Perpetuals, Steepeners« Terug naar discussie overzicht

quote:

Royal Dutch Pim schreef op 17 oktober 2014 14:10:

Ik heb jarenlang RDS in porto gehad, het was heel lang zelfs veruit mijn grootste positie. Maar ik vind dat ze laatste tijd wat zoekende zijn en verkeerde beslissingen nemen. Ik begrijp dat het voor het MT een hele klus is om deze mammoettanker te draaien.

IMO is RDS een fonds dat alle kanten op kan gaan vandaar in de basis deze constructie. Als ik vertrouwen had dan had ik het aandeel wel gekocht al was het maar voor het aantrekkelijke dividend. Sec putjes kopen doe ik nooit, ik ben wel optimist, PIM = Positief Ingestelde Man.

Momenteel is de markt voor RDS moeilijk, de concurrentie moordend, geen mogelijkheid om zich te onderscheiden behalve op prijs, politiek gevoelig, milieubewegingen die ze in de nek hijgen, altijd risico op een grote ramp (zie BP en jaren geleden Exxon), sabotage / diefstal, olie moeilijk en duur te winnen, olieprijs dalende etc. etc. Kortom genoeg onzekere factoren waarom het makkelijk omlaag kan. Zodra ze aan het dividend knagen gaan ze sowieso door het "putje" en heb ik dus puts gekocht.

Maar daar tegenover staat dat het een gewild aandeel is, de koers is aardig gedaald in een heel korte tijd, veel kans op herstel. Ze blijven dividend betalen, ongelofelijke geldstromen etc etc. Kortom er zijn ook genoeg redenen waarom het makkelijk naar boven kan. Ik wil van beide bewegingen profiteren vandaar deze keuze. Verschil in uitoefendata (ook al liggen die beiden zeer ver weg), is dat RDS normaal langzaam beweegt en ik geen gelijk wil krijgen na mijn looptijd.

Ik zie veel kansen op een daling naar € 23,00 (dat gaat sowieso een keer gebeuren voor dec. 2016) maar € 17,00 sluit ik ook niet uit. Naar boven zie ik € 32,00 zeker gebeuren (misschien zelfs al dit jaar) maar € 45,00 kan ook zomaar voor dec 2018. Kortom het kan alle kanten uit en ik weet niet welke kant maar ik zie wel genoeg redenen voor veel beweging. Bovendien zijn de optiepremies relatief laag bij RDS.

Begrijp me goed ik doe dit voor relatief kleine bedragen (20 straddles (of hoe de kenners deze constructie ook mogen noemen) = 10K) en is puur voor de lol om wat etentjes en extra vakantiegeld te verdienen.

In de ideale wereld gaat RDS nu eerst flink omlaag dan verkoop ik de puts zodra ik break even speel en vervolgens laat ik de calls doorlopen tot boven de € 40,00 of einde looptijd. Ik heb deze constructie al vele malen uitgevoerd en dat gaat eigenlijk altijd goed, als je selectie maar klopt en je niet hebberig wordt.

Weggooien van geld kan altijd nog en anders proberen ze mij vanuit Den Haag wel kaal te plukken... dat doe ik liever zelf maar dan wil ik er wel plezier aan beleven.

quote:

Limbabwaan schreef op 17 oktober 2014 15:24:

Oncko, ter info ik zie dat je tijdstippen van je berichten vlak na elkaar liggen. Er is de mogelijkheid je eigen stuk te editen (en ook tekst verwijderen) kort nadat je op de enter toets gedrukt hebt. Dit kan meestal nog enkele minuten. Verder een, zoveelste, negatief bericht over vermogensbeheerders. Misschien ook een draadje waard ;)

quote:

jrxs4all schreef op 20 oktober 2014 15:54:

Ik heb vandaag New City Energy (LSE:NCE, onconventionele olie en gas) gekocht.

quote:

Lk-33 schreef op 21 oktober 2014 10:06:

[...]
Is dit niet wat risicovol, als ik zo lees dan is het breakevenpunt van Schaliegas en olie best hoog en zitten ze al snel in de verliezen als de olieprijs zo laag blijft, of verder daalt.

quote:

free1 schreef op 23 oktober 2014 10:29:

Ik worstel wat met de vraag wanneer het tijd wordt om gedekte calls te gaan schrijven.
Mijn eerdere ervaringen waren zeer matig, in het voorjaar fors posities ingenomen, calls en puts geschreven.
Uiteindelijk maar een snippertje aan overgehouden, de bank verdiende een veelvoud aan kosten, terwijl de risico's voor mij waren.

Het resultaat viel met name tegen omdat ik niet de rust kon bewaren de tijd uit te zitten, ik sloot steeds te vroeg.
Misschien nu wat kortere gedekte calls verkopen, als eerste op de recent gekochte ING (na zondag)en Aperam begin volgende week.

Wie zit ook op dit spoor ?

quote:

jrxs4all schreef op 20 oktober 2014 15:54:

Ik heb vandaag New City Energy (LSE:NCE, onconventionele olie en gas) gekocht.

Die sector deed het de afgelopen maanden toch al slecht en ging bij de recente sell-off helemaal in de aanbeiding. Dan krijg je bij deze CEF ook nog eens een keer 20% korting op de prijs van de onderliggende aandelen.

Mede daardoor is de yield bijna 8%, het dividend is overigens voor het vierde jaar op rij verhoogd.

Prijs (pence): 26,75
NAV (17/10): 33,70
Dividend op jaarbasis: 2,04

Zie bijlage en:
www.ncim.co.uk/nce_main.php

quote:

Interessehobby schreef op 23 oktober 2014 14:31:

Falling oil prices are testing investors' commitment to the shale boom. The Energy Select Sector Index is down 14% since the end of August, compared with 3.8% for the S&P's 500 Index.

quote:

Roll on schreef op 23 oktober 2014 10:51:

[...]
Dat blijft altijd een moeilijke afweging om het tijdstip te bepalen om calls te gaan schrijven.
Naar mijn mening is het afgeven van calls op aandelen niet echt aan te bevelen
Je geeft je verdere winstkansen op een koersstijging van het aandeel ( buiten de ontvangen premie) weg en blijft met het neerwaarts risico die aandelen hebben zitten.
Je koopt ING aandelen toch omdat je een koersstijging verwacht, of heb jij ze voor het dividend?
Ik zou met dit perspectief niet graag aandelen willen kopen.
Bij RDS werkt het misschien wel beter.
Ikzelf schrijf wel calls, je kunt dan beter kijken naar het kopen van langlopende calls om er kortere op te schrijven.
In jou geval zou de ING turbo of een DIM call dienst kunnen doen als dekking, je hefboom wordt zo ook wat groter.
Bij volatiele aandelen kun je ook kijken naar turbo's long en daar calls op afgeven.(TT-SBM)
Bij een bedrijf waar een bod op komt kun je je hart ophalen door lange DIM calls of turbo's te kopen en daar korte ( voor gestand doening van het bod)met een uitoefenprijs ter hoogte van het bod op af te geven.
Nutreco was op een koers van rond de 39 een speeltuin voor de liefhebber, en is het nu de koers op 40 staat in mindere mate nog steeds.

quote:

free1 schreef op 25 oktober 2014 09:41:

[...]

Anderzijds als je een "buy and hold" portefeuille hebt is toch toch ook leuk om wat bewegende posities te hebben, het spel de sport.
Op 31 december wil ik mij rendementsachterstand op LK-33 ingelopen hebben.
Dus binnenkort als eerste wat calls schrijven op ING en Aperam.
En op de overige NL fondsen zodra ik het gevoel heb dat wij op een (tussentijds) topje zitten.

Ik kocht ING (10,58) mede om wat calls te kunnen schrijven, omdat ik al veel financials heb vind ik het niet erg als ik moet leveren.
En Aperam (19,88) vanwege de enorm hoge premie die betaalt wordt.

PS het is niet alleen goud dat er blinkt;
Met ING en Aperam kan ik net de verliezen compenseren op de recent gekochte BASF en Siemens. (Gen Electric en GSK staan neutraal).
Ik verkocht hiervoor perps zoals al mijn Rabo Ledencertficaten en Aegon 4,26%.

quote:

IPerp schreef op 26 oktober 2014 11:47:

Ja van de Unilever 6% prefs, daar heb ik er veel van

[/quote]

Ik zie voor de Unilever marginale omzetten en vind hierover weinig informatie
Kun je hier iets meer over deze pref. vertellen? Waar is de 6% op gebaseerd (pari)?