Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Galapagos april 2017

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
2.841 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 ... 139 140 141 142 143 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
Allebeginismoeilijk
0
Aan 10 miljard spreken we over koersen van minstens 200€ (dacht dat volledig aantal aandelen 44 miljoen is, kan mis zijn hier in). Een bewonderenswaardig doel alleszins, maar of het haalbaar is voordat de standstill afloopt (wat natuurlijk niemand weet, maar er gaan geruchten over 2-3 jaar), daar ben ik niet zo zeker van!
TP66
0
quote:

Allebeginismoeilijk schreef op 3 apr 2017 om 09:37:


Zoals ik al eerder aangaf is een statement als 'de koers gaat omhoog door overnamegeruchten' spijtig genoeg waarschijnlijk wel voor een deel de waarheid, echter speelt er zo veel meer dan dat (F3 GLPG9634, F2 CF resultaten, de overige pijplijn...).

Het is daarom zonde te moeten lezen in verschillende artikels dat stijgingen in de koers allemaal wel MOETEN te maken hebben met het overnamespook.

De koers is op 2 maand tijd opgeklommen van 59.95 tot vandaagn 82.05, dit is een stijging van bijna 37%. De bedrijfswaarde van GLPG is dus volgens de beurs met 37% gestegen. Dit kan uiteraard niet uitsluitend het gevolg zijn van een mogelijke overname, die misschien kan plaats vinden in december 2017, maar misschien ook niet.


Wat op dit forum ook wel eens is geopperd dat 1 van de partners (Abbvie) van Galapagos een substantieel belang in Gala wil nemen
pardon
0
Institutionele Houders van GLPG
Houder Bedrag Positie Maat
($ in 1000's) Vanaf
FMR LLC 4.625.607 $ 296.918 2016/12/31
Federated Investors Inc. PA 1.102.773 $ 70.787 2016/12/31
EcoR1 Capital LLC 561.341 $ 36.032 2016/12/31
Deerfield Management Co 423.112 $ 27.160 2016/12/31
Wellington Management Group LLP 418.359 $ 26.855 2016/12/31
Aalscholver Asset Management LLC 334.044 $ 21.409 2016/12/31
Perceptive Advisors LLC 304.531 $ 20.631 2016/12/31
Orbimed Advisors LLC 283.500 $ 18.198 2016/12/31
Baker BROS. Advisors LP 259.894 $ 16.683 2016/12/31
Goldman Sachs Group Inc. 244.038 $ 15.665 2016/12/31
Rock Springs Capital Management LP 210.000 $ 13.480 2016/12/31
Renaissance Technologies LLC 205.500 $ 13.191 2016/12/31
Peregrine Capital Management LLC 133.813 $ 8589 2016/12/31
Tekla Capital Management LLC 115.738 $ 7.429 2016/12/31
Farallon Capital Management LLC 90.955 $ 5.838 2016/12/31
Morgan Stanley 67.880 $ 4357 2016/12/31
DAFNA Capital Management LLC 66.068 $ 4.241 2016/12/31
Bank of New York Mellon Corp 62.421 $ 4.007 2016/12/31
Williams Jones & Associates LLC 59.082 $ 3.792 2016/12/31
Medewerkers Retirement System van Texas 56.000 $ 3.595 2016/12/31
Eventide Asset Management LLC 52.000 $ 3.338 2016/12/31
Alpen Advisors Inc. 44.309 $ 2.844 2016/12/31
Deutsche Bank AG 38.824 $ 2.489 2016/12/31
Citadel Advisors LLC 28.132 $ 1806 2016/12/31
PAW Hoofdstad Corp 25.000 $ 1.605 2016/12/31
Atika Capital Management LLC 23.000 $ 1.476 2016/12/31
Old Mission Capital LLC 20.074 $ 1.258 2016/09/30
Northern Trust Corp 18.599 $ 1.194 2016/12/31
AllianceBernstein LP 17.410 $ 1118 2016/12/31
Clough Capital Partners LP 17.170 $ 1.102 2016/12/31
Weiss Multi Strategy Advisers LLC 17.000 $ 1.091 2016/12/31
Acadian Asset Management LLC 11.810 $ 758 2016/12/31
Macquarie Group Ltd. 11.669 $ 749 2016/12/31
Old Mission Capital LLC 11.391 $ 731 2016/12/31
Castleark Management LLC 7890 $ 506 2016/12/31
New York State Common Retirement Fund 7498 $ 481 2016/12/31
Marshall Wace LLP 7340 $ 471 2016/12/31
Eqis Capital Management Inc. 4735 $ 304 2016/12/31
Geode Capital Management LLC 4591 $ 294 2016/12/31
Fiera Hoofdstad Corp 3842 $ 247 2016/12/31
Bank of America Corp DE 3685 $ 237 2016/12/31
Rail Splitter Capital Management LLC 3649 $ 214 2016/12/31
Creative Planning 1200 $ 77 2016/12/31
UBS Group AG 1045 $ 67 2016/12/31
Quantbot Technologies LP 797 $ 51 2016/12/31
Advisor Group Inc. 658 $ 42 2016/12/31
Envestnet Asset Management Inc. 369 $ 23 2016/12/31
Cutler Group LP $ 6 2016/12/31
scalette
4
Afgezien van overname verwachtingen is een belangrijke reden voor een hogere koers van GLPG de te verwachten winsten minus de te verwachten mogelijke tegenvallers in resultaat en tijd.
Volgens zeggen van Onno tijdens het BNR interview zal de winst van GLPG na het op de markt komen van Filgotinib voor Crohn en RA minimaal 1 miljard per jaar bedragen en dat is een conservatieve schatting.
Bij een koers winst verhouding van 10 (wederom een conservatieve schatting) zou GLPG dus een waarde van 10 miljard vertegenwoordigen en bij de dan ca. 50 mio uitstaande aandelen geeft dat een koers van €200.
Nogmaals, de resultaten dienen positief te zijn en de verwachte winst van 1 miljard is de ondergrens. Onno sprak van 1 a 2 miljard. Mocht die bovengrens gehaald worden dan volgt daaruit bij dezelfde aannames een koers van €400.
Een koers winst verhouding van 10 bij een dergelijk kansrijk bedrijf is veel te laag, bij een koers winst verhouding van 20 verdubbelen de genoemde cijfers naar €400 en €800.
Met andere woorden, een overname door GILD zou zeer in het nadeel van de aandeelhouders van GLPG zijn en wij mogen hopen dat de standstill overeenkomst nog wat jaren zal doorlopen zodat GLPG de waarde krijgt die het in zich heeft.
MtBaker
0
quote:

scalette schreef op 3 apr 2017 om 10:22:


Afgezien van overname verwachtingen is een belangrijke reden voor een hogere koers van GLPG de te verwachten winsten minus de te verwachten mogelijke tegenvallers in resultaat en tijd.
Volgens zeggen van Onno tijdens het BNR interview zal de winst van GLPG na het op de markt komen van Filgotinib voor Crohn en RA minimaal 1 miljard per jaar bedragen en dat is een conservatieve schatting.
Bij een koers winst verhouding van 10 (wederom een conservatieve schatting) zou GLPG dus een waarde van 10 miljard vertegenwoordigen en bij de dan ca. 50 mio uitstaande aandelen geeft dat een koers van €200.
Nogmaals, de resultaten dienen positief te zijn en de verwachte winst van 1 miljard is de ondergrens. Onno sprak van 1 a 2 miljard. Mocht die bovengrens gehaald worden dan volgt daaruit bij dezelfde aannames een koers van €400.
Een koers winst verhouding van 10 bij een dergelijk kansrijk bedrijf is veel te laag, bij een koers winst verhouding van 20 verdubbelen de genoemde cijfers naar €400 en €800.
Met andere woorden, een overname door GILD zou zeer in het nadeel van de aandeelhouders van GLPG zijn en wij mogen hopen dat de standstill overeenkomst nog wat jaren zal doorlopen zodat GLPG de waarde krijgt die het in zich heeft.


Heb exact hetzelfde sommetje gemaakt.
scalette
0
vervolg
Institutionele beleggers hebben deze rekensom natuurlijk ook gemaakt en hebben langzamerhand een zeer groot gedeelte van de aandelen GLPG in bezit weten te nemen.
pardon
0
quote:

pardon schreef op 3 apr 2017 om 10:16:


Genfit 5,5% hoger nu.
Nu 17% hoger kan nog verdubbelen vandaag.
TheBateman
0
quote:

DohanJerksen schreef op 3 apr 2017 om 00:42:


[...]

Tegenvallende resultaten of safety issues bij de triple triple combi in cf zal de koers m.i. het meest raken tussen nu en 1 jaar. Verder natuurlijk tegenvallers bij filgotinib (onwaarschijnlijk) of andere onderzoeksprogrammas. Belangrijk is ook dat eea ook niet tegen teveel vertraging gaat oplopen, is vnl van belang bij het cf programma.

