boem! schreef op 27 februari 2020:
Shortpositie per 14 feb bedraagt 18,4 mio shares.
Wat ik eruit lees is, dat deze wedstrijd armpje drukken tussen Musk/Tesla en het Shortersgilde glansrijk is gewonnen door Musk/Tesla.
Komend van 25 mio per 15 jan naar resp 22,750 mio per 31 jan en 18,4 mio per 14 febr laat mij geloven, dat de originele shorters er grotendeels uitzijn met een verlies aan hun broek van 10 miljard.
Ik baseer dat op de grootte van positie per genoemde data die is met 14%, 12% en 10% nog altijd extreem hoog als percentage van het totaal aantal uitstaande aandelen terwijl het gemiddeld dagvolume met 18 Mio per dag eveneens extreem is met 10%.
Ik verwacht dat de shorters op Tesla als OEM hun verlies hebben genomen maar dat er een nieuwe horde aan shorters is aangetreden om opnieuw de strijd aan te gaan maar nu met met Tesla als OEM-HighTech als doelwit.
Vorig jaar toen Tesla nog volop strijdend was om zich als OEM te bewijzen waardeerde ik Tesla op $ 100, $300 en $ 1.500 in haar worse-case, base-case en best-case scenario.
Indien ik er nu opnieuw een waardering aan zou moeten verbinden zou ik Tesla als OEM nu waarderen op $350, $500 en $ 2.000.
Maar Musk zou Musk niet zijn om opnieuw de markt te verrassen met nieuwe (on)mogelijk te behalen vergezichten.
Hij kent aan Energy een waarde toe die minimaal gelijkwaardig is aan die van de OEM en heeft het daarnaast over de ongelimiteerde opbrengsten die behaald kunnen worden met SDU en overige software-toepassingen.
Het succes of falen van het energy deel zal hoofdzakelijk bepaald worden door de verbeteringen die Tesla kan waarmaken op het gebied van Accu's.
Tijdens de komende accu-dag zal hij nader ingaan op de ontwikkelingen en vorderingen die hij daarin ziet.
Ik waardeer dit onderdeel voorlopig op $ 50, $ 200 en $ 2.500
Daarnaast is er nog de SDU die nu aangevuld met andere software toepassingen moet leiden tot robottaxi's etc.
Juist vanwege de complexiteit en de onzekerheid hoe autoriteiten hiermee om wensen te gaan is dit het moeilijkst te waarderen onderdeel.
Op basis van de investerigsdrang die er binnen de volledige OEM-markt bestaat voor dit fenomeen en de voorsprong die Tesla(en Google) op dit moment bezitten waardeer ik het worse-case scenario op $ 100 en een base-case en bestcase op resp $ 200 en $ 4,500
Recap OEM $ 350, $ 500 en $ 2.000
Energy $ 50, $ 200 en $ 2.500
SDU + SW $ 100, $ 200 en $ 4.500
totaal worse-case $ 500
Base- case scenario $ 900
Best-case scenario $ 9.000
Met zijn emissie van 2 miljard heeft hij een eigen bodemwaardering aangegeven van $ 770 het ongekend hoge aantal geshorte aandelen geeft aan dat velen twijfelen aan het succes van die door Musk gedane voorspellingen.
Het wordt ongetwijfeld weer een mooi gevecht op het scherpst van de snede tussen Musk/Tesla en de Shorters.
De shorters zullen er alles aan gelegen laten liggen om de (tijdelijke) negatieve gevolgen van het corona-virus uit te vergroten terwijl Musk dat zal trachten weg te praten door te wijzen op de komende groei als OEM en door de groeimogelijkheden die er bestaan voor de twee andere motoren die Tesla tot zijn beschikking heeft te benadrukken.
Never a dull moment met deze stock maar ik pas toch even om een nieuwe positie in te nemen.