Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Boskalis 1e kwartaal 2015

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
481 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 18 19 20 21 22 23 24 25 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
Cas1
0
quote:

Bolo schreef op 29 mrt 2015 om 15:38:


Nog even iets mbt Fugro. Volgens mij zit een groot deel van de aandelen daar bij een paar partijen die er al redelijk lang inzitten (koers boven 40). Hoe verleidt je die om afscheid te nemen tegen een lagere koers? Normaal gesproken lijkt cash me de meest aantrekkelijke manier om uitgekocht te worden, maar dat geldt misschien niet voor deze groep.

Misschien moet Boskalis de eventuele aandelenuitgifte voor overname gebruiken om direct aan die Fugro-aandeelhouders te betalen (in combinatie met cash natuurlijk).

-Ze blijven profiteren als Fugro/Boskalis het in de toekomst goed doet.
-Kan me niet voorstellen dat ze uitermate tevreden over het bestuur zijn. Onder leiding van Boskalis, een bedrijf met een goed trackrecord, vind bij Fugro misschien ook verbetering plaats.
-De schuldproblematiek van Fugro (die is er echt nog steeds, wat het bestuur ook zegt) wordt bij de sterke balans van Boskalis ondergebracht.
-Boskalis betaalt een mooi dividend

Groet,
Bolo


Bolo, als Fugro van de beurs wordt gehaald, is er geen andere keuze dan ingaan op bod zelfs al zou dat bod maar 27 of 30 euro zijn.

Inkoop via aandelen Boskalis is inderdaad een optie.

Groeten,
Cas
WA1985
0
Volgens mij heeft Boka in de 2 eerdere overnames ook aandelen betrokken in de gehele transactie in ieder geval bij Dockwise overname wel zeker. Volgens ging toen € 32 in cash en de rest in aandelen. Dat is volgen mij zeker een optie, omdat er dan voor een deel geen vrije cash voor nodig is.

Heeft iemand nog ideeën over de vraag van mij over de shortcovering in geval van een bod van Boskalis?
Cas1
0
quote:

WA1985 schreef op 30 mrt 2015 om 13:34:



Heeft iemand nog ideeën over de vraag van mij over de shortcovering in geval van een bod van Boskalis?


zie www.iex.nl/Forum/Topic/1323487/1/Fugr...

Cfr. Volkswagen zoals Korups terecht aangaf.
WA1985
0
quote:

Cas1 schreef op 30 mrt 2015 om 13:56:


[...]

zie www.iex.nl/Forum/Topic/1323487/1/Fugr...

Cfr. Volkswagen zoals Korups terecht aangaf.


Inderdaad. Dat is ook wat ik denk. De koers zal enorm doorschieten door de enorme vraag van de shorters. Ik meen dat VW destijds +400 of zelfs 500 procent ging, als dat bij Fugro gebeurt, dan ga ik een maandje met vakantie :))))
korups
0
@WA1985 precies maar hoe hoog schiet deze door that's the question. Bij VW was er nog maar 6% vrij verhandelbare aandelen als ik t goed heb. Bij fugro nog wel iets meer.
korups
0
quote:

Cas1 schreef op 30 mrt 2015 om 10:13:


[...]

Bolo, als Fugro van de beurs wordt gehaald, is er geen andere keuze dan ingaan op bod zelfs al zou dat bod maar 27 of 30 euro zijn.

Inkoop via aandelen Boskalis is inderdaad een optie.

Groeten,
Cas


@Cas1 dus als het bestuur Fugro instemt met het bod hebben wij geen keus?
Cas1
0
quote:

korups schreef op 30 mrt 2015 om 19:24:


[...]

@Cas1 dus als het bestuur Fugro instemt met het bod hebben wij geen keus?


Als belegger (=eigenaar) hebt u altijd een keuze, maar de vraag is maar wat de beste keuze is en dat is volgens mij quasi altijd ingaan op bod.

Natuurlijk de overnemer, zijnde de geïnteresseerde partij, moet ook zien dat zijn beoogde overname lukt.

Zelf heb ik ergens +/- 2 jaar geleden op een bod ingegaan, niet omdat de prijs zo interessant was, maar omdat mij dat de veiligste actie leek. Bedrijf werd toen uiteindelijk niet volledig overgenomen, maar de overnemer verdubbelde toen zijn belang in dat aandeel.
Vandaag staat dat aandeel ondanks het feit dat de beurzen sterk zijn gestegen nog altijd lager dan de prijs van dat bod.
korups
0
@Cas1. Nee ok we hebben wel een keuze. Maar met je eens beter het bod aanpakken. We gaan het wel zien of dat bod er komt of niet.
Cas1
0
quote:

korups schreef op 31 mrt 2015 om 14:01:


@Cas1. Nee ok we hebben wel een keuze. Maar met je eens beter het bod aanpakken. We gaan het wel zien of dat bod er komt of niet.


Korups, ik schreef net "Als belegger (=eigenaar) hebt u altijd een keuze, maar...".

Ik geloof steenvast in een positief bod van Boskalis. Daar geloof ik reeds in vanaf de eerste participatie van Boskalis in Fugro.
WA1985
0
@Cas1,

Jij post nog al veel over Boka en Fugro en over de mogelijke overname. Heb jij ook misschien ooit iets berekend of uitgezocht wat volgens jou het bod zal zijn? Bolo heeft daar veel over geschreven en ik heb hier en daar mijn berekeningen gegeven. Ik ben gewoon even benieuwd. Alvast dank.
voda
0
Boskalis wil Jeroen van der Veer als commissaris

AMSTERDAM (Dow Jones)--Koninklijke Boskalis Westminster nv (BOKA.AE) wil voormalig Shell topman Jeroen van der Veer benoemen tot commissaris.

Boskalis maakt dit streven bekend met de publicatie van de agenda voor de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering die 12 mei in Papendrecht wordt gehouden.

- Door Levien de Feijter; Dow Jones Nieuwsdienst; +31 20 571 52 00; levien.defeijter@wsj.com


Cas1
0
quote:

WA1985 schreef op 31 mrt 2015 om 15:51:


@Cas1,

Jij post nog al veel over Boka en Fugro en over de mogelijke overname. Heb jij ook misschien ooit iets berekend of uitgezocht wat volgens jou het bod zal zijn? Bolo heeft daar veel over geschreven en ik heb hier en daar mijn berekeningen gegeven. Ik ben gewoon even benieuwd. Alvast dank.


Het bod zou min. 30 of 31 euro moeten bedragen volgens mij.
Bolo
0
quote:

Cas1 schreef op 1 apr 2015 om 11:01:


[...]

Het bod zou min. 30 of 31 euro moeten bedragen volgens mij.


Vind je dat je meer of minder voor het Fugro van 2-5 jaar geleden mag betalen?
Heb het eerder genoemd, maar die periode betaalde men ongeveer 11X de EBIT (naar boven afgerond).

Men verwacht in 2017 een EBIT van 2,71 per aandeel. Bij een koers van 30 kom je precies op 11X die EBIT.

Waarom zou je meer voor Fugro mogen betalen?
-Fugro is al die jaren te goedkoop geweest
-Synergievoordeel
-Als alles meezit, zal men een hogere EBIT halen
-Boskalis groeit in omzet, boekwaarde en winst

Waarom zou je minder voor Fugro betalen
-Fugro lijkt momenteel al een stuk duurder gewaardeerd dan "peers" CGG,PGS en Technip. 30 euro zou die waardering nog met 20% duurder maken. (zie Fugro jaarcijfers draadje).
-De mensen die in het verleden 11X de EBIT betaalden, kregen ook een mooi dividend
-De schuldpositie is een stuk slechter dan vroeger
-Als alles tegenzit, zal men een lagere EBIT halen
-Fugro heeft gezegd dat ze in een moeilijke markt zitten en dat er waarschijnlijk nog meer afschrijvingen komen in H1

Ik vind 30 - 31 een maximum voor Fugro. Ik zie dat ook niet lukken met enkele grootaandeelhouders die er voor hoger inzitten.

Groet,
Bolo
Cas1
0
quote:

Bolo schreef op 1 apr 2015 om 13:29:


[...]


Ik vind 30 - 31 een maximum voor Fugro. Ik zie dat ook niet lukken met enkele grootaandeelhouders die er voor hoger inzitten.

Groet,
Bolo


Bolo, wat hebt u voor ogen?

Ik verwacht een premie van +/- 20% t.o.v. huidige koers om bod te doen slagen.

Hebt u vandaag nog koopwaardige aandelen aan te bevelen?

Gisteren op Euronext Brussel een pakketje aandelen Bekaert gekocht aan 25,02 euro.

Groeten,
Cas
Bolo
0
quote:

Cas1 schreef op 1 apr 2015 om 13:45:


[...]

Bolo, wat hebt u voor ogen?

Ik verwacht een premie van +/- 20% t.o.v. huidige koers om bod te doen slagen.

Hebt u vandaag nog koopwaardige aandelen aan te bevelen?

Gisteren op Euronext Brussel Bekaert gekocht aan 25,02 euro.

Groeten,
Cas


Overnamepremie is de enige argumentatie die ik tegenkom (samen met "Fugro heeft altijd boven de 40 gestaan"). Nergens wat Boskalis kan betalen, Hoe Boskalis het moet betalen en het meest belangrijk, of Fugro dat bedrag ook waard is.

Als Boskalis teveel betaalt, zullen ze de komende jaren tientallen (misschien wel honderden) miljoenen goodwill af moeten schrijven.


Ik heb het vorig jaar, volgens mij na aanleiding van het bod van Technip op CGG al gezegd. Er is een probleem met wat de bedrijven in deze sector momenteel waard zijn en wat aandeelhouders er 1-4 jaar geleden voor betaald hebben. Dat ligt ver uit elkaar.
Bij al deze bedrijven worden tot zeker 2017 ook significant lagere winsten verwacht, waardoor de huidige waardering echt zo laag niet is.

Groet,
Bolo
Cas1
0
quote:

Bolo schreef op 1 apr 2015 om 13:56:


[...]

Ik heb het vorig jaar, volgens mij na aanleiding van het bod van Technip op CGG al gezegd. Er is een probleem met wat de bedrijven in deze sector momenteel waard zijn en wat aandeelhouders er 1-4 jaar geleden voor betaald hebben. Dat ligt ver uit elkaar.
Bij al deze bedrijven worden tot zeker 2017 ook significant lagere winsten verwacht, waardoor de huidige waardering echt zo laag niet is.

Groet,
Bolo


Bolo, dat heb ik hier ook reeds vaak geschreven, maar aandelen moeten we kopen wanneer ze laag staan en verkopen wanneer die hoog staan. In dat opzicht een beperkte positie genomen in Fugro aan 15 euro, een beperkte positie in SBM Offshore aan minder dan 11 euro en een beperkte positie genomen in CGG aan 5 euro.

Bij deze 3 bedrijven hebben shorters telkenmale grote posities.

Groeten,
Cas


P.S.: er is vandaag ook een probleem met grondstofaandelen.
Bolo
0
quote:

Cas1 schreef op 1 apr 2015 om 14:07:


[...]

maar aandelen moeten we kopen wanneer ze laag staan en verkopen wanneer die hoog staan.



Daar ben ik het niet per se mee eens. Ik koop of verkoop als de cijfers veranderen en als de koers op dat moment redelijk is. Of ik dan winst of verlies heb, maakt me niet uit. Het maakt me ook niet uit als de koers de afgelopen tijd al een enorme stijging heeft laten zien.

Groet,
Bolo
Cas1
0
quote:

Bolo schreef op 1 apr 2015 om 14:24:


[...]

Daar ben ik het niet per se mee eens. Ik koop of verkoop als de cijfers veranderen en als de koers op dat moment redelijk is. Of ik dan winst of verlies heb, maakt me niet uit. Het maakt me ook niet uit als de koers de afgelopen tijd al een enorme stijging heeft laten zien.

Groet,
Bolo


Ik zoek alvast winst/vermogensopbouw in de vorm van koerswinsten, dividenden, kapitaalsverminderingen, maar dat evenwel op lange termijn.

En cijfers zijn uiteraard belangrijk, maar volgens mij waren de aandelen Fugro, SBM Offshore en CGG te zwaar gevallen mede door die shorters.

Ik besef dat dit aandelen zijn met hoger dan gemiddelde risico's en dat wellicht voldoende tijd nodig is om voldoende winsten te boeken, maar ik heb heel veel geduld. Bij Fugro reeds mooie meerwaarde, maar dat is natuurlijk ook maar een fictieve meerwaarde.

Groeten,
Cas
Cas1
0
Fonds staat wat onder druk en presteerde de laatste tijd eerder zwak.

Is de markt bang dat Boskalis te veel zal betalen voor Fugro?
En zal de koers bij een waarschijnlijke overname dan fors dalen?
481 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 18 19 20 21 22 23 24 25 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Boskalis Westminster Koninklijke Meer »

Koers 20,170   Verschil +0,11 (+0,55%)
Laag 20,100   Volume 7.109
Hoog 20,290   Gem. Volume 305.243
26-jun-19 09:35
label premium

Kijkt Boskalis nog naar Fugro?

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium