlo Chemie (TESB; ISIN: BE0003555639) herhaald. Het advies van KBC Securities voor Tessenderlo Chemie blijft "opbouwen".

    De analisten behouden hun koersdoel van 43,00 EUR.
  11. arconati 10 februari 2022 18:45
    [quote alias=Ephemera id=13948817 date=202201131122]
    @arcnati vanwaar haal je dat? Kijk bovenaan eens naar de post van Jean Le Brun.
    Tessenderlo heeft een EV/EBITDA ratio van +-5/5,5 denk niet dat we stilaan de verkoopzone naderen.
    Hopelijk gaan Tesssenderlo en Picanol eindelijk eens correct gewaardeerd worden....
    [/
    quote]

    Klopt, ik kijk liever naar de winst per aandeel: die evolueert al 25 jaar in een bepaalde bandbreedte, net als de koers. Het valt nog te bezien of daar in de volgende jaren duurzaam verandering in komt, maar alles is mogelijk natuurlijk, neem nu DSM, ook een chemiebedrijf. Wat ik niet weet is het percentage groeigerichte sectoren waarin Tessenderlo actief is, ik meen dat het grotendeels dezelfde zijn van vroeger, maar kan verkeerd zijn. Ik beweer niet dat Tessenderlo een slecht bedrijf is, net zo min als Solvay dat bijvoorbeeld is. Maar ik denk niet dat je er als belegger veel gaat aan verdienen, evenmin kan je er veel aan verliezen.
  12. Ephemera 11 februari 2022 11:59
    Yes, ik begrijp wat je wil zeggen. Denk dat Bio-Valorization de business unit is met de meeste groei ambitie.
    Maar los daarvan mag de huidige waardering meer aansluiten bij de prestaties van het bedrijf. Agro, T-Power en Industrial Solutions zullen wel een goed jaar achter de rug hebben, bio-valorization kan ik niet inschatten. Als ze 2021 afsluiten met een ebitda van rond de 350mio dan zou ik niet zeggen dat we een verkoopzone naderen. Alez, ik hoop dat in ieder geval niet... Indien we toch terugvallen naar 30 of lager dan koop ik met plezier bij. Daarnaast wouden ze 300-500mio investeren in T-Power2.0 (exact bedrag weet ik niet), als ze dan toch geen vergunning krijgen dan kunnen ze makkelijk groeien door verdere overnames, zoals ze nu al doen in Sarens, Rieter,.... Hopelijk koopt Luc ons tegen dan niet uit aan 38-40 per aandeel...
  13. forum rang 10 voda 7 maart 2022 15:06
    Advies van KBC Securities over Tessenderlo Group
    Beurshuis KBC Securities
    Aandeel Tessenderlo Chemie
    Datum 07 maart 2022
    Advies Opbouwen
    Koersdoel 43,00 EUR

    Detail advies
    BRUSSEL (Trivano.com) - Op 7 maart 2022 hebben de analisten van KBC Securities hun beleggingsadvies voor Tessenderlo Chemie (TESB; ISIN: BE0003555639) herhaald. Het advies van KBC Securities voor Tessenderlo Chemie blijft "opbouwen".

    De analisten behouden hun koersdoel van 43,00 EUR.
146 Posts
Pagina: «« 1 ... 3 4 5 6 7 8 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Tessenderlo Group Meer »

Koers 30,150   Verschil 0,00 (0,00%)
Laag 30,050   Volume 8.504
Hoog 31,300   Gem. Volume 15.060
29 jun 2022 17:35
Premium

KOPEN OF VERKOPEN?

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Ontdek Premium

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links