Aandeel Arcadis AEX:ARCAD.NL, NL0006237562

quote:

aandeeltje! schreef op 29 augustus 2016 14:26:

Als goodwill getroffen wordt is er zeker even geen 5% dividend....als het tegenzit (in de markt) dan treft dit dus ook de forecasts van overnames en wellicht dus ook de goodwill....
Maar voor iemand die alleen de zon ziet schijnen is dit natuurlijk een aantrekkelijke koers, dat zeker.

Ik ga overigens helemaal niet voor dividend opbrengsten en heb helemaal geen plannen om jaren in een fonds te zitten. Ik zit iha volledig op koerswinsten, liefst in een relatief korte periode, dan is het momentum wat belangrijker. Gewoon een andere unsteek.

quote:

BEN neutraal schreef op 29 augustus 2016 14:52:

[...]

Risico bij een afzonderlijk aandeel is altijd 100%. De bodem ligt op nul.

5% dividend en koersstijging is overigens wat anders dan 5% rendement natuurlijk ;)

quote:

BEN neutraal schreef op 29 augustus 2016 18:05:

Dat geldt inderdaad voor elk individueel aandeel. Dividend is maar de helft van het rendement, groei (en daardoor koerswinst) de andere helft. Bij Arcadis ontbreekt het de laatste jaren aan het laatste. En voorlopig zie ik dat niet verbeteren.

quote:

JacobusJW schreef op 29 augustus 2016 19:18:

[...]
Dan heeft dat lang genoeg geduurd.

quote:

BEN neutraal schreef op 29 augustus 2016 18:05:

Dat geldt inderdaad voor elk individueel aandeel. Dividend is maar de helft van het rendement, groei (en daardoor koerswinst) de andere helft. Bij Arcadis ontbreekt het de laatste jaren aan het laatste. En voorlopig zie ik dat niet verbeteren.

quote:

BEN neutraal schreef op 29 augustus 2016 20:40:

koerswinst wel, maar geen onderliggende groei (van winst/omzet). die stagneert al jaren. dat gaat op een gegeven moment dus wringen.

quote:

gerrit 69 schreef op 28 augustus 2016 21:44:

Op de grafiek loopt nu een steunlijn op € 11,60 en een weerstandslijn op € 13,20
Met dit aandeel had men dit jaar best mooie ritjes kunnen maken, maar dan had men op de grafiek wel het juiste ritme moeten beheersen door rond de € 12,00 in te stappen en eruit rond de € 13,50
De laatste tijd maakt het aandeel een uitgebluste indruk en lijkt een herstel verder weg.
www.adnbeursanalyse.nl/Aandelen/HEIDF...

quote:

BEN neutraal schreef op 29 augustus 2016 23:57:

Ach, waarom zou Arcadis nu meer waard moeten zijn dan in 2011? Geen onderliggende groei. Paar te dure overnames gedaan die teleurstellen. Niet perse goedkoop nu.

quote:

baarsgja schreef op 30 augustus 2016 09:19:

Ook bij de laaste overname afboekingen op niet te ontvangen debiteuren overboeken naar Goodwill ???
Erg vreemde boekhouders daar bij arcadis

quote:

BEN neutraal schreef op 30 augustus 2016 09:23:

[...]

Dat is niet zo vreemd.

De prijs die voor het bedrijf betaald werd was een vast bedrag, daarvoor staat het in de boeken.
De bezittingen van het overgenomen bedrijf moesten worden afgewaardeerd. Het verschil tussen aankoopprijs en waarde bezittingen overname is goodwill. Die gaat dan dus omhoog.

quote:

sharkie schreef op 29 augustus 2016 15:06:

[...]

Beste Aandeeltje,

Dit is inderdaad een belangrijk punt voor wat betreft de Goodwill. Ik vind die heel lastig in te schatten maar zie wel dat de post "Intangible assets and Goodwill" van 1252mln naar 1202mln is gedaald/afgeschreven in de afgelopen 6 maanden. Overigens, indien hierop afgeschreven zal worden dan gaat dit ten koste van het eigen vermogen (wat toekomt aan aandeelhouders) en heeft het geen directe financiële impact op de liquide middelen (dus geen emissie). Het is meer dat de Fair value van het aandeel wordt geraakt. Gebaseerd op de halfjaarcijfers en het gemiddeld aantal uitstaande aandelen is de fair value (boekwaarde) per aandeel op 30-06-2016 11,81 euro. Dit betekent dat de huidige koers eronder zit en ondanks de winstgevendheid van het bedrijf (dit voegt namelijk eigen vermogen toe per aandeel of wordt uitgekeerd als dividend) er vanuit wordt gegaan dat er ergens een kink in de kabel moet komen (afschrijven of uiting van gebrekkig vertrouwen). Ik zie dit echter niet zo snel gebeuren en dat is de reden dat ik de aandelen heb gekocht en wacht op betere tijden.

Ik ben benieuwd naar wat je hiervan vind?

quote:

aandeeltje! schreef op 30 augustus 2016 09:40:

[...]

Toch wat creatief op zichzelf: beter geweest dit via w&v te laten lopen. Feit is dat die debiteuren wel in de koopsom zaten en je nu dus constateert: afboeken. Het verleden is het verleden dus nu tlv winst. Met de methode 'Arcadis' kun je alle tegenvallers wegwerken op die manier (althans uit het verleden)....

quote:

JacobusJW schreef op 30 augustus 2016 08:27:

[...]
In 2010 en 2011 was de beurswaarde al 30% hoger dan nu.

quote:

BEN neutraal schreef op 30 augustus 2016 10:00:

[...]

Eind 2011 was beurswaarde 832mln versus 988mln nu.

Kijk je naar bedrijfswaarde (beurswaarde + nettoschuld) was het eind 2011 1107mln versus 1482mln nu.

De bedrijfswaarde is harder gestegen dan het bedrijfsresultaat (operating income), hetgeen Arcadis nu relatief duurder maakt dan eind 2011.