Aan de andere kant: Als CF programma goede resultaten geeft en de markt gala gaat inprijzen als serieuze bedreiging voor Vertex ga je door het dak. Daarnaast gaat later dit jaar het overname verhaal weer opspelen en kun je goede vorderingen verwachten in andere ziektedomeinen waarin filgotinib nu wordt getest. Gelet op het stadium waar gala nu in zit is je downside dus redelijk beperkt, en je upside gigantisch. Mooie risk-reward.





Dankjewel voor je berichtje. AB-tje.
Dongen
0
quote:

A3aantje schreef op 3 apr 2017 om 11:19:


.
A3aantje weet het even niet of heeft zich "terug getrokken"...haha
Novice7
0
quote:

A3aantje schreef op 3 apr 2017 om 11:19:


.


Beetje kort van stof A3aantje, op het AM forum exact dezelfde reactie 5 minuten eerder. Mogelijk omdat we verbaasd zijn over de wederom zwakke reactie van AM op een prima beursdag en de geweldige stijging van Gala die maar aanhoudt :-)).
twinkletown
0
Geachte forumleden,
Hoe zien jullie Galápagos vs Kiadis Pharma? Een stand-alone-scenario is voor Kiadis (op termijn) waarschijnlijk toch moeilijk. Kiadis zou een zeer interessante partij voor Galápagos kunnen zijn; denk hierbij vooral aan spreiding. Kiadis is goed bezig en er staan weinig aandelen uit. Bod van 13 EUR?
Rosdai
0
[quote alias=twinkletown id=9970154 date=201704031203]
Geachte forumleden,
Hoe zien jullie Galápagos vs Kiadis Pharma? Een stand-alone-scenario is voor Kiadis (op termijn) waarschijnlijk toch moeilijk. Kiadis zou een zeer interessante partij voor Galápagos kunnen zijn; denk hierbij vooral aan spreiding. Kiadis is goed bezig en er staan weinig aandelen uit. Bod van 13 EUR?
[/quote

Ik heb (zeer tegen mijn gewoonte in) een plukje Kiadis gekocht vorige week, en ik heb daar een goed "Galapagos" gevoel bij :-)
Pokerface
3
quote:

DohanJerksen schreef op 3 apr 2017 om 00:42:


[...]

Tegenvallende resultaten of safety issues bij de triple triple combi in cf zal de koers m.i. het meest raken tussen nu en 1 jaar. Verder natuurlijk tegenvallers bij filgotinib (onwaarschijnlijk) of andere onderzoeksprogrammas. Belangrijk is ook dat eea ook niet tegen teveel vertraging gaat oplopen, is vnl van belang bij het cf programma.

Aan de andere kant: Als CF programma goede resultaten geeft en de markt gala gaat inprijzen als serieuze bedreiging voor Vertex ga je door het dak. Daarnaast gaat later dit jaar het overname verhaal weer opspelen en kun je goede vorderingen verwachten in andere ziektedomeinen waarin filgotinib nu wordt getest. Gelet op het stadium waar gala nu in zit is je downside dus redelijk beperkt, en je upside gigantisch. Mooie risk-reward.


Ik deel je mening dat de upside gigantisch is. Maar aan de downside is er natuurlijk ook een flink risico. Tegenvallers bij Filgo in RA zie ik niet zo snel meer gebeuren. Net zoals bij Crohn. Maar in de andere indicaties moet Filgo zich nog bewijzen.
Daarnaast heb je de concurrentie die natuurlijk ook niet stil zit.
Het CF onderzoek gaat voortvarend, maar daar is verder nog weinig over te zeggen. De werkzaamheid van alle componenten is volgens mij nog niet vastgesteld, laat staan de veiligheid en werkzaamheid van de triple. Daar is nog een lange weg te gaan.

Nu wil ik natuurlijk geen doemscenario voorschotelen, maar laten we wel objectief blijven kijken naar de pipeline. Kijk naar het rijtje kandidaatsmedicijnen dat ik op het Maart draadje heb gepost. 8 van de eerste 10 zijn stopgezet. Alle begin is moeilijk en met die nieuwe techniek waarvan ik even niet op de naam kan komen (iets met minidarmpjes) is veel beter te voorspellen of het de moeite loont om een middel de kliniek in te brengen. Maar dat neemt niet weg dat er van uitgegaan mag worden dat niet alle projecten in de pipeline succesvol zullen zijn. De tijd zal het leren. Ik hou m'n aandeeltjes stevig vast!
2.841 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 ... 139 140 141 142 143 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Galapagos Meer »

Koers 153,950   Verschil +1,75 (+1,15%)
Laag 150,700   Volume 746.735
Hoog 154,550   Gem. Volume 798.422
16-jul-19 17:37
label premium

Galapagos: Gilead gaat all-in

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium