Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Arcadis 2016

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
3.357 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 ... 164 165 166 167 168 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
[verwijderd]
0
quote:

Bolo schreef op 24 okt 2016 om 10:48:


[...]

Dat wist ik, maar niet of je intussen weer was uitgestapt.
baarsgja
0
mijn advies voor arcadis is wacht eerst eens 2 kwartalen af die beter zijn dan verwacht en dan pas instappen
Bij Arcadis dreigt nog steeds het gevaar zoals bij Imtech??
Veel te gevaarlijk Arcadis nu
[verwijderd]
0
quote:

baarsgja schreef op 24 okt 2016 om 12:09:


mijn advies voor arcadis is wacht eerst eens 2 kwartalen af die beter zijn dan verwacht en dan pas instappen
Bij Arcadis dreigt nog steeds het gevaar zoals bij Imtech??
Veel te gevaarlijk Arcadis nu


Nu weten we het wel.
En bij deze een, waarschijnlijk ongewenst, advies van mij; leg je shorts maar in de kast. Het wordt minstens 2 kwartalen tijd voor een lange broek.
baarsgja
0
Nee nee nee Jacobus

Eerst zien of het werkkapitaal eens daalt bij arcadis

problemen in Brazilie en Noord Amerika

betalings problemen Azie en Midden Oosten

laaste overnames door Arcadis veel te duur en dan nog oninbare vorderingen afboeken op GOODWILL ???

en de Goodwill bij arcadis is schrikbarend hoog

Dus voorlopig geen reden on in Arcadis te beleggen

baarsgja
0

Arcadis is ????????????????????

Een bedrijf waar management al vijf kwartalen op rij kijkt als een konijn in de koplampen van een vrachtwagen, dat is niet echt geruststellend om die aandelen te kopen

IK wacht eerst een paar kwartalen rapportages af en als het weer wat beter gaat met Arcadis ga pas nadenken om er opnieuw in te stappen
totoo
0
quote:

JacobusJW schreef op 24 okt 2016 om 12:37:


[...]
Nu weten we het wel.
En bij deze een, waarschijnlijk ongewenst, advies van mij; leg je shorts maar in de kast. Het wordt minstens 2 kwartalen tijd voor een lange broek.





Ook hier short gaan kan wel eens heel aantrekkelijk gaan worden met komende cijfers
W8 het nog ff af boven 14 heb ik

PS
Mij locatie is 247 short geen enkel probleem geen lange broek nodig
Gunther
2
quote:

baarsgja schreef op 24 okt 2016 om 13:10:


Nee nee nee Jacobus

Eerst zien of het werkkapitaal eens daalt bij arcadis

problemen in Brazilie en Noord Amerika

betalings problemen Azie en Midden Oosten

laaste overnames door Arcadis veel te duur en dan nog oninbare vorderingen afboeken op GOODWILL ???

en de Goodwill bij arcadis is schrikbarend hoog

Dus voorlopig geen reden on in Arcadis te beleggen




Verdiep je eerst even in de IFRS regels. Arcadis had niet eens een andere keuze, want IFRS schrijft gewoon voor dat als je ma overname erachter komt dat een correctie op zijn plaats is, deze correctie via de goodwill gaat en vervolgens de impairment test opnieuw uitgevoerd moet worden. Nadat het onderhanden werk gecorrigeerd was is de impairment test opnieuw uitgevoerd en omdat de overname nog steeds de gewenste cash genereert in de toekomst moet de aanpassing via de goodwill gaan en niet via de P&L.

Zelfs gerenommeerde beleggingsanalisten verdiepen zich hier niet in en zetten opeens vraagtekens bij iets wat gewoon voorgeschreven staat. Dit leidt dan weer onterecht tot vergelijkingen met Imtech etc, complete idioterie.
[verwijderd]
0
quote:

Gunther schreef op 24 okt 2016 om 14:36:


Overigens wel eens dat de goodwill erg hoog is.

Dat is juist en komt vooral door overnames, waarbij dit overigens wel een normale gang van zaken is.
wampie
0
RW1984
0
Ik heb net een consensus langs zien komen. De verwachtingen zijn laag. De markt gaat uit van een verdere teruggang. Een lage consensus is rondom de cijfers altijd wel gunstig.
Bolo
0
quote:

RW1984 schreef op 26 okt 2016 om 13:06:


Een lage consensus is rondom de cijfers altijd wel gunstig.


Daar ben ik het helemaal mee eens.
Dat betekent dat al die analisten op een gegeven moment hun schattingen/koersdoelen opwaarts moeten bijstellen.

Behalve, als ze gelijk hebben.....
marique
0
quote:

JacobusJW schreef op 24 okt 2016 om 16:31:


[...]
Dat is juist en komt vooral door overnames, waarbij dit overigens wel een normale gang van zaken is.

Goodwill is inderdaad 'normaal' bij overnames. En in het geval de goodwill niks anders is dan de contant gemaakte toekomstige winstgevendheid, is het ook een terechte premie in de overnamesom.

Maar ... bedenk wel dat de goodwill als 'bezit' op de balans staat, terwijl het geld, dat aan goodwill is betaald, uit de onderneming is verdwenen.
Simpel voorgesteld, het kassaldo is omgezet in een min of meer fictief goodwill bedrag.
En als het kassaldo ontoereikend is voor de overname moet er geld worden opgehaald. Bij de aandeelhouders (emissie) en/of bij de banken.

Sinds 2013 heeft Arcadis 11 mln nieuwe aandelen uitgegeven en is de bankschuld met 340 mln toegenomen.
Omzet met 550 mln gestegen, maar de ebit met slechts 15 mln.
Dat laatste is pijnlijk. De nieuw verworven omzet levert slecht een ebitmarge van 2,7% op, waar een historische ebitmarge van 8% gebruikelijk was. Heb ik het nog niet over de toegenomen financieringskosten.

Een uitdaging voor Arcadis om weer terug te keren naar de historische ebitmarge en door aflossing van bankschuld de rentekosten omlaag te brengen. Gaat een paar jaar duren, denk ik.

En dan maar hopen dat op de goodwill geen impairmentlast geboekt moet worden. Want dan krijgt de koers meestal een flinke knauw. Ook al wordt zo'n impairmentlast altijd zalvend een non cash item genoemd.





voda
0
Beursblik: lagere resultaten voorzien voor Arcadis

Advies- en ingenieursbureau blijft last houden van zwakke markten.

(ABM FN-Dow Jones) Arcadis heeft in het derde kwartaal van 2016 lagere resultaten behaald. Dit verwachten twee door ABM Financial News geraadpleegde analisten.

De lagere resultaten in het derde kwartaal betekenen dat de bodem nog niet bereikt is voor het internationale advies- en ingenieursbureau, dat dit jaar een lastig rit doormaakt. Arcadis wordt geconfronteerd met uitdagende marktomstandigheden in vooral Noord-Amerika en Brazilië. Na een zwak begin van het jaar vielen ook de resultaten in het tweede kwartaal tegen en op het Damrak gaf het aandeel dit jaar al bijna een derde aan beurswaarde prijs.

Analist Joost van Beek van Theodoor Gilissen Bankiers merkte op dat dit kwartaal ook de impact van Brexit erbij is gekomen. Arcadis groeide in het Verenigd Koninkrijk de laatste jaren behoorlijk via overnames van EC Harris en Hyder Consulting. "Daar komt bij dat Brazilië lastig blijft en in Amerika is de overheid terughoudend met investeringen in de milieumarkten, herstel voor Arcadis kost daar tijd", zei Van Beek.

De marktvorser let bij de kwartaalcijfers in het bijzonder op de ontwikkeling van het werkkapitaal. Mogelijk zijn betalingstermijnen voor Arcadis opgelopen, keek Van Beek vooruit.

Ook analist Dirk Verbiesen van KBC Securities wees op het belang van het werkkapitaal, dat in het tweede kwartaal bijna 20 procent van de omzet uitmaakte waar dat in 2015 minder was.

Net als Van Beek verwacht Verbiesen dat de resultaten lager uit zullen komen in het derde kwartaal. De analist wees op de margeverslechtering die Arcadis recent doormaakt. De EBITA-marge daalde van 10,3 en 10,8 procent in het derde en vierde kwartaal van vorig jaar, naar respectievelijk 8,1 procent en 7,3 procent in het eerste en tweede kwartaal van dit jaar. Voor het derde kwartaal rekent Verbiesen op 7,8 procent. De netto-omzet gaat in zijn raming 2 procent naar beneden.

Verbiesen denkt dat beleggers beter kunnen wachten met instappen totdat vertrouwen in de onderneming is teruggekeerd. Arcadis zou in zijn ogen hiermee beginnen door realistische nieuwe strategische doelstellingen vast te stellen en het werkkapitaal onder controle moeten krijgen. Ook Van Beek zei dat doelstellingen realistisch moeten zijn. Arcadis maakt zijn nieuwe strategie waarschijnlijk pas volgend jaar bekend.

Arcadis informeert de markten donderdag voorbeurs over de prestaties in het derde kwartaal. Het aandeel noteerde woensdag op een rood Damrak 1,2 procent lager op 13,12 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

Copyright ABM Financial News. All rights reserved

(END) Dow Jones Newswires
effegenoeg
0
Randstad dient bod op Ausy in bij beurswaakhond
AMSTERDAM (AFN) - Randstad heeft nu ook formeel een overnamebod ingediend op het Franse advies- en ingenieursbureau Ausy. Het biedingsbericht is gedeponeerd bij beurswaakhond AMF, maakte het uitzendbedrijf woensdag bekend.
Het bod ter waarde van 55 euro per aandeel (zo'n 285 miljoen euro in totaal) werd al in juni aangekondigd en is inmiddels goedgekeurd door de relevante toezichthouders. Het bestuur van Ausy staat er unaniem achter en aandeelhouders die samen goed zijn voor een belang van 37,9 procent, hebben al toegezegd hun stukken te zullen verkopen.
Wanneer de aandeelhouders daadwerkelijk hun stukken kunnen aanbieden, is onder meer afhankelijk van de beoordeling van het bod door de AMF en advies van de ondernemingsraad van Ausy. Op dit moment gaat Randstad er vanuit dat de aanmeldingstermijn medio december kan beginnen en in het eerste kwartaal van 2017 kan worden afgesloten. Als minstens 65 procent van de aandelen wordt aangemeld wordt het bod gestand gedaan.
Ausy richt zich met name op de sectoren ruimte- en luchtvaart en telecom, maar levert ook diensten aan de olie- en gasindustrie. Het bedrijf draaide in 2015 een omzet van 394 miljoen euro en had 4500 medewerkers verspreid over tien landen. Het merendeel werkt in Frankrijk, Duitsland, de Verenigde Staten en België.

(ANP Redactie AFN/Economie, email economie(at)anp.nl, +31 20 560 6070)
[verwijderd]
0
quote:

voda schreef op 26 okt 2016 om 16:11:


Beursblik: lagere resultaten voorzien voor Arcadis

Advies- en ingenieursbureau blijft last houden van zwakke markten.

(ABM FN-Dow Jones) Arcadis heeft in het derde kwartaal van 2016 lagere resultaten behaald. Dit verwachten twee door ABM Financial News geraadpleegde analisten.

De lagere resultaten in het derde kwartaal betekenen dat de bodem nog niet bereikt is voor het internationale advies- en ingenieursbureau, dat dit jaar een lastig rit doormaakt. Arcadis wordt geconfronteerd met uitdagende marktomstandigheden in vooral Noord-Amerika en Brazilië. Na een zwak begin van het jaar vielen ook de resultaten in het tweede kwartaal tegen en op het Damrak gaf het aandeel dit jaar al bijna een derde aan beurswaarde prijs.

Analist Joost van Beek van Theodoor Gilissen Bankiers merkte op dat dit kwartaal ook de impact van Brexit erbij is gekomen. Arcadis groeide in het Verenigd Koninkrijk de laatste jaren behoorlijk via overnames van EC Harris en Hyder Consulting. "Daar komt bij dat Brazilië lastig blijft en in Amerika is de overheid terughoudend met investeringen in de milieumarkten, herstel voor Arcadis kost daar tijd", zei Van Beek.

De marktvorser let bij de kwartaalcijfers in het bijzonder op de ontwikkeling van het werkkapitaal. Mogelijk zijn betalingstermijnen voor Arcadis opgelopen, keek Van Beek vooruit.

Ook analist Dirk Verbiesen van KBC Securities wees op het belang van het werkkapitaal, dat in het tweede kwartaal bijna 20 procent van de omzet uitmaakte waar dat in 2015 minder was.

Net als Van Beek verwacht Verbiesen dat de resultaten lager uit zullen komen in het derde kwartaal. De analist wees op de margeverslechtering die Arcadis recent doormaakt. De EBITA-marge daalde van 10,3 en 10,8 procent in het derde en vierde kwartaal van vorig jaar, naar respectievelijk 8,1 procent en 7,3 procent in het eerste en tweede kwartaal van dit jaar. Voor het derde kwartaal rekent Verbiesen op 7,8 procent. De netto-omzet gaat in zijn raming 2 procent naar beneden.

Verbiesen denkt dat beleggers beter kunnen wachten met instappen totdat vertrouwen in de onderneming is teruggekeerd. Arcadis zou in zijn ogen hiermee beginnen door realistische nieuwe strategische doelstellingen vast te stellen en het werkkapitaal onder controle moeten krijgen. Ook Van Beek zei dat doelstellingen realistisch moeten zijn. Arcadis maakt zijn nieuwe strategie waarschijnlijk pas volgend jaar bekend.

Arcadis informeert de markten donderdag voorbeurs over de prestaties in het derde kwartaal. Het aandeel noteerde woensdag op een rood Damrak 1,2 procent lager op 13,12 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

Copyright ABM Financial News. All rights reserved

(END) Dow Jones Newswires

Morgenvroeg weten we meer.
[verwijderd]
0
quote:

voda schreef op 26 okt 2016 om 16:11:




Beursblik:
Het aandeel noteerde woensdag op een rood Damrak 1,2 procent lager op 13,12 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

Copyright ABM Financial News. All rights reserved

(END) Dow Jones Newswires


Klein verschilletje van 2,59%, ;-)

Het aandeel noteerde woensdag op een overwegend rood Damrak 1,39% hoger op 13,465 euro.
[verwijderd]
0
De cijfers zijn zoals door de analisten verwacht.
Ik ben daarmee niet tevreden maar geef ze het voordeel van de twijfel.
Nu McArthur is vertrokken zal een en ander veranderen en dat hoeft niet verkeerd te zijn.

De backlog is nog steeds 11 maanden omzet en dat stemt mij positief.

Daarbij niet vergeten dat de koers tijdens de Q3-2015 cijfers nog op ca. 24€ stond.
3.357 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 ... 164 165 166 167 168 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Arcadis Meer »

Koers 16,990   Verschil -0,08 (-0,47%)
Laag 16,950   Volume 160.442
Hoog 17,240   Gem. Volume 244.663
24-mei-19 17:36
label premium

Meevallend Arcadis (update)

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium