StockInvestor schreef op 6 augustus 2015 21:29:
[...]
Ik bekijk het iets genuanceerder, de cijfers van Q2 zullen heel belangrijk zijn om eindelijk klaarheid te brengen over hoe de evolutie in verkopen Confirm's gaat gaan : ter herrinnering : wegens " seasonality" is er al 2 kwartalen lagere opeenvolgende kwartalen gepubliceerd. Voordit kwartaa geldt dit excuus niet meer.
Er zouden eventueel nog een extra deel verkoop kunnen bijkomen van uitgestelde ( door slecht weer in Q1) geleverde Confirm's die vertraging hadden bij verzending/ophaling en dus binnen Q2 zijn "gevallen".
Positieve surprise mogelijk.
Echter, Pascual interim nog niet bekent en pas nadien versoepelen toelatingsvoorwaarden weer om nieuwe verpleegkundigen in de registry op te nemen; Dit zou eventueel voor een vertraging in verkoop kunnen leiden van Confirm's in afwachting dat de interimresultaten bekent zijn, wat tot een teleurstellen kwartaalresultaat zou kunnen leiden en pas in Q3 en pas echt Q4 tot versnelling in verkoop zou kunnen leiden;
Negatieve surprise mogelijk.
Meest waarschijnlijke is dat we q over q misschien een 20% à 25% hoger aantal zouden behalen, dus iets rond de 3700 à 3800 stuks.
Wat wel weer voor een serieuse boost va het financiële resultaat zal leiden is het feit dat het debiteurenbeleid om de nog niet geinde bedragen uit 2014 ( en 2013 ) te innen zeer succesvol blijken. Dat betekent dat bij een verkoopsaantal van +4000 Confirm's de omzet veel hoger zal zijn dan de markt nu inschat. In dat geval zou er wel eens een echte trendbreuk kunnen ontstaan, zeker als Pascual interim resultaten bekent zullen zijn, ik verwacht iets tussen eind augustus en eind september.
Van ColoGuard verwacht ik in Q2 resultaat 600 k ( 300 royalties + 300 MSP ) ; ColoGuard verkopen gaan pas echt gaan exploderen vanaf 1 januari 2016, mits de rating ( verwacht rond sept ) A of B zal uitvallen.
Ik verwacht zelf iets van een 35000 à 37000 ColoGuard's voor Q3, en iets tussen de 58000 & 65000 stuks voor Q 4. Financieel zal dat voor MDXH nog niet veel opbrengen op koersvlak volgens mij. Maar tegen einde van het jaar zal dat beginnen meespelen me dunkt.
Bizar is dat er tot op heden ook nog geen nieuwe deals met andere commerciële verzekeraars bekent zijn geworden, hoewel ze ze de voorbije jaren steeds verschillende nieuwe overeenkomsten kunnen afsluiten. De logica gebiedt dat men waarschijnlijk allemaal de interim-resultaten afwacht van Pascual, men lijkt een idioot als men nu Confirm's zou gaan terugbetalen en een maand later blijkt uit een grootschalige studie dat Confirm onverwachts toch ontgoochelt, dan sta je daar voor schut. Maar ik persoonlijk denk dat er nu al meerdere partners staan te wachten die eens Pascual resultaten bekent zijn, een overeenkomst zullen ondertekenen.
Maar tot 20 augustus speelt de onzekerheid, ik durf zelf geen garanties geven over Q2 resultaat, maar volgens mij is de echte nieuwsstroom gewoon on-hold wegens "wachten op Pascual".
Op mlt komt het wel goed , ik zie na Pascual de nieuwsstroom weer op gang komen met ook de nieuwe productlanceringen en ColoGuard evoluties in het verschiet.
2015 mag dan teleurstellend zijn, ik verwacht dat niet voor 2016.