Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

SBM Offshore - on topic - augustus 2015

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
722 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 ... 33 34 35 36 37 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
[verwijderd]
0
quote:

papanaki schreef op 3 aug 2015 om 15:07:


misschien is dit de oorzaak: 'Omzet SBM Offshore staat onder druk'



Nee, hier zitten mi geen verrassingen in, hoewel de inschattingen van winst 2015 naar mijn idee nog wat aan de hoge kant zijn.

www.sbmoffshore.com/wp-content/upload...

Wat veel belangrijker is, is hoe de twee belangrijke gebeurtenissen in juli geinterpreteerd worden en uitwerken op de omzet/ winst. Dit zit waarschijnlijk niet verwerkt in de gemiddelde schattingen omdat die verzameld zijn vanaf 3 juli
Ik zou daarover wel eens een analyse willen zien die hout snijdt.

gr kc

Independent trader
0
quote:

knife catcher schreef op 3 aug 2015 om 15:12:


[...]

Nee, hier zitten mi geen verrassingen in, hoewel de inschattingen van winst 2015 naar mijn idee nog wat aan de hoge kant zijn.

www.sbmoffshore.com/wp-content/upload...

Wat veel belangrijker is, is hoe de twee belangrijke gebeurtenissen in juli geinterpreteerd worden en uitwerken op de omzet/ winst. Dit zit waarschijnlijk niet verwerkt in de gemiddelde schattingen omdat die verzameld zijn vanaf 3 juli
Ik zou daarover wel eens een analyse willen zien die hout snijdt.

gr kc




Welke twee gebeurtenissen doel je op?
[verwijderd]
0
Hoi IT

grootste onduidelijkheid 1e HJ zit voor mij in de FSO Myanmar, daarvoor zijn werkzaamheden uitgevoerd (turn key, of in verlengde leasecontract?)

verlenging was voor 3 jaar

ik ben benieuwd naar andere meningen
kc
Independent trader
0
Als ik de omzet guidance van sbm (hele jaar) naast huidige inschatting analisten leg valt op:
Lease & operate sbm 1,2 mld USD versus analisten nu 1,160 mld USD (ongewijzigd)
Turnkey sbm 1,0 mld USD versus analisten nu 1,369 mld USD (plus 369 mln)
Moet te doen zijn lijkt me?
ff_relativeren
0
@ Independent trader,

ik denk dat je te optimistisch bent. Je vergelijkt de SBM-jaardoelen met wat er in het eerste halfjaar behaald kan worden.

Bovendien zit er in de guidance voor Turnkey de aflevering van alle drie de Turrets.
Verrassing : er zijn er nul opgeleverd. Turnkey omzet gaat naar mijn idee lager uitkomen.


extra : de guidance van SBM Offshore betreft de omzet.
Belangrijk voor de koersontwikkeling is of er operationele winst behaald is.
Independent trader
0
overigens, optellingen mbt directional cijfers in SBM inventarisatie zijn op eerste gezicht niet correct (of in ieder geval niet te herleiden obv gepresenteerde cijfers)

Daarbij vind ik kleine zinnetje onder inventarisatie redelijk zorgelijk (of juist hoopgevend..?):
Figures presented exclude any estimate of potential impact related to the ongoing compliance investigation

Independent trader
0
quote:

ff_relativeren schreef op 3 aug 2015 om 15:43:


@ Independent trader,

ik denk dat je te optimistisch bent. Je vergelijkt de SBM-jaardoelen met wat er in het eerste halfjaar behaald kan worden.

Bovendien zit er in de guidance voor Turnkey de aflevering van alle drie de Turrets.
Verrassing : er zijn er nul opgeleverd. Turnkey omzet gaat naar mijn idee lager uitkomen.


extra : de guidance van SBM Offshore betreft de omzet.
Belangrijk voor de koersontwikkeling is of er operationele winst behaald is.



Hoi ff,
Ik vergelijk bewust de jaaromzet guidance van sbm met (gemiddelde) jaaromzet guidance van analisten.
De spreiding van de lease&operate lijkt nagenoeg lineair te worden ingeschat door analisten en dat lijkt mij logisch en haalbaar.
De inkomsten van turnkey zijn inderdaad lastiger in te schatten en de fasering (veel in eerste halfjaar) vind ik ook enigszins zorgelijk.

Aangezien SBM geen prognose mbt winstgevendheid afgeeft, waag ik me op dat vlak niet aan voorspelling, maar lijken me obv marges uit verleden niet onhaalbaar.
ff_relativeren
0
overigens laat SBM Offshore haar aandeelhouders nog heel wat rekenwerk doen.
Het bedrijf heeft een korte samenvatting gegeven over Q1, waar de cijfers opgeleukt werden door eenmalige baten, en zal woensdag de halfjaarcijfers geven, waarin die eenmalige baten uit Q1 opnieuw verwerkt zijn.


Wat de aandeelhouders vervolgens te wachten staat, is dat ze zelf moeten gaan plussen en minnen om een goed beeld te krijgen over wat er in Q2 gebeurd is bij SBM Offshore.
[verwijderd]
0
quote:

ff_relativeren schreef op 3 aug 2015 om 15:43:


@ Independent trader,

ik denk dat je te optimistisch bent. Je vergelijkt de SBM-jaardoelen met wat er in het eerste halfjaar behaald kan worden.

Bovendien zit er in de guidance voor Turnkey de aflevering van alle drie de Turrets.
Verrassing : er zijn er nul opgeleverd. Turnkey omzet gaat naar mijn idee lager uitkomen.


extra : de guidance van SBM Offshore betreft de omzet.
Belangrijk voor de koersontwikkeling is of er operationele winst behaald is.


Zoals eerder gemeld heeft SBM met een van de opdrachtgevers op verzoek van die opdrachtgever afspraken gemaakt om de Turret later op te leveren, dus dat is geen verrassing. Uiteraard zal een deel (termijn) van de rekening wel betaald zijn.
Ik neem aan dat de analisten inzicht hebben in gegevens die wij missen. Ik verwacht net als ff dat de Turnkey lager uitkomt, maar ik denk niet dat het veel lager zal zijn. Mogelijk nog wat kleine opdrachten links en rechts....

gr kc
[verwijderd]
0
[verwijderd]
0
quote:

jdm1 schreef op 3 aug 2015 om 16:04:


Toch vraag ik me af of verstandig was om vanmorgen bij te kopen oei oei


2% van je aankoop af en dan oei oei roepen?

pfff

helemaal niet verstandig om te beleggen dan toch

kc
Independent trader
0
quote:

knife catcher schreef op 3 aug 2015 om 16:00:


[...]
Zoals eerder gemeld heeft SBM met een van de opdrachtgevers op verzoek van die opdrachtgever afspraken gemaakt om de Turret later op te leveren, dus dat is geen verrassing. Uiteraard zal een deel (termijn) van de rekening wel betaald zijn.
Ik neem aan dat de analisten inzicht hebben in gegevens die wij missen. Ik verwacht net als ff dat de Turnkey lager uitkomt, maar ik denk niet dat het veel lager zal zijn. Mogelijk nog wat kleine opdrachten links en rechts....

gr kc



toch even q1 cijfers erbij gepakt:

SBM boekte vorig kwartaal een omzet van 601 miljoen dollar (532 miljoen euro), tegen 782 miljoen dollar een jaar eerder. De opbrengsten van producten die gereed zijn voor gebruik (Turnkey) zakten daarbij met 40 procent tot 326 miljoen dollar, terwijl de andere diensten 16 procent meer opbrachten.

SBM, dat geen winstcijfers over het eerste kwartaal publiceerde, ontving voor 208 miljoen dollar aan orders, tegen 244 miljoen dollar een jaar eerder. Het orderboek kwam eind maart uit op 21,4 miljard dollar en was daarmee 2 procent kleiner dan eind 2014.

--
Turnkey Q2 dus naar verwachting 851 -/- 326 = 525 (full year 1369)

Lease&operate Q1 275 (601 -/- 326) dus Q2 naar verwachting 297 (572 -/- 275)

toename orderboek met 244 mln usd volledig in turnkey neem ik aan?
[verwijderd]
0
quote:

knife catcher schreef op 3 aug 2015 om 16:06:


[...]

2% van je aankoop af en dan oei oei roepen?

pfff

helemaal niet verstandig om te beleggen dan toch

kc


Bedoel ermee te snel gekocht... Paar uur gewacht en toch flink goedkoper gekregen
tonneke
0
quote:

jdm1 schreef op 3 aug 2015 om 16:04:


Toch vraag ik me af of verstandig was om vanmorgen bij te kopen oei oei
Heb ze vrijdag gekocht op 11.05 komt goed, niet vanzelf maar komt goed met de tijd.
Independent trader
0
Overigens ook iets om over na te denken richting woensdag: de kop van de telegraaf 'Omzet SBM Offshore staat onder druk' bevestigt weer dat oud nieuws verschillende keren terugkeert.. met beetje hulp shorters heb ik weinig illusies richting donderdagochtend
[verwijderd]
0
quote:

Independent trader schreef op 3 aug 2015 om 16:09:


[...]

toch even q1 cijfers erbij gepakt:

SBM boekte vorig kwartaal een omzet van 601 miljoen dollar (532 miljoen euro), tegen 782 miljoen dollar een jaar eerder. De opbrengsten van producten die gereed zijn voor gebruik (Turnkey) zakten daarbij met 40 procent tot 326 miljoen dollar, terwijl de andere diensten 16 procent meer opbrachten.

SBM, dat geen winstcijfers over het eerste kwartaal publiceerde, ontving voor 208 miljoen dollar aan orders, tegen 244 miljoen dollar een jaar eerder. Het orderboek kwam eind maart uit op 21,4 miljard dollar en was daarmee 2 procent kleiner dan eind 2014.

--
Turnkey Q2 dus naar verwachting 851 -/- 326 = 525 (full year 1369)

Lease&operate Q1 275 (601 -/- 326) dus Q2 naar verwachting 297 (572 -/- 275)

toename orderboek met 244 mln usd volledig in turnkey neem ik aan?



de 208 miljoen aan orders moet met de Yetagun in Myramar te maken hebben

update 7 mei:
FSO Yetagun brownfield project awarded and three-year extension exercised

200.000 per dag bij 1000+ dagen...?
ff_relativeren
0
@ knife catcher,

indien de orders te maken hadden met de Yetagun, dan was het orderboek toegenomen.
Edoch, het orderboek is 2% kleiner geworden in Q1.

ik ben benieuwd of de rekensom van Independent trader uit gaat komen. Over 2 dagen weten we het.

Nabeurs. 18:00 uur de cijfers. 19:30 uur de persconferentie.
www.sbmoffshore.com/investor-relation... .

[verwijderd]
0
quote:

ff_relativeren schreef op 3 aug 2015 om 16:26:


@ knife catcher,

indien de orders te maken hadden met de Yetagun, dan was het orderboek toegenomen.
Edoch, het orderboek is 2% kleiner geworden in Q1.

ik ben benieuwd of de rekensom van Independent trader uit gaat komen. Over 2 dagen weten we het.

Nabeurs. 18:00 uur de cijfers. 19:30 uur de persconferentie.
www.sbmoffshore.com/investor-relation... .




zonder nieuwe order wordt het orderboek elke maand kleiner lijkt me?

gemiddeld 10 jaar lease, 1/120e kleiner?

20 miljard/120= 16 miljoen per maand, 48 miljoen per kwartaal
aan de andere kant: lease and operate omzet gaat van het orderboek af?

Dus als het orderboek toeneemt is dat ter grootte van de lease en operate van die periode plus de toename

of sla ik nu door

ik lees het strakkies wel, ga eerst een biertje drinken
722 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 ... 33 34 35 36 37 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

SBM Offshore Meer »

Koers 15,770   Verschil +0,35 (+2,27%)
Laag 15,340   Volume 1.017.134
Hoog 15,890   Gem. Volume 818.220
06-dec-19 17:35
label premium

SBM: Outlook opnieuw verhoogd

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium