Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

FIRST SOLAR INC

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
699 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 30 31 32 33 34 35 | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
domin8tor
0
quote:

Mr sponge schreef op 15 januari 2020 19:28:


Ik ben vandaag maar weer eens ingestapt. Wat een mooi instapmoment.
Een flut analist komt met een negatief bericht omdat First Solar marktaandeel zou verliezen...
Hoe kan het dan dat First Solar is uitverkocht voor de komende jaren? Vandaag weer een mega order. 450mW.
Maar een flut bericht van een analist is belangrijker en zette de koers 10% lager.
We gaan het meemaken de komende tijd!


Bijzondere afwaardering inderdaad.
We gingen net zo lekker steady omhoog de laatste dagen. Heb niet bijgekocht, ook geen put geschreven. Vind het wel even best met dit aandeel, (ik zit nog steeds stevig in FSLR overigens).

Eerst de Q4-2019 cijfers zien en hun 2020 outlook. Benieuwd wat ze kunnen doen in deze omgeving, die toch gunstig gezind is voor renewables. Een ding is zeker, ik zit sinds eind 2014 in FSLR, maar had beter al die tijd in TSLA kunnen zitten ;)
Mr sponge
0
Ik heb vandaag geen aandelen gekocht maar turbo's long. Ben ervan overtuigd dat het advies van een analist slechts een schrikreactie veroorzaakt. Ik verwacht dat we binnen 2 weken weer rond het niveau van voor het advies zitten.
En tja de q4 cijfers... ze hebben dat grote project opgeleverd. Het is maar net wat de analisten meenemen in hun gokwerk. Dat bepaald of het resultaat beter of slechter is dan verwacht. Maar over het algemeen zit FSLR boven verwachting als ze een groot project hebben afgerond...
Voor de Q4 resultaten hoop/verwacht ik een flink deel van mijn turbo's weer verkocht te hebben. Dan koop ik er aandelen voor terug.
Mr sponge
0
Gisteren een positie ingenomen op de $53 nu voorbeurs zijn we alweer bijna terug naar de $55..
Nog $2 tot $3 erbij en dan kunnen de turbo's er weer uit. Gaat toch hard met een 4,8 hefboom.
Mr sponge
0
domin8tor
0
Ja, het zit niet mee bij FSLR. Trading range van 50-55 zo lijkt het voordat we de cijfers ingaan. Erg benieuwd naar 2020 guidance. Q4 zal mij niet zoveel boeien, anders dan dat de cash positie helaas hard zal zakken...
Mr sponge
0
quote:

domin8tor schreef op 24 januari 2020 13:13:


Ja, het zit niet mee bij FSLR. Trading range van 50-55 zo lijkt het voordat we de cijfers ingaan. Erg benieuwd naar 2020 guidance. Q4 zal mij niet zoveel boeien, anders dan dat de cash positie helaas hard zal zakken...


Ik verwacht dat die cash positie nog best mee zal vallen. Er zijn wat grote projecten verkocht in Q4. Dat zorgt bijna altijd voor beter dan verwachte resultaten.
Mr sponge
0
Nog wel een puntje om voorzichtig mee te zijn.
Tijdens de Q3 Conference call werd er gesproken over de verkoop van 3 projecten in Japan. Die project zijn dus niet verkocht maar zaten wel in de guidance!
Dat zorgt dus voor een "tegenvaller" van $0,50 per aandeel. Die verkopen /resultaten zullen dus pas in 2020 worden geboekt. Dat zal wel voor een kleine koersval zorgen bij de publicatie van de Q4 cijfers, gevolgd door een herstel tijdens de conference call.
Wat er over die drie projecten werd gezegd:

"Whilst the sales of these assets are all included in our 2019 guidance, we may decide on the basis of this evaluation to defer closing until next year, which will push revenue and margin recognition into 2020. In the event none of these 3 asset sales close this year, we could see full year 2019 EPS $0.50 below the guidance range with a corresponding benefit to 2020. Note that our evaluation of the preferred sale structure for our development asset is not unique to these assets."

Misschien toch maar op inspelen. Ja, iedereen kan deze info lezen/terugvinden, maar de ervaring leert dat men deze info al lang weer vergeten is 3 maanden later.
domin8tor
0
Ik denk dat Q4 cijfers sowieso tegenvallen door die 350mln settlement. Die is nooit als voorziening genomen, is hoe dan ook cash out.
Wat betreft de timing van die Japan projecten, prima als dat in 2020 valt. Ben erg benieuwd naar de 2020 guidance.

Hoog over:
2019 guidance mid-range: 2,5$
2019 start up costs: >100mln dollar (~1$ EPS)
2019 productie: 5,5gw
2020 productie: 6,7gw (~20% hoger)
2020 EPS verwacht: (2,5 * 1,2) + 1$ = 4$

Echter ga ik er dan vanuit dat er geen settlements verwacht worden in 2020. Er lopen er nog 2 zo valt te lezen ook in onderstaande press release.



investor.firstsolar.com/news/press-re...

"The previously disclosed lawsuit titled Maverick Fund, L.D.C. v. First Solar, Inc., et al., No. 2:15-cv-01156-ROS, filed in Arizona District Court by putative stockholders that opted out of the Class Action, remains pending. The previously disclosed derivative lawsuit titled Bargar, et al. v. Ahearn, et al., No. CV2013-009938, filed in the Superior Court of Arizona, Maricopa County, also remains pending."

"the Company expects that the above referenced $350 million will be incorporated into the results of operations and financial condition of the Company for the fiscal year ended December 31, 2019."
Mr sponge
0
Ok ik moet je post beter lezen..
Het wordt dus waarschijnlijk in 2019 verrekend. Dat samen met de tegenvaller van de nog niet verkochte projecten in Japan zorgt voor een flinke tegenvaller voor Q4. Mooi instap moment wordt dat.
domin8tor
0
Ja, opzich prima. Maar hopelijk neemt Mark Widmar dan ook alle, maar dan ook echt alle, shit in 2019. Voorzieningen voor de komende settlements dan maar inschatten. Dus dat kan een flinke knal in de EPS zijn voor 2019. Maar dan hebben we een schone lei.

Even geschoond voor alle rechtzaken en projecten die verschuiven, verwacht ik toch rond de 4$ EPS. Maar die rechtzaken die knallen de cash positie wel flink omlaag.

Potentiële upside kansen:
1. Nog meer bookings, nu uitverkocht t/m 2022??
2. Eventueel nieuwe fabrieksplannen
3. Hogere efficiency (mag ook Yield zijn)
4. Meer weet ik eigenlijk niet te bedenken
Mr sponge
0
Tja wat te doen nu net voor de cijfers? Ik denk dat ik er morgen toch even uit stap voor de cijfers...
Mr sponge
0
quote:

Mr sponge schreef op 16 januari 2020 13:57:


Gisteren een positie ingenomen op de $53 nu voorbeurs zijn we alweer bijna terug naar de $55..
Nog $2 tot $3 erbij en dan kunnen de turbo's er weer uit. Gaat toch hard met een 4,8 hefboom.


Zo vandaag mijn turbo's weer verkocht.
Misschien morgen weer een mooi instapmoment...
Veel mensen weten dat de verwachte resultaten voor Q4 niet zullen worden gehaald. Toch loopt de koers flink op. Net tikte hij bijna de $60 aan.
Daarom even uitgestapt.
Mr sponge
0
First Solar, Inc. Announces Fourth Quarter & Full Year 2019 Financial Results

FEBRUARY 20, 2020

Net sales of $3.1 billion for 2019 and $1.4 billion for the fourth quarterGAAP loss per share of $(1.09) for 2019 and $(0.56) for the fourth quarterNon-GAAP EPS, adjusting for litigation losses, of $1.48 for 2019Cash, restricted cash and marketable securities of $2.3 billion; net cash of $1.8 billion6.1GWDC of 2019 net bookings; 0.7GWDC of 2020 YTD net bookings

Zoals verwacht dik onder de verwachtingen van de analisten. Ben benieuwd naar de concerence call en de guidance voor 2020.

Mr sponge
0
Ik ben erg blij dat ik gisteren alles heb verkocht. Zoals het er nu uit ziet openen ze bijna 15% lager, net onder de $50.
En als je nu kijkt naar de resultaten, kon je het meeste slechte nieuws wel zien aankomen. De guidance voor 2020 ziet er prima uit als je het mij vraagt.
Straks nog even het transcript van de conference call doorlezen. Daarna misschien weer wat turbo's long oppikken. Een beetje afhankelijk van wat er allemaal in de conference call is gezegd.
domin8tor
0
Echt een dramatisch aandeel. Vooral vergeleken met sectorgenoten zoals enphase of NOVA. Man man man, wat ben ik er klaar mee ondertussen. Maar ik durf dit aandeel niet te verkopen, mocht er een keer een hype komen.

2020 EPS Guidance geschoond voor de start up costs en s4 exit kosten lijken 4$ midrange te zijn. Daar zit dan nog wel 1$ van de Japanse projecten bij die naar dit jaar zijn verschoven. Is de echte geschoonde EPS dan 3$? Dat zou wel aan de lage kant zijn, 4$ is een prima resultaat.
Mr sponge
0
Nog wat notities die ik heb gemaakt ivm de conference call.
Productie dit jaar 6GW
Productie eind 2021 8GW

De modules produceren nu 430watt. Op de middenlange termijn gaan ze naar 500watt per module.

Door diverse factoren verwachten ze in 2022 en 2023 echt te kunnen gaan cashen. Dan zijn de investeringen afgerond en zitten de panelen op een hoge capaciteit. Dat zorgt ervoor dat de kosten per watt dan optimaal zijn.

Ik heb net toch maar weer wat turbo's opgepikt. Ik kon het niet laten.
domin8tor
0
Heb ook extra aandelen opgepakt op 50,80 Sponge.
Maar man man, wat een gok blijft dit bedrijf. Ik moet nog wel bezien hoor, ik mis een groter plaatje/plan voor 2022 en verder. De bookings voor die periode zijn ook niet echt aangedikt het laatste kwartaal. Vooral als ze wel naar 500watt kunnen komen, en als dat het grotere plaatje is, dan is het een prima doelstelling. Maar wat komt daarna?

Overigens zit er 95mln aan startup costs en s4 afschrijving in de guidance, dat is ~0,90$. Haal hier 0,50$ vanaf voor timing gerelateerd van 2019 naar 2020. En je guidance komt uit op 3,75 - 4,25$. Bij een productie van 6gw.

Produtie van 2021 is 7,3gw dus dat is ~20% hoger. Is dan een 2021 inschatting van 4,5-5$ EPS ambitieus?

Ik blijf long, maar een aantal factoren maakt mij nog onzeker. Onder andere inside selling, de nog pending settlements, grotere plan wat ontbreekt etc.
Mr sponge
0
quote:

domin8tor schreef op 24 februari 2020 18:47:


Heb ook extra aandelen opgepakt op 50,80 Sponge.
Maar man man, wat een gok blijft dit bedrijf. Ik moet nog wel bezien hoor, ik mis een groter plaatje/plan voor 2022 en verder. De bookings voor die periode zijn ook niet echt aangedikt het laatste kwartaal. Vooral als ze wel naar 500watt kunnen komen, en als dat het grotere plaatje is, dan is het een prima doelstelling. Maar wat komt daarna?

Overigens zit er 95mln aan startup costs en s4 afschrijving in de guidance, dat is ~0,90$. Haal hier 0,50$ vanaf voor timing gerelateerd van 2019 naar 2020. En je guidance komt uit op 3,75 - 4,25$. Bij een productie van 6gw.

Produtie van 2021 is 7,3gw dus dat is ~20% hoger. Is dan een 2021 inschatting van 4,5-5$ EPS ambitieus?

Ik blijf long, maar een aantal factoren maakt mij nog onzeker. Onder andere inside selling, de nog pending settlements, grotere plan wat ontbreekt etc.


Ja het blijft wat ondoorzichtig, dat klopt.
Dit jaar zal nog een ombouw jaar worden, waar de laatste Series 4 lijnen worden gestopt en afgebroken/afgeschreven en omgebouwd. Maar daarna zie ik het toch wel erg positief in.
Als ze er in slagen om de geproduceerde panelen op te waarderen naar 500watt panelen, dan verhogen ze de output dus met 16% zonder ook maar 1 paneel extra te produceren. Daarnaast verwachten de productiesnelheid per lijn ook nog eens op te kunnen voeren. Dan wordt het echt interessant.
Ik volg FSLR nu al jaren en hun technologie roadmap behalen ze eigenlijk altijd. Ik ben ervan overtuigd dat ze het in de komende jaren erg goed gaan doen.

Die pending settlements is wel een rode vlag.
Daar maak ik mij ook nog wel wat zorgen over. Daarom heb ik ook maar een kleine positie ingenomen.
699 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 30 31 32 33 34 35 | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

First Solar Meer »

Koers 44,250   Verschil -1,86 (-4,03%)
Laag 0,000   Volume 1.875
Hoog 0,000   Gem. Volume 1.604.207
27 feb 2020 22:00
label premium

First Solar: Het zonnetje breekt door

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium