Imtech« Terug naar discussie overzicht

quote:

KOS schreef op 18 mei 2014 12:46:

De situatie van Imtech is nijpend maar hier scenario's schetsen waarbij de mogelijkheden van een claimemissie en verkoop van ICT (wellicht meer onderdelen) niet in de berekeningen mee te nemen vind ik naar eigen porto schrijven.
Het is geen bewezen feit dat aandeelhouders niet willen inschrijven op een claimemissie ook al gaat dat geld naar de banken.
Ook de mogelijkheden van het Neue Imtech in 2015 terzijde schuiven en alleen berekenen over 2014 vind ik geen juiste benadering.
Het streven naar voldoende marge in de orders (de transitietijd zal uiteindelijk voor een evenwicht zorgen - omzet versus EBITDA marges) is een juiste benadering onbegrijpelijk niet eerder meegenomen door de voormalige ceo waar het vlees immer aan tafel tekort werd gedaan.

Disclaimer:
Geen Imtech aandelen of derivaten.

quote:

businessman1 schreef op 18 mei 2014 13:26:

in vele gevallen is een claimemissie slecht voor de koers ,maar voor imtech zal het meer rust en zekerheid geven

quote:

profi-cent schreef op 18 mei 2014 13:01:

[...]

Helemaal mee eens, ik heb net nogmaals het q1 verslag bestudeert en zie een aantal positieve ontwikkelingen in de cijfers.
Met name de operationele kosten die afnemen, het werkkapitaal, en het operationele verlies wat terugloopt in de meeste divisies. Ook het terugbrengen van de uitstaande inkomsten loop licht terug wat een signaal is dat ze aan het sturen zijn op kwaliteit vd debiteuren. De rentelasten die oplopen is helaas het enige waar velen naar kijken, maar dit is m.i van tijdelijke aard. Onderliggend zijn er zaken aan het veranderen, minder omzet is bij een betere kwaliteit (marge/betalingstermijn) helemaal geen ramp. De verkoop van ICT is nodig en gaat gewoon door in Q3, een claimemissie bejubel ik ook. Ik verwacht dat er genoeg marktpartijen zijn die hier in mee gaan. Fijne zondag.

quote:

Value investor schreef op 18 mei 2014 09:49:

[...]

Beste Pieren, ik heb geen glazen bol waarin ik de toekomst kan voorspellen maar ik denk dat het aannemelijk is dat de koers van dit aandeel blijft dalen. De koers is nog redelijk stabiel gebleven de laatste tijd, omdat analisten van banken het bedrijf niet de put in willen schrijven (ABN AMRO schrijft er al niet meer over, Rabo verschaft zelf financiering). Institutionele partijen kunnen hun aandelen nergens kwijt, er is geen professionele club die hier in wilt stappen. Dus wat we de afgelopen maanden gezien hebben is handel van particulieren, ik vind het nog steeds schokkend om te zien dat mensen het aandeel als koopwaardig aanbevelen omdat de koers zo hard gedaald is.

In mijn analyse is een fair price van dit aandeel in de [EUR 0.00-EUR 0.25 range], laten we wat voorzichtiger zijn en een koersdoel van EUR 0.50 aannemen voor december 2014, dat is nog na de 2e en 3e kwartaalcijfers, let op dat in het 2e kwartaal er nog de bijzondere last van EUR 85m aankomt en dat de banken 10% blijven chargen, het verlies loopt dus op.

Volgens mij kun je met wat puts en redelijk weinig geld toch fraaie rendementen boeken. Ik ga er maandagochtend weer eens naar kijken om uit te breiden. Ik zit zelf short met wat langlopende puts op EUR 2 en ik houd de positie totdat de koers substantieel is weggezakt tenzij er informatie naar buiten komt die mijn analyse volledig onderuit haalt. Vasthouden aan je positie, daar ga je geen spijt van krijgen, er is meer downside druk dan upside potential en de kans is groter dat de koers daalt dan dat de koers stijgt.

quote:

nestel schreef op 18 mei 2014 15:16:

[...]

Twee zorgenkindjes, die al eerder besproken zijn, die m.i. nog om voorzieningen vragen. De posten goodwill en debiteuren meer dan 90 en 180 dagen oud. Het laatste staat niet eenduidig in het jaarverslag, maar zie de eerdere postings hierover.

jaarverslag.info/annualreports/imtech...

quote:

businessman1 schreef op 18 mei 2014 13:26:

in vele gevallen is een claimemissie slecht voor de koers ,maar voor imtech zal het meer rust en zekerheid geven