Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Komt zeker goed ,maar langzaam,koersdoel van 11 euro moet zeker lukken
Zal best, maar wanneer ? Kan nog steeds beide kanten op. Straks gaat het failliet en dan heb je niets.... Wat is wijsheid....
en de prijs voor het slechtst presterende aandeel uit de Bel20 in 2018 gaat naar.... Bpost nu vraag ik me wel af, als we nu eens naar de kerncijfers kijken van de bedrijven uit de Bel20, hoe de ranking van Bpost dan is... (bvb winst over 2018 t.o.v. marktkapitalisatie ofzo). maar één conclusie: verschrikkelijk slecht management en dito communicatie, met de overheid die schuldig verzuim pleegt
selurga schreef op 29 december 2018 14:32 :
en de prijs voor het slechtst presterende aandeel uit de Bel20 in 2018 gaat naar.... Bpost
maar één conclusie: verschrikkelijk slecht management en dito communicatie,
met de overheid die schuldig verzuim pleegt
Niet bij mij, maar dat komt door het schrappen van koershistorie na 'superdividenden'. In Nederland wordt er net zo hard geklaagd over een koersdaling bij PostNL, de CEO, en komt een 'mooi' dividend eveneens voorbij. Ik mis de analisten als schuldigen. Gelukkig ligt het nooit aan de beleggers. Ik vind alleen de belofte van het dividend grote, verwijtbare domheid, wanneer daarvoor ook de beurs nog blij werd van Radial. Het managen van de beurskoers, met dividend beloven in plaats van verdienen. De krimpende postmarkt is echter ook een gemeenschappelijke factor voor bpost en PostNL. Geen CEO die dan echt kan schitteren, of het moet met frauduleuze trucjes zijn. Ik zou de CEO wel zwak willen noemen, maar niet te zwak. Het is wel zo dat ik nooit een positie in bpost had, door wat er tot dusverre in 2018 gebeurde. An accident waiting to happen; ooit. Het werd 2018. België is, ondanks de grootaandeelhouder, geen postale oase en concurrentieloze pakjesmarkt. Ja, dan heb ik de eerdere stijging van bpost ook gemist. Over de lening voor de koop van Radial heb ik weinig leuks te melden inzake de CEO, maar groei kopen met geleend geld komt op de Brusselse beurs vaker voor. Actueel speelt dat bij AB InBev en bij de mijnen van een Nyrstar. Een lage rente niet gebruiken om van schuld af te komen, maar om schulden op te bouwen. Neem een petje mee naar een aandeelhoudersvergadering.
Dat lenen valt nog wel mee, vind ik. corporate.bpost.be/media/press-releas... 1.25% op 8 jaar. Aankopen in de VS... pfff. We hebben hier al wat illustere voorbeelden gehad, ABX pakjesdienst (wel niet in de VS, maar toch, NMBS) e.a. Oh, en Superclub, nou ja, uit de tijd van de videotheken. Ze leren dat nooit af blijkbaar. Ook nog een poginkje door L&H, waardoor ze ineens wat aandacht trokken uit de verkeerde hoek. Soit wat gebeurd is, is gebeurd. Vraag is of de huidige koers een koopje is of doodnormaal. Zelfs komende van 25€ is dat geen eenvoudige vraag meer. Hoopgevend is het filmpje hierboven, waaruit blijkt dat Radial niet alleen gebakken lucht is, waarvoor ik echt vreesde. Winstgevend is iets anders, maar ze hebben dan toch een tastbaar sorteercentrum. Mijn order aan 7.3 staat nog open....
Lenen kan nog gaan tegenvallen. De winst gaat nu min of meer naar het dividend in plaats van naar schuldreductie, en er wordt geschermd met een rentepercentage van 1,25% uit een periode met een lage rente. Dat kan over 8 jaar anders zijn. Dan kan het opeens lang gaan duren totdat bpost ervan af geraakt, met een risico dat Radial tot ver onder de Radial-schuld moet worden afgewaardeerd. Het puntje is meer dat een grote overname bijna volledig met schulden wordt gefinancierd. Dubbel risico, versus een relatief verwaarloosbaar positief rendement. In plaats van bij stijgende rentes een nog lage rente te gebruiken voor een versnelde schuldreductie. Toekomstgerichter mag het lot van de CEO wel aan Radial worden gekoppeld. Gaat dat renderen, dan kan de schuld een lachertje worden. Door het 'superdividend' volg ik bpost voorlopig niet, maar beoordeel bpost inderdaad gerust op basis van een nieuwe realiteit. Gewoon een winstgevende realiteit in moeilijke en krimpende markten, met Radial dat de kers op de taart zou kunnen worden. 7,30 euro begint er meer op te lijken. Liefst in combinatie met een verdiend hoog dividend, want vooral de post kan net zoals klassieke olie (hoge dividendrendement Shell) ooit een eindig verhaal worden. Een bijkomend voordeeltje van lage koersen is de geschiktheid voor koersopdrijvende handel. Daar zijn alle klassieke postbedrijven bij Euronext inmiddels geschikt voor, met koersen onder de 10 en koersuitslagen die niet bij stoffige postbedrijven passen. Geen aandeel voor LT-beleggers, of Radial moet die status herstellen. Overigens is bpost recent al 'hersteld'. Relatief, met een goedmaakeffect. Sinds de openingskoers ex-superdividend is bpost met -1,56% gedaald. PostNL, ook met jaarlijkse recordhoeveelheden pakjes, met -20%. De derde daalde met -17,49%. bpost heeft die daling gemist.
Ik ben maar een simpele ziel maar kan iemand uitleggen hoe dit kan: Bpost keert 1,3 euro dividend uit. Dat is aan de huidige koers een rendement ver boven 10 procent. Geen enkel ander aandeel komt in de buurt. Voor de volgende twee jaren zal het dividend iets boven 1 euro bedragen, aan de huidige koers is dat nog steeds een rendement van 13 procent. En daarna zal de winst terug toenemen. Hoe kan het dan dat de koers zo laag is? Dat kan toch enkel te wijten zijn aan pure speculatie?
Vavli schreef op 30 december 2018 16:27 :
Ik ben maar een simpele ziel maar kan iemand uitleggen hoe dit kan: Bpost keert 1,3 euro dividend uit. Dat is aan de huidige koers een rendement ver boven 10 procent. Geen enkel ander aandeel komt in de buurt. Voor de volgende twee jaren zal het dividend iets boven 1 euro bedragen, aan de huidige koers is dat nog steeds een rendement van 13 procent. En daarna zal de winst terug toenemen.
Hoe kan het dan dat de koers zo laag is? Dat kan toch enkel te wijten zijn aan pure speculatie?
De beurs verwacht dat het dividend sterk verlaagd gaat worden of misschien wel wordt stopgezet omdat dit bedrijf eerst z'n schulden moet afbetalen.
De schuld bedraagt circa 350 miljoen. Dat kan zowat met de winst van een jaar betaald worden. De positie is dus beter dan bij veel ander bedrijven. De prognoses die ik lees is dat de volgende jaren circa 1 euro dividend zal worden uitgekeerd.
Vavli schreef op 30 december 2018 18:21 :
De schuld bedraagt circa 350 miljoen. Dat kan zowat met de winst van een jaar betaald worden. De positie is dus beter dan bij veel ander bedrijven. De prognoses die ik lees is dat de volgende jaren circa 1 euro dividend zal worden uitgekeerd.
Je kunt winst (als die er is) maar 1 keer uitgeven, dus Bpost moet kiezen tussen dividend of schuld aflossen. Eind 2017 had Bpost in totaal ca 2,5 miljard schuld openstaan.
DeZwarteRidder schreef op 30 december 2018 19:31 :
[...]
Eind 2017 had Bpost in totaal ca 2,5 miljard schuld openstaan.
Nou, nou.... Het hele balanstotaal is maar 3.1Mrd. Ik kom op 890M (858+30, intrest bearing loans…).corporate.bpost.be/investors , Q3, consolidated statement. Dat is natuurlijk wel erg spijtig gezien ze eind 2016 nog quasi schuldenvrij waren... Waardoor de verleiding groot was.... en wat geleid heeft tot...
JdeFL schreef op 31 december 2018 10:09 :
[...]
Nou, nou.... Het hele balanstotaal is maar 3.1Mrd. Ik kom op 890M (858+30, intrest bearing loans…).
corporate.bpost.be/investors , Q3, consolidated statement.
Dat is natuurlijk wel erg spijtig gezien ze eind 2016 nog quasi schuldenvrij waren... Waardoor de verleiding groot was.... en wat geleid heeft tot...
www.iex.nl/Aandeel-Koers/60010228/bpo...
Een beetje erg éénzijdig, zonder nuance. Op de actiefkant staan Trade and other receivables, op het passief trade and other payables. Je telt er zo maar een van. Op het actief staat ook nog 500M cash, etc...
Patrick Casselman, aandelenspecialist van BNP Paribas Fortis, verklaarde tegenover ABM Financial News dat beleggers iets te pessimistisch zijn. "De markt rekent op een halvering van het dividend, maar een verlaging van pakweg 25 procent zou voldoende kunnen zijn om het dividend te dekken met de winst", stelde hij.www.beursduivel.be/Beursnieuws/367641...
Bijvoorbeeld actief wél debiteuren, maar passief geen onvermijdelijke crediteuren. Die vallen onder de kortlopende schulden. Daargelaten dat ook het rentepercentage niet wijst op een schuldenberg.
In de analyse bij Binckbank melden ze een schuld van 325 miljoen voor 2018.
En die schuld zou vilgend jaar oplopen tot 360 en in 2020 afnemen tot 300 miljoen.
Laup 4 schreef op 31 december 2018 12:28 :
Patrick Casselman, aandelenspecialist van BNP Paribas Fortis, verklaarde tegenover ABM Financial News dat beleggers iets te pessimistisch zijn. "De markt rekent op een halvering van het dividend, maar een verlaging van pakweg 25 procent zou voldoende kunnen zijn om het dividend te dekken met de winst", stelde hij.
www.beursduivel.be/Beursnieuws/367641... Deze slimmerd vergeet dat er dan geen geld over blijft om de schulden af te betalen.
En/of om groei van pakjes en/of Radial mee te financieren. Een merkwaardige structurele of eenmalige pay-out ratio van 100% is dan ook niets meer dan iets dat 'zou kunnen', conform BNP.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)