Van beleggers
voor beleggers
desktop iconOne Monitor

Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Aandeel Econocom Group BRU:ECONB, BE0974313455

  • 3,235 14 mei 2021 17:35
  • +0,080 (+2,54%) Dagrange 3,165 - 3,255
  • 204.924 Gem. (3M) 251,4K

Forum Econocom Group geopend

1.048 Posts
Pagina: «« 1 ... 48 49 50 51 52 53 | Laatste | Omlaag ↓
  1. ubungane 25 februari 2021 23:01
    het bedrijf staat er veel beter en robuster voor dan 5 jaar geleden. Nog voor de pandemie er was, heeft Bouchard de juiste kaart getrokken met de sanering en verkoop van onderdelen.
    Welk bedrijf kan vandaag, na 1,5 jaar pandemie perikelen zeggen dat het geen schulden heeft, een positieve cashflow heeft, money in the bank, winst maakt en clean & mean is en klaar om de heropleving in de armen te omsluiten. Vele projecten van klanten waren vorig jaar in de koelkast gezet. Na kwartaal 1 ben ik er van overtuigd dat Econocom op het juiste spoor zit. let see results Q1 in april.

    Een beurscorrectie kan er weliswaar aankomen maar dat geldt worldwide,..
    6Euro zie ik zitten op termijn, misschien niet in 2021 maar 2022 zou wel eens voor de verrassing kunnen zorgen, als het tegen dan niet verkocht is en Bouchard op zijn wijndomein kan profiteren van een goed glas wijn:-)
  2. forum rang 7 Leefloon 21 april 2021 08:05
    quote:

    Gooss schreef op 19 april 2021 13:50:

    Nochtans een stevige rit

    Ongeveer richting een eerder, niet pessimistisch koersdoel van €3,15, plus snelle resultaten van een belangrijke, noodzakelijk kostenbesparing.

    De krimp bij TMF in KW1 komt voor mij niet onverwacht, omdat Econocom dat eerder leek te presenteren als een fantastische reductie van de nettoschuld. Bij DSS kan er inmiddels al wat algemeen economisch herstel zichtbaar zijn, na COVID-19-investeringspauzes en vroegcyclische hervatting van bedrijfsactiviteiten bij klanten.
  3. Talk 4 mei 2021 11:04
    In de conference call over 2020 heeft het management verteld dat men op zoek is naar overnames indien kansen zich voor zullen doen. Het management gaf daarbij een range van 8-10x EBITDA voor DSS en 5-6x EBITDA voor TMF achtige bedrijven. Deze multiples kunnen we ook reflecteren op de koers van Econocom zelf. De EBITDA bestaat voor ongeveer 70% uit DSS en 30% uit TMF. Op basis van de 160 miljoen EBITDA van 2020 is dat een multiple van 4,4x EBITDA. De huidige EV/EBITDA is 3,6. De koers kan direct bewegen naar 4,4 EV/EBITDA en dat is op deze koers 21% upside.

    Ter info, ICT Group wordt overgenomen op een EV/EBITDA van 7,9. Met de overnameprijs van ICT Group was ik zeker niet tevreden, want het is een koopje voor de overnemende partij. Het management van Econocom zit met een EV/EBITDA van 8-10x voor DSS zeker in de juist richting.

    Wat niet bij mijn 21% upside zit:
    - Sinds terugkeer Jean-Louis Bouchard is de kasstroom flink verbeterd (kunnen we meer verwachten?)
    - Terug naar organische omzetgroei. Eerste kwartaal heeft het bedrijf 4,7% omzetgroei behaald, waarbij DSS het hardst stijgt en dat willen we zien i.v.m. betere waarde propositie.
    - Hogere marges zijn aangekondigd.
    - Reguliere aandeleninkoop kan gefinancierd worden met de vrije kasstroom en onlangs de aankoop van 6,1% van de uitstaande aandelen.
    - Sector IT is hot m.b.t. fusies en overnames. Gezien de leeftijd van de CEO/hoofdaandeelhouder is er een kans op verkoop van het bedrijf.
  4. forum rang 7 Leefloon 4 mei 2021 11:32
    quote:

    Talk schreef op 4 mei 2021 11:04:

    In de conference call over 2020 heeft het management verteld dat men op zoek is naar overnames indien kansen zich voor zullen doen. Het management gaf daarbij een range van 8-10x EBITDA voor DSS
    ...
    Ter info, ICT Group wordt overgenomen op een EV/EBITDA van 7,9. Met de overnameprijs van ICT Group was ik zeker niet tevreden, want het is een koopje voor de overnemende partij. Het management van Econocom zit met een EV/EBITDA van 8-10x voor DSS zeker in de juist richting.

    Wat niet bij mijn 21% upside zit

    Je beschrijft helemaal geen gewone "upside", want je gaat uit van waarderingen inclusief overnamepremies, én verderop van een overname i.v.m. de leeftijd van de DGA.

    Double Dutch, of 2x hetzelfde feest willen vieren.
  5. Talk 4 mei 2021 12:16
    @Leefloon, de upside van 21% is inderdaad op basis van normale waarderingen binnen de IT. Ik vind dat het aandeel zeker deze waardering moet krijgen. Bekijk eens de EV/EBITDA verhouding van EPAM, Globant of Endava. Deze bedrijven hebben een wat andere propositie, maar dat geeft je misschien wat handvatten waarom Econocom een opwaardering zou kunnen krijgen.

    Daarnaast beschrijf ik inderdaad een aantal drivers die de upside verder kunnen verhogen. En als je een bevestiging wil hebben dan zou ik je willen aanraden om de conference call over de jaarcijfers 2020 te luisteren. Het management is namelijk van mening is dat het bedrijf ondergewaardeerd is.
  6. Joshua41 6 mei 2021 12:05
    quote:

    Talk schreef op 4 mei 2021 12:16:


    @Leefloon, de upside van 21% is inderdaad op basis van normale waarderingen binnen de IT. Ik vind dat het aandeel zeker deze waardering moet krijgen. Bekijk eens de EV/EBITDA verhouding van EPAM, Globant of Endava. Deze bedrijven hebben een wat andere propositie, maar dat geeft je misschien wat handvatten waarom Econocom een opwaardering zou kunnen krijgen.

    Daarnaast beschrijf ik inderdaad een aantal drivers die de upside verder kunnen verhogen. En als je een bevestiging wil hebben dan zou ik je willen aanraden om de conference call over de jaarcijfers 2020 te luisteren. Het management is namelijk van mening is dat het bedrijf ondergewaardeerd is.


    Zeker nog veel opwaarts potentieel
1.048 Posts
Pagina: «« 1 ... 48 49 50 51 52 53 | Laatste |Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Econocom Group Meer »

Koers 3,235   Verschil +0,08 (+2,54%)
Laag 3,165   Volume 204.924
Hoog 3,255   Gem. Volume 251.359
14 mei 2021 17:35
label premium

Mist rond vertrek co-CEO Econocom

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium
 
Quotedata: Amsterdam realtime by Euronext, other realtime by Cboe Europe Ltd.   US stocks: by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15min delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by Infront. Crypto data by Crypto Compare