Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

KPN weekdraadje. 10/2. t/m. 14/2

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
670 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 ... 30 31 32 33 34 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
appiehappie
0

Als we deze week(nav de upgrades) de 2,80 stabiel doorbreken dan zitten de zittenblijvers en de believers goed.
sportfanaat
0
quote:

appiehappie schreef op 10 feb 2014 om 09:40:



Als we deze week(nav de upgrades) de 2,80 stabiel doorbreken dan zitten de zittenblijvers en de believers goed.

ziet er toch wel goed uit.
'n terugval en nu weer omhoog.
Deze week de 2,80 doorbreken lijkt me 'n prima idee.
Bolknak_26F5
0
Hier het hele verhaal van SNS:

KPN Telecom (Buy): Lowering estimates but the investment case remains intact
The facts: Last Thursday KPN reported 4Q13 and FY results that were below our expectations. Revenues were weak while the underlying EBITDA result of Consumer Mobile and Business (so excluding the hand set lease impact and the incidental SAC for 4G) suffered more than we had anticipated from the higher competition levels. FCF, however, came in better than expected due to better working capital and lower capex.
Our analysis: KPN management is guiding for a stabilisation in the 2nd half of 2014. That suggests that results in Consumer Mobile and Business will remain under pressure. However, we are a little more optimistic due to the full year impact in FY14 of the FY13 restructuring (c. 1,900 FTE reductions plus related cost savings), the impact of the Simplification program (EUR 150m in opex savings targeted as of FY16 so some impact in FY14) and the positive impact on churn from growth in Quadruple play offerings (to 450,000 clients is our forecast). Nevertheless we have reduced our forecast for Consumer Mobile and Business in line with the underlying trend in 4Q13.
Our investment case continues to be intact. Despite management guidance, we forecast FCF to improve in FY14 over FY13 with an even better improvement in FY15. In other words, the worst is over for KPN in FCF terms.
The second pillar of our investment case also remains intact. We still assume that Telefonica will obtain approval for the acquisition of E-Plus although it is likely that it will require 4G spectrum remedies, reducing the overall synergies targeted by Telefonica Deutschland (EUR 5.7bn in net present value). That means that KPN will still benefit from the value creation of the merger, allowing it to de-lever substantially, while also benefitting from dividends.
Conclusion & Action: The 4th quarter earnings disappointed at the revenue and EBITDA line for Consumer Mobile and Business. Some of it was incidental but even the underlying trend was weaker than expected. This explains why we adjust our forecast downwards. However, our investment case remains intact. We still assume that FY13 was the trough in terms of FCF while we continue to assume that the E-Plus-TFDE deal will go forward, allowing KPN to de-lever and profit from the value creation. Buy maintained, price target EUR 2.45 (was 2.50).

sportfanaat
0
quote:

Bolknak_26F5 schreef op 10 feb 2014 om 09:51:


Hier het hele verhaal van SNS:

KPN Telecom (Buy): Lowering estimates but the investment case remains intact
Our analysis: KPN management is guiding for a stabilisation in the 2nd half of 2014. That suggests that results in Consumer Mobile and Business will remain under pressure. However, we are a little more optimistic due to the full year impact in FY14 of the FY13 restructuring (c. 1,900 FTE reductions plus related cost savings), the impact of the Simplification program (EUR 150m in opex savings targeted as of FY16 so some impact in FY14) and the positive impact on churn from growth in Quadruple play offerings (to 450,000 clients is our forecast).
Conclusion & Action: The 4th quarter earnings disappointed at the revenue and EBITDA line for Consumer Mobile and Business. Buy maintained, price target EUR 2.45 (was 2.50).



Als 2013 volgens hen de bodem was, dan zou hun koersdoel dus inderdaad 3,45 kunnen zijn en geen 2,45
patrick 22
0
Nieuws




KPN NV (Kon.)
2,726 ( 10:00 ) 0,009 / 0,33%

KPN koersdoel omhoog bij Bernstein - Market Talk

10-02-2014 09:43:00

AMSTERDAM (Dow Jones)--Bernstein Research verhoogt het koersdoel voor KPN (KPN.AE) naar EUR3,40 van EUR3,15 en handhaaft het outperform-advies. De analisten verwachten dat KPN de resultaten dit jaar zal zien verbeteren door de effecten van nieuwe kostenbesparingen, goedkeuring van de verkoop van E-Plus, aankondiging van het dividendbeleid van Telefonica Deutschland, mogelijke consolidatie van de Nederlandse mobiele markt, lagere uitgaven bij Reggefibre en een terugkeer naar EBITDA-groei in het vierde kwartaal. Als de verkoop van E-Plus doorgaat - de kans daarop wordt door Bernstein geraamd op 90% - zal KPN de financiele ruimte hebben voor een dividend van EUR0,15 in 2015, een rendement van 5,5% op de koers van vrijdag, becijferen de analiste
SNSN
0
quote:

SpecKlaas schreef op 10 feb 2014 om 09:34:


[...]

Hoop dat Bernstein gelijk krijgt met het koersdoel van 3,40.

Eerst maar even afwachten of S1 het gaat houden!


Yes, S1 almost coincides with the falling top-line formed on Jan 31. So, we must stay above...., and continue our rising trend - its lower border is currently at ~2.714 (though changing sub-trends regular) Indeed, there are NO any objective reasons to change our systemic mid/long-term rising trend (see last week posts)

As for Bernstein’s 3.40, it’s just a half way from our nearest pattern target ~3.0-3.04 and the fair value ~4.0 . Don’t forget that a very large volume is still sitting quite above ~3.20

PS. We are at the crucial (short-term) level ~2.734 that must be broken - recent (slightly) falling-top line (since last Friday) -
Adek 2001
0
quote:

appiehappie schreef op 10 feb 2014 om 09:40:



Als we deze week(nav de upgrades) de 2,80 stabiel doorbreken dan zitten de zittenblijvers en de believers goed.
Zittenblijvers verdienen niet echt veel natuurlijk. Die dienen die Engelse zwammer. Ritjesmakers doen het toch echt stukken beter! ;) Succes!
klein_duimpje
0
quote:

sportfanaat schreef op 10 feb 2014 om 09:59:


[...]
Als 2013 volgens hen de bodem was, dan zou hun koersdoel dus inderdaad 3,45 kunnen zijn en geen 2,45


Precies. Hoe kun je een anders een koopadvies geven wanneer de koers al ver boven je koersdoel ligt....
K.D.
[verwijderd]
0
sportfanaat
0
quote:

Jager63 schreef op 10 feb 2014 om 10:27:


Die daling naar 2,69 euro was een gevolg van de verkoop aandelen wiesje.

Had ze er zoveel ??
Maar goed...'t wordt hopelijk 'n mooie KPN-week.
Koers terug naar 2,80
Agatan
0
4G-netwerk verstoort tv-zenders (en dat wordt alleen maar erger)
nrc.nl
Binnenland. De uitrol van 4G-netwerken, waarmee je sneller en stabieler mobiel internet hebt, kan zorgen voor storingen bij televisiezenders. De twee zitten namelijk op dezelfde frequentie in de ether. Er zijn daar nu klachten over in Harderwijk en Veendam, ...
[verwijderd]
0
quote:

sportfanaat schreef op 10 feb 2014 om 10:48:


[...]
Had ze er zoveel ??
Maar goed...'t wordt hopelijk 'n mooie KPN-week.
Koers terug naar 2,80


Zit nu vol in Austria , ben even uit KPN, kom wellicht later terug , ik zie alles om me heen gaan en KPN is voor mij een te groot vraagteken, niet vanwege prijs, vanwege Blok

net geen 10 centjes opgeschreven, veel minder dan ik wilde, maar OK is voor mij een strategische beslissing, geen economische

succes voor iedereen Wies
sportfanaat
0
quote:

wiesje 9333 schreef op 10 feb 2014 om 10:54:


[...]

Zit nu vol in Austria , ben even uit KPN, kom wellicht later terug , ik zie alles om me heen gaan en KPN is voor mij een te groot vraagteken, niet vanwege prijs, vanwege Blok

net geen 10 centjes opgeschreven, veel minder dan ik wilde, maar OK is voor mij een strategische beslissing, geen economische

succes voor iedereen Wies

jij ook succes.
Ben benieuwd welk fonds uiteindelijk hoger uitkomt.
KPN of Austria.
Ik verwacht KPN, vanwege deal E-Plus en kostenreductie.
Deze week 2,80
SNSN
0
At slightly positive sentiment and flat drift, the volume is falling down (from ~1.8 M first hour to ~0.8 M second one) repeating Friday pattern... Testing both directions the day-traders are not sure.... waiting for the “common decision” of bigger guys.

Actually we should break R1 before ~14.00, otherwise some (tactical) retreat can’t be excluded.

PS. Everybody understands there are no any reasons to go down, and is not ready to take losses providing bigger profs/guys with nice opportunity to buy lower....
SpecKlaas
0
quote:

SNSN schreef op 10 feb 2014 om 11:24:


At slightly positive sentiment and flat drift, the volume is falling down (from ~1.8 M first hour to ~0.8 M second one) repeating Friday pattern... Testing both directions the day-traders are not sure.... waiting for the “common decision” of bigger guys.

Actually we should break R1 before ~14.00, otherwise some (tactical) retreat can’t be excluded.


Nobody knows. Maar ik heb wel heel veel meer vertrouwen in het advies van Bernstein dan van Versteeg. Die moet nl. bijna elke dag wat roepen.
[verwijderd]
0
quote:

sportfanaat schreef op 10 feb 2014 om 10:58:


[...]
jij ook succes.
Ben benieuwd welk fonds uiteindelijk hoger uitkomt.
KPN of Austria.
Ik verwacht KPN, vanwege deal E-Plus en kostenreductie.
Deze week 2,80


Slim moet haast maken op Austria, Deutsche Tel komt er aan, eerst Tsjechië ( de corridor) nu Oostenrijk ( der Anschluss ) , waar hebben we dat nog gehoord ?

we zien wel, het beweegt in ieder geval flink op t Telecom front, Spanje, Portugal , Italië .. spannende tijden en vooral winstgevend.

succes
Wies

Adek 2001
0
quote:

SpecKlaas schreef op 10 feb 2014 om 11:30:


[...]
Nobody knows. Maar ik heb wel heel veel meer vertrouwen in het advies van Bernstein dan van Versteeg. Die moet nl. bijna elke dag wat roepen.
Ik wantrouw elk advies! Ze hebben allemaal belangen, kijk naar Middelkoop.
easy56
0
quote:

Adek 2001 schreef op 10 feb 2014 om 12:01:


[...]Ik wantrouw elk advies! Ze hebben allemaal belangen, kijk naar Middelkoop.
Ieder aan/verkoop advise creeert zowiezo provisie inkomsten. Meestal gaan ook verkoopadviezen gepaard met koop adviezen voor andere fondsen. Kassa.
670 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 ... 30 31 32 33 34 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

KPN Koninklijke Meer »

Koers 2,734   Verschil +0,01 (+0,44%)
Laag 2,728   Volume 10.670.050
Hoog 2,750   Gem. Volume 11.620.156
23-aug-19 17:35
label premium

KPN: Omzetkrimp maar hogere winstverwachting

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium

Gerelateerde Video's