Aandeel Fugro AEX:FUR.NL, NL00150003E1

quote:

Theo32 schreef op 16 september 2015 16:06:

Mjah... Theodoor Gilissen... als je moet gaan zitten wachten tot ze iets aanbevelen, dan kun je beter een oude sok maat 45 gaan kopen bij de Action. (Ze zijn verpakt per 2)

De vorige keer kwam er eentje stoer op RTL-Z op donderdag vertellen: "niet aanbevolen". De vrijdag die toen volgde, was een Fugro-Friday.

Dus tsja... Theodoor Gilissen? NEGEREN.

quote:

itwm schreef op 16 september 2015 20:43:

25 euro in 2 tot 3 jaar? In die periode is Fugro of veel meer waard of over genomen. Je denkt toch niet dat Boka 25 procent belang neem om op 25 euro uit te komen.

quote:

Claude Hommel schreef op 16 september 2015 21:05:

[...]
Dat denk ik inderdaad niet. Die 25 euro in 2 tot 3 jaar is mijn ondergrens van de verwachting. Ik hoop dat Fugro de 25 euro veel sneller bereikt. En dat we over 2 tot 3 jaar op 35 euro staan.
Maar een snelle stijging van de koers moet of van een stijging van de olieprijs komen of door een overname van Boka. En beide zie ik niet op heel korte termijn gebeuren. Vandaar dat mijn horizon bij Fugro wat langer is.

quote:

WA1985 schreef op 17 september 2015 09:19:

[...]

Waar baseer je die 25 als ondergrens op als je het niet van de overname moet hebben. Fundamenteel staat Fugro er best zwak voor. Met een beetje pech hebben we in 2015 ook een negatief resultaat en zal eind volgend jaar de oliemarkt pas gaan herstellen. Dat betekent dat Fugro binnen nu en 2-3 jaar niet substantieel meer kan gaan verdienen waardoor de belegger massaal terug zal komen.
De marges zijn overigens heel dun en de concurrentie blijft hoog waardoor het een moeilijk verhaal is.
Ik zie op korte termijn Fugro niet naar 25 gaan, tenzij Boskalis komt. Dat is overigens het enige aspect wat de koers richting die niveau's kan brengen.

quote:

Claude Hommel schreef op 17 september 2015 09:33:

[...]
Die 25 euro baseer ik op een herstel van de olieprijs. Wanneer dat herstel zich voor gaat doen ,weet ik natuurlijk ook niet. Maar een stijging van de olieprijs op de middellange termijn acht ik waarschijnlijker dan een jarenlange stabilisatie op het huidige niveau.
En in dat licht bezien vind ik de huidige koers van Fugro laag. Ik ben het met je eens dat een koers van 25 euro op korte termijn alleen haalbaar is door een bod van Boka. Ik denk trouwens dat er dit jaar geen bod meer komt. Maar het gaat mij meer om de langere termijn. Als ik nu instap voor 17 euro, dan verwacht ik dat ik de aandelen over een paar jaar kan verkopen voor minimaal 25 euro. Stel dat dat in drie jaar lukt, dan heb je geen slecht jaarrendement.

quote:

WA1985 schreef op 17 september 2015 10:16:

[...]

Er zijn overigens nog andere zaken die de koers kunnen opveren. Als het Fugro lukt om Subsea te slijten voor zo'n 400-450 mln. en als ze de Synergy verkopen voor zo'n 200 mln. Dat betekent dat er flink wat cashflow in de tent komt en dat de schulden afgebouwd kunnen worden en dat er dividend betaald kan worden. Dat zal zeker voor een boost zorgen. Maar zoals het management tijdens de HY presentatie aangaf is dat een moeilijk verhaal in de huidige markt of je moet dikke afslag (lees afschrijving) nemen op die activa.
Ik ben het wel met je eens dat Fugro op langere termijn een prima belegging kan zijn, maar de onzekerheid in de oliemarkt is erg zorgwekkend. Zodra de prijzen wat stijgen zie je dat de schalieboringen in de VS weer op gang komen waardoor het overaanbod weer gaat spelen. Wil de markt herstellen, dan moet er echt iets aan de vraagkant gebeuren, dus de huidige stagnatie in China en andere emerging markets speelt ons niet in de hand...

quote:

WA1985 schreef op 17 september 2015 14:00:

NEW YORK (AFN/BLOOMBERG) - De olieprijzen kunnen nog vijftien jaar op de huidige lage niveaus blijven en er bestaat zelfs een kans dat de prijzen dalen tot 20 dollar per vat. Dat denkt de Amerikaanse zakenbank Goldman Sachs.
Goldman ziet op langere termijn een olieprijs van 50 dollar per vat (van 159 liter), aldus het hoofd van de divisie voor grondstoffenonderzoek van het financiële concern. Volgens de bank is het wereldwijde overaanbod van olie groter dan eerder werd gedacht en zal dit de prijzen blijven drukken in de toekomst. Sinds vorig jaar zijn de olieprijzen meer dan gehalveerd.
De prijs van een vat Amerikaanse olie stond donderdag 1,2 procent lager op 46,61 dollar. Brentolie daalde 1,5 procent naar 48,99 dollar.