Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Unibail-Rodamco

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
4.844 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 ... 239 240 241 242 243 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
junkyard
1
quote:

optimist-21 schreef op 14 sep 2018 om 08:02:


Rente obligaties is ruim 4%, dividend is bij huid koers plm 6%. Voor de huur opbrengsten is geen 100% zekerheid, maar het is ondenkbaar dat de VS winkelcentra van Westfield leeg komen te staan.


Dividend rendement is op basis van beurskoers, niet boekwaarde. Daarnaast is dit gebaseerd op het verleden, en al het vastgoed in portefeuille. Mijn berekening ging alleen over de US Westfield winkelcentra (yield 4,0%) en boekwaarde hiervan. De USD financiering (>4,0%) is aangetrokken voor US Westfield winkelcentra. UR heeft een premie boven boekwaarde betaald voor Westfield.

Leegstand is mogelijk in Westfield winkelcentra, zie de dalende bezetting gedurende dit jaar. Uiteindelijk is alles vast te verhuren, het is alleen de vraag tegen welke prijs. Er is huurgroei nodig om een bijdrage te leveren aan aandeelhouders.

Vandaar mijn minder optimistische reactie.

Financiering voor de EU winkelcentra is veel goedkoper (1,5%) en levert daarmee veel hoger rendement voor aandeelhouders.
crux
1
quote:

junkyard schreef op 14 sep 2018 om 01:03:



De US Westfield winkelcentra tonen afgelopen halfjaar negatieve huurgroei en een dalende bezetting. Westfield meldde voor overname dat 2-3% (lfl) huurgroei werd verwacht in 2018. Prestaties van US winkelcentra blijven dus enorm achter, wat af te lezen is aan het diep trieste koersniveau.


Bovenstaande quote en de melding dat het US-management meer bezig was met de overname dan met operationele zaken geeft mij geen goed gevoel.
Westfield heeft alles opgeleukt, mooi verpakt, in een zak gedaan en vervolgens verkocht aan UR.
Toen UR de zak opende bleek er een zwarte kat in te zitten.
*Plata o Plomo*
0
quote:

crux schreef op 14 sep 2018 om 09:20:


[...]
Bovenstaande quote en de melding dat het US-management meer bezig was met de overname dan met operationele zaken geeft mij geen goed gevoel.
Westfield heeft alles opgeleukt, mooi verpakt, in een zak gedaan en vervolgens verkocht aan UR.
Toen UR de zak opende bleek er een zwarte kat in te zitten.
Tuurlijk, ze zijn over 1 nacht ijs gegaan. Wat denk je nou zelf?
junkyard
2
UR management heeft zeker goed nagedacht over de Westfield overname. Bonussen en salaris verhoging zijn binnen.

Aandeelhouders worden alleen synergie voordelen voorgehouden, grotendeels veroorzaakt door afstoten One Market (dit is geen synergie), wegsturen van Westfield management en sluiting Westfield hoofdkantoor. Vertrek van Westfield management kan tot verstoringen leiden.

De overname kosten zijn gigantisch en zullen komende jaren niet worden terugverdiend, dit zal nooit worden terugverdiend als de US Westfield huren (like for like) een dalende trend inzetten.
cees-10
2
quote:

crux schreef op 14 sep 2018 om 09:20:


[...]
Bovenstaande quote en de melding dat het US-management meer bezig was met de overname dan met operationele zaken geeft mij geen goed gevoel.
Westfield heeft alles opgeleukt, mooi verpakt, in een zak gedaan en vervolgens verkocht aan UR.
Toen UR de zak opende bleek er een zwarte kat in te zitten.


Ik vrees het ook Crux en eveneens kijkend naar de gefundeerde commentaren van Junkyard, ik heb ook meer en meer het gevoel dat het allemaal behoorlijk mooier is voorgespiegeld dan het werkelijk is.

Te hoge overnamesom, dalende inkomsten in Amerika en dit dan maar even toeschrijven aan het feit dat managers in de VS zich te weinig met de core business hebben bezig gehouden? Klinklare nonsens. Achteraf verklaren dat ze het minder scherp hebben ingeschat, is natuurlijk uit den boze...

Tonckens woont inmiddels in Amerika, pure noodzaak vrees ik, mag hopen dat hij de zaken op de rails krijgt.

Ik denk overigens dat er voor menig management hele andere zaken meespelen dan het plezieren van de aandeelhouder; de grootste pik hebben, ook al presteert die niet naar behoren, is zeker zo belangrijk. Het zijn net mensen, doch dit gaat in dit geval wel over de rug van de aandeelhouder.
crux
0
Niet alleen is de koersdaling gestopt, maar er is nu duidelijk sprake van een koersstijging.
Laatste bijkoop gedaan met 3 Calls 180 maart.
Met voorlopig 20 Calls ga ik de toekomst tegemoet.
alrob
0
quote:

crux schreef op 14 sep 2018 om 12:42:


Niet alleen is de koersdaling gestopt, maar er is nu duidelijk sprake van een koersstijging.
Laatste bijkoop gedaan met 3 Calls 180 maart.
Met voorlopig 20 Calls ga ik de toekomst tegemoet.

ik denk dat je een mooi ritje gaat maken voor de korte termijn, maar dat je wel op tijd (gedeeltelijk)winst moet nemen, zeker als de koers de 180 weer nadert of zelfs te boven gaat. Ik heb even mijn aandacht en belegging bij resp. in andere aandelen, met name PostNL (nu ongeveer 2 ton hefboomprodukten!), KPN en Brunel.
Succes!
Wolfie67
0
Iemand bekend met de inhoud van artikel Nico Inberg “Vastgoedfondsen duiken voor Prinsjesdag”.
bezinteergebelegt
0
quote:

Wolfie67 schreef op 16 sep 2018 om 14:29:


Iemand bekend met de inhoud van artikel Nico Inberg “Vastgoedfondsen duiken voor Prinsjesdag”.



Heb ik net helemaal gelezen maar is premium. Kan ik hier niet gaan copy pasten.
*Plata o Plomo*
0
quote:

Wolfie67 schreef op 16 sep 2018 om 14:29:


Iemand bekend met de inhoud van artikel Nico Inberg “Vastgoedfondsen duiken voor Prinsjesdag”.

Kern van het verhaal is dat retailvastgoed geraakt wordt door groeiende e-commerce. En dat zou de echte reden zijn van de forse daling de afgelopen weken. Tja, e-commerce is ook echt iets van de laatste maand en kwam geheel onverwacht rauw op het dak vallen. Wat een prutsers bij IEX.
alrob
0
quote:

*Plata o Plomo* schreef op 17 sep 2018 om 08:41:


[...]Kern van het verhaal is dat retailvastgoed geraakt wordt door groeiende e-commerce. En dat zou de echte reden zijn van de forse daling de afgelopen weken. Tja, e-commerce is ook echt iets van de laatste maand en kwam geheel onverwacht rauw op het dak vallen. Wat een prutsers bij IEX.


precies, al veel langer bekend, maar misschien dat nu pas bij de beleggers het kwartje gaat vallen. Maar het zou natuurlijk ook kunnen zijn, dat zo langzamerhand steeds meer getwijfeld gaat worden aan de boekwaarden van het vastgoed, waardoor behoorlijk afschrijvingen te verwachten zijn.
bezinteergebelegt
0
En met 1 streep de mooie winst vrijwel verdwenen.

Heb geen positie meer maar gaat echt nergens meer over, dergelijke bewegingen.
crux
0
Toch nog een winst van 0,7% vandaag.
Het is nu al de 5e achtereenvolgende beursdag met een koersstijging.
Mensen met aandelen, Calls long of geschreven Puts hebben dus niets te klagen.
Dota4Keeps
0
quote:

matin schreef op 18 sep 2018 om 18:04:


Maar moeten ook nog wel wat inhalen-:)


Ha ja precies, met kpn bijna weer boven water maar unibail met 185 gem nognlang niet....
Dota4Keeps
0
quote:

junkyard schreef op 14 sep 2018 om 10:19:


UR management heeft zeker goed nagedacht over de Westfield overname. Bonussen en salaris verhoging zijn binnen.

Aandeelhouders worden alleen synergie voordelen voorgehouden, grotendeels veroorzaakt door afstoten One Market (dit is geen synergie), wegsturen van Westfield management en sluiting Westfield hoofdkantoor. Vertrek van Westfield management kan tot verstoringen leiden.

De overname kosten zijn gigantisch en zullen komende jaren niet worden terugverdiend, dit zal nooit worden terugverdiend als de US Westfield huren (like for like) een dalende trend inzetten.


We zullen t zien, ieder zijn eigen mening. Ik zit en beetje in hett midden en hoop vooral op behoorlijk herstel van de koers.
Oja bij kpn is het hard gegaa, standaar alweer in de plus..
matin
0
Buy68
0
Zo, wat een flinke tik na in de slotcall (van 173,92 naar 172,80). Moest nog even iemand van zijn stukken af. Maandag weer puts schrijven :-)
4.844 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 ... 239 240 241 242 243 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD Meer »

Koers 135,850   Verschil -0,95 (-0,69%)
Laag 135,150   Volume 304.687
Hoog 136,650   Gem. Volume 323.729
14-jun-19 17:36
label premium

Unibail: Met dank aan Tesla

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium

Gerelateerde Video's