Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

SBM Offshore - on topic - februari 2016

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
600 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 25 26 27 28 29 30 | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
AdrianaRich
0
quote:

gpjf schreef op 29 feb 2016 om 15:39:


tja dat is altijd je eigen keuze en je eigen verantwoordelijkheid maar ik kan je vertellen welke verwachtingen IK heb maar ik heb ze al jaren en de koersinschatting van destijds zijn om allerlei redenen vooralsnog niet uitgekomen. Toch verkoop ik ze zeker niet omdat MIJN verwachtingen zijn, dat de druk die op het aandeel heeft gelegen langzaam maar zeker ijkt weg te ebben en de koers op een punt staat de weg omhoog in te slaan.maar het is goed om je in de historie te verdiepen die uitgebreid op de diverse draadjes hier te vinden zijn en die je zelf een beeld kunnen geven van de status van het aandeel.

Toch denk IK, dat de koers een goede kans heeft omhoog te gaan :

olieprijs zal weer omhoog gaan
schikking met Brazilië zal op korte termijn worden geregeld,
bij aanbesteding tenders van Petrobas hebben ze goede kansen
aandeleninkoop van 10 %
stap naar AEX biedt kansen voor opname grote financiële instellingen
afhandeling insurance claim
shorterspercentage bijna 10 % die nog moeten coveren als de koers direct verder stijgt

Enfin niet alles zal uitkomen en ik wil zeker niet dat je denkt dat dit het allemaal is, vandaar mijn advies ,lees de draadjes want er staan zeker zeer zinvolle dingen m.n. ook van ff relativeren die er vaak een veel minder optimistische visie op het aandeel heeft en zorgt voor enige balans.






Dankjewel voor je inzichten/mening. Natuurlijk weet ik wel dat het mijn eigen verantwoordelijkheid is ...ik zal niemand kwaad aankijken, omdat ik inmiddels die beslissing genomen héb ;)

Als 'duurzame' belegger was ik niet zo te spreken over wat ik las over 'steekpenningen' enzo.
Maar...dat is allemaal naar volle tevredenheid opgelost. Dus: overstag en gekocht!

Succes allemaal :D
gpjf
0
Vooralsnog is dat verhaal van " steekpenningen" zeker nog niet opgelost, dat is nu juist de schikking met Brazilië waar iedereen op zit te wachten en dat waarschijnlijk in maart zijn beslag krijgt.
AdrianaRich
0
quote:

gpjf schreef op 29 feb 2016 om 16:20:


Vooralsnog is dat verhaal van " steekpenningen" zeker nog niet opgelost, dat is nu juist de schikking met Brazilië waar iedereen op zit te wachten en dat waarschijnlijk in maart zijn beslag krijgt.


Nou had ik toch echt ergens gelezen dat SBM één en ander betaald had, om dat glad te strijken. Al in 2014 :

www.nu.nl/beurs/3926471/sbm-offshore-...

Zijn er nog andere zaken die ik niet gelezen heb dan?

gpjf
0
Kijk even vanaf 10 februari 19.00 uur op dit draadje , dat geeft een goed beeld van de situatie!
AdrianaRich
0
quote:

gpjf schreef op 29 feb 2016 om 16:39:


Kijk even vanaf 10 februari 19.00 uur op dit draadje , dat geeft een goed beeld van de situatie!


Dat was een hele leespartij ! Maar ...genoeg dingen die ervoor zorgen dat ik blij ben dat ik SBM gekocht heb :D

Dus krijgen mijn aandeeltjes (van mij) de liefdevolle aandacht die ze verdienen !
Fijne avond :)
[verwijderd]
1
quote:

knife catcher schreef op 27 feb 2016 om 19:33:


Iemand een beeld/ mening over de mogelijkheid dat er werk richting Brasa shipyard kan rollen door het op handen zijnde faillissement van Sete?

KC


Zijn in ieder geval een stap verder vandaag

Clutch of equity partners block bankruptcy filing at beleaguered Brazilian rig builder

These offers have convinced some of Sete Brasil's shareholders and lenders that there is no longer any possibility of covering the costs of the rig-building project, which has been virtually on hold since October 2014.

Some equity partners, such as investment bank BTG Pactual, came out openly in favour of entering bankruptcy protection and facing up to the huge write-offs.


www.upstreamonline.com/live/1425395/s...

Gaan de riggs niet afmaken.....

KC
ff_relativeren
0
2 short mutaties ;

WorldQuant, van 0,79% naar 0,69%, en
Capital Fund van 0,60 naar 0,58%.
Gregoor
0
quote:

ff_relativeren schreef op 29 feb 2016 om 18:53:


2 short mutaties ;

WorldQuant, van 0,79% naar 0,69%, en
Capital Fund van 0,60 naar 0,58%.

Bijna bizar. Had toch een veel grotere verschuiving verwacht op een dag dat SBM bijna 10% steeg.
Gregoor
0
quote:

gpjf schreef op 29 feb 2016 om 15:39:


Toch denk IK, dat de koers een goede kans heeft omhoog te gaan:

olieprijs zal weer omhoog gaan
schikking met Brazilië zal op korte termijn worden geregeld,
bij aanbesteding tenders van Petrobas hebben ze goede kansen
aandeleninkoop van 10 %
stap naar AEX biedt kansen voor opname grote financiële instellingen
afhandeling insurance claim
shorterspercentage bijna 10 % die nog moeten coveren als de koers direct verder stijgt

Die aandeleninkoop zal er de komende 2 jaar echt niet komen. Elk normaal bedrijf met een dergelijke schuld, betaald die eerst af tot normalere proporties. Dat levert veel meer op.

Ten eerste hoeft daardoor minder rente op de schuld betaald te worden. Ten tweede zal daardoor op termijn de kredietrating van SBM stijgen. Dit zal ervoor zorgen dat er goedkoper geld geleend kan worden, wat weer minder rentekosten en dus meer winst oplevert.

Wanneer beiden (schuld en kredietrating) op een stuk beter niveau zijn, verwacht ik dat er pas aan aandeleninkoop gedacht zal worden.
[verwijderd]
0
quote:

Gregoor schreef op 1 mrt 2016 om 01:01:


[...]
Bijna bizar. Had toch een veel grotere verschuiving verwacht op een dag dat SBM bijna 10% steeg.


De omzet was vrijdag niet meer dan gemiddeld, in die zin niet verrassend. Het moet toch ergens wel gaan jeuken, de meeste shortpartijen hebben een groot deel van hun positie verkregen op koersen tussen de tien en twaalfplus. Winst die er wel was onder de tien verdampt in een paar dagen (zonder nieuws).

Een deel van de shortpartijen heeft echter ook een aanzienlijke shortpositie opgebouwd in november 2014 op koersen rond de vijftien. Zij zullen minder zenuwachtig zijn, aannemende dat ze met het vrijgekomen geld ook nog wat verdiend hebben.

Bij fugro vrijdag 1,25% covering, zoiets hebben wij mogelijk nog tegoed;-)

KC
gpjf
0
beetje gejojo door de shorters vermoed ik, we wachten maar gewoon geduldig op een fugrootje !
Dutchtenor
0
quote:

gpjf schreef op 1 mrt 2016 om 12:35:


beetje gejojo door de shorters vermoed ik, we wachten maar gewoon geduldig op een fugrootje !

Zeker, leuk hoor die shorters. Voor de daghandel weer 200 stukjes op 10,54 gekocht. Die gaan er later op de dag weer met winst uit. tientjes werk, maar dat blijft leuk! En geen koersherstel vandaag? Dan blijven ze lekker zitten.
Pjotrrrr
0
quote:

gpjf schreef op 29 feb 2016 om 15:39:




Toch denk IK, dat de koers een goede kans heeft omhoog te gaan :

olieprijs zal weer omhoog gaan
schikking met Brazilië zal op korte termijn worden geregeld,
bij aanbesteding tenders van Petrobas hebben ze goede kansen
aandeleninkoop van 10 %
stap naar AEX biedt kansen voor opname grote financiële instellingen
afhandeling insurance claim
shorterspercentage bijna 10 % die nog moeten coveren als de koers direct verder stijgt




Tnx @gpjf en @gregoor. Ik kijk er op sommige punten iets anders tegenaan:
1 - De schikking zal een groot deel van het neerwaarts risico wegnemen en daarmee de discount die nu in de waardering is ingeprijsd (zelfs met de reservering van $250mio) wegnemen. Tijdsinschatting: Q2 '16.
2 - AEX toetreding: als dit gebeurt zal de vraagzijde toenemen en zal het een kleine positieve invloed hebben op de market cap.
3 - Short covering: als en zodra dit gebeurt zal het en een tijdelijke versnelling van de koersstijging teweeg brengen. Om hiervan te profiteren is timing essentieel. (not my game)
4 - Olieprijs en orders zijn gekoppeld. L&O heeft geen afhankelijkheid van de olieprijs maar stijgende olieprijs betekent grotere adresseerbare markt. Hier draait het om nieuwe business en dus opwaarts potentieel van zowel tuyrn key als L&O business. Dit heeft grote invloed op de waardering. Tijdsinschatting: medio 2017
5 - Diversificatie naar FLNG, zoals aangekondigd: wanneer het zou lukken om daar de eerste order te winnen gaat er een nieuwe aangrenzende markt open. Dit vergroot het opwaarts potentieel enorm en dus de waardering. Tijdsinschatting: eind 2017
6 - Productinnovatie naar G4 FPSO's, zoals aangekondigd: Dit zal mogelijk tot verbeterde concurrentieverhoudingen leiden en daarmee een groter marktaandeel. Tijdspad: eind 2017
7 - Verzekeringsclaim en aandeleninkoop: Er staat eerst nog een MLP IPO op de rol en hervatting dividend. Dus als het al gebeurt is het m.i. verre toekomstmuziek.
8 - Heb de directional EV/EBITDA niet paraat. Deze is na de publicatie van de goede financiële resultaten 2015 zeker niet gestegen. In de directional EBITDA zitten ook nogal wat eenmalige kosten verwerkt zoals de reservering voor de schikking. Dus ongetwijfeld ligt deze ratio steeds verder onder het sector gemiddelde wat een flinke upside inhoudt wanneer deze problemen worden opgelost.

Kortom mijn inschatting is:
A) schikking in Q2 '16
B) nieuwe orders in Q1 '17

Maar mensen, de factor tijd en de factor olie...... pfffff, wat duurt dit allemaal lang en hoe lang gaat dit nog duren. Lastig voor de optie en turbo beleggers.

Groet, P.






WA1985
0
Volgens behr.nl staat SBM gewoon in de AEX als de indices opnieuw ingedeeld worden:
1: RD Shell-A 81847
2: Unilever 64060
3: ING 41809
4: ASM Litho 30601
5: Unibail 22440
6: Philips 22103
7: Heineken 17133
8: Ahold 15948
9: RELX Group 15427
10: Akzo Nobel 13208
11: KPN 11376
12: Wolters Kluwer 10210
13: AEGON 8343
14: DSM 8218
15: NN Group 7996
16: Altice 5914
17: Randstad 5654
18: ABN AMRO 4373
19: Gemalto 4059
20: TNT Express * 3884
21: Arcelor Mittal 3283
22: Vopak 2914
23: Boskalis 2895
24: Aalberts 2832
25: SBM Offshore 2056
WA1985
0
quote:

Styleless schreef op 1 mrt 2016 om 13:58:


wanneer wordt dat definitief dan?


Nadat de maart opties geëxpireerd zijn, ik vermoed 25 maart is de laatste dag in de huidige samenstelling.
AdrianaRich
0
quote:

Pjotrrrr schreef op 1 mrt 2016 om 13:46:


[...]

Tnx @gpjf en @gregoor. Ik kijk er op sommige punten iets anders tegenaan:
1 - De schikking zal een groot deel van het neerwaarts risico wegnemen en daarmee de discount die nu in de waardering is ingeprijsd (zelfs met de reservering van $250mio) wegnemen. Tijdsinschatting: Q2 '16.
2 - AEX toetreding: als dit gebeurt zal de vraagzijde toenemen en zal het een kleine positieve invloed hebben op de market cap.
3 - Short covering: als en zodra dit gebeurt zal het en een tijdelijke versnelling van de koersstijging teweeg brengen. Om hiervan te profiteren is timing essentieel. (not my game)
4 - Olieprijs en orders zijn gekoppeld. L&O heeft geen afhankelijkheid van de olieprijs maar stijgende olieprijs betekent grotere adresseerbare markt. Hier draait het om nieuwe business en dus opwaarts potentieel van zowel tuyrn key als L&O business. Dit heeft grote invloed op de waardering. Tijdsinschatting: medio 2017
5 - Diversificatie naar FLNG, zoals aangekondigd: wanneer het zou lukken om daar de eerste order te winnen gaat er een nieuwe aangrenzende markt open. Dit vergroot het opwaarts potentieel enorm en dus de waardering. Tijdsinschatting: eind 2017
6 - Productinnovatie naar G4 FPSO's, zoals aangekondigd: Dit zal mogelijk tot verbeterde concurrentieverhoudingen leiden en daarmee een groter marktaandeel. Tijdspad: eind 2017
7 - Verzekeringsclaim en aandeleninkoop: Er staat eerst nog een MLP IPO op de rol en hervatting dividend. Dus als het al gebeurt is het m.i. verre toekomstmuziek.
8 - Heb de directional EV/EBITDA niet paraat. Deze is na de publicatie van de goede financiële resultaten 2015 zeker niet gestegen. In de directional EBITDA zitten ook nogal wat eenmalige kosten verwerkt zoals de reservering voor de schikking. Dus ongetwijfeld ligt deze ratio steeds verder onder het sector gemiddelde wat een flinke upside inhoudt wanneer deze problemen worden opgelost.

Kortom mijn inschatting is:
A) schikking in Q2 '16
B) nieuwe orders in Q1 '17

Maar mensen, de factor tijd en de factor olie...... pfffff, wat duurt dit allemaal lang en hoe lang gaat dit nog duren. Lastig voor de optie en turbo beleggers.

Groet, P.



Even voor mijn vollediger begrip van jouw bijdrage: bij de punten 1, 4,5,6 noem je o.a. een tijdsinschatting.

Hoe schat jij die tijden in? Hoe kom je daaraan/stel je ze samen?


gpjf
0
Pjotrrrr schreef op 1 mrt 2016 om 13:46:

[...]

Tnx @gpjf en @gregoor. Ik kijk er op sommige punten iets anders tegenaan:

je geeft wel aan dat je er anders tegen aan kijk maar even afgezien van het tijdspad krijg ik de indruk dat je er toch positief bent omtrent de mogelijkheden en misschien niet zozeer de verwachting hebt dat de koers bij wijze van morgen stijgt maar dan toch zeker op termijn?

En inderdaad, ik wacht ook al zooooo lang !
Dutchtenor
0
quote:

gpjf schreef op 1 mrt 2016 om 14:21:


Pjotrrrr schreef op 1 mrt 2016 om 13:46:

[...]

Tnx @gpjf en @gregoor. Ik kijk er op sommige punten iets anders tegenaan:

je geeft wel aan dat je er anders tegen aan kijk maar even afgezien van het tijdspad krijg ik de indruk dat je er toch positief bent omtrent de mogelijkheden en misschien niet zozeer de verwachting hebt dat de koers bij wijze van morgen stijgt maar dan toch zeker op termijn?

En inderdaad, ik wacht ook al zooooo lang !

Niet wachten gpjf, handelen... :-)
gpjf
0
ja Dutchtenor maar het gaat bij mij niet om een paar tientjes haha en bovendien in welke ellende moet ik dan stappen want zit ook al tot over mijn nek in Arcelor Mittal. Overigens heb je anderzijds ook wel een beetje gelijk, ik ben veel te hebberig want anders had ik eerder het nodige bij dit aandeel binnen kunnen halen, dus het is ook een beetje eigenwijsheid en niet willen toegeven aan de sporters. Ik reken nog zoals ik hierboven al schreef op een fugrootje en dan ga je na al die jaren niet opeens het boeg omgooien om dan opeens de boot te missen.
600 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 25 26 27 28 29 30 | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

SBM Offshore Meer »

Koers 15,410   Verschil +0,04 (+0,26%)
Laag 15,300   Volume 737.401
Hoog 15,575   Gem. Volume 738.922
18-okt-19 17:35
label premium

SBM: corruptie-affaire afgesloten

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium