Aandeel SHELL PLC AEX:SHELL.NL, GB00BP6MXD84

quote:

The Next Warren Buffet schreef op 12 juni 2021 14:50:

[...]
Shell zet gemiddeld jaarlijks 300 miljard omzet om, maar afbouwen van upstream activiteiten heeft een impact op vaste kosten. Dan laat ik nog buiten beschouwing dat er dus afschrijvingen gaan moeten komen. Shell heeft te veel kleine assets en joint ventures. En ja Shell kan boven de 14 euro staan, maar zou je daar genoegen mee nemen na vijf jaar? Jij hebt nog geluk met 2% inflatie, waar ik woon is dat bijna 5%. Voor 3% dividendrendement ga ik niet op de koopknop drukken.

quote:

The Next Warren Buffet schreef op 12 juni 2021 17:10:

[...]
Zo moeilijk is beleggen niet, je hoeft alleen in houdbare trends te beleggen en te wedden tegen aflopende trends. Ik rol al sinds 2015 puts door in Shell en heb daar in 2016 en 2020 meer rendement gemaakt dan geld op de bank. Shell heeft de wind mee door de productiebeperkingen, maar ooit zakken we weer onder de tien euro. Het is slechts een kwestie van tijd, TNWB wacht rustig af tot de volgende keer en neemt winst en wacht dan weer rustig af. Wanneer? Geen idee. Waarom? De wet van Murphy.

quote:

DPL64 schreef op 12 juni 2021 18:06:

[...]
BvB (en JU)heeft naar mijn mening een aantal zaken goed gedaan naar aanleiding van COVID-19:
1. Onhoudbaar hoge dividend verlaagd en voor toekomst gekoppeld aan CFFO.
2. Reshape doorgedrukt, aanzienlijke reductie vaste kosten.
3. Focus op beperkt aantal assets /regio’s.
4. Beperkte investering (measured) in Upstream en IG waardoor risico op stranded assets in toekomst ook beperkt is.
5. Vroegtijdig inzien dat energietransitie cruciaal is voor Shell (en andere Oil Majors).

Minder goede keuzes in het verleden vind ik het vasthouden aan hoge dividend bij lage winsten en aandeleninkoop bij lage winsten/hoge koersen. Hoe goed beslissing was vwb aankoop BG zal komende jaren moeten blijken.

Mijn verwachting is verder dat dividend vanaf Q3 of anders Q1 2022 aanzienlijk zal stijgen.

Je begrijpt mijn punt over jouw RFP voorbeeld ook niet. Never mind….

Jammer dat je mijn eigenlijke vraag niet beantwoordt, waarom blijf je je argumenten over de slechte vooruitzichten Shell hier herhalen? Wat wil je hier mee bereiken?

Laat alle “retailbeleggers” hier de koers tot ongekende hoogte opkloppen zodat jij straks nog meer kunt verdienen als jouw prognoses uitkomen en de koers terugvalt tot onder €10.

Mijn motivatie om op posts van bijvoorbeeld Opgelet en jou
te reageren:
1. Tegenargumenten en zwakke plekken in jullie argumentatie delen met andere forumlezers.
2. Mezelf dwingen om kritisch te kijken naar jullie en mijn argumentatie en ook een “confirmation bias” te voorkomen.

quote:

DPL64 schreef op 12 juni 2021 18:06:

[...]
BvB (en JU)heeft naar mijn mening een aantal zaken goed gedaan naar aanleiding van COVID-19:
1. Onhoudbaar hoge dividend verlaagd en voor toekomst gekoppeld aan CFFO.

quote:

DPL64 schreef op 12 juni 2021 18:06:

[...]
BvB (en JU)heeft naar mijn mening een aantal zaken goed gedaan naar aanleiding van COVID-19:
1. Onhoudbaar hoge dividend verlaagd en voor toekomst gekoppeld aan CFFO.
2. Reshape doorgedrukt, aanzienlijke reductie vaste kosten.
3. Focus op beperkt aantal assets /regio’s.
4. Beperkte investering (measured) in Upstream en IG waardoor risico op stranded assets in toekomst ook beperkt is.
5. Vroegtijdig inzien dat energietransitie cruciaal is voor Shell (en andere Oil Majors).

quote:

Opgelet schreef op 12 juni 2021 18:26:

[...]

Opgelet vind dit prima dat je de zwakke schakel ophelderd en zo kan ik bijleren en meer rendement behalen.
Ik zit nu long tot 19eur en geen extra cfd long handel boven de 16,50eur.
Wat zie je hierin als zwakke schakel?
Moet ik een deel afdekken?

quote:

Opgelet schreef op 12 juni 2021 18:26:

[...]

Opgelet vind dit prima dat je de zwakke schakel ophelderd en zo kan ik bijleren en meer rendement behalen.
Ik zit nu long tot 19eur en geen extra cfd long handel boven de 16,50eur.
Wat zie je hierin als zwakke schakel?
Moet ik een deel afdekken?

quote:

ChrisOfWallstreet schreef op 12 juni 2021 18:55:

[...]

Op wat basseer je je dat het naar de 19euro gaat? Het kan net zo goed terug naar 16 gaan.

quote:

The Next Warren Buffet schreef op 12 juni 2021 18:54:

[...]
Dit zijn allemaal pluspunten, maar ik geloof niet dat covid-19 de oorzaak was, meer de aanleiding. Dividendrendement voor de koersdaling was bijna 8% (1.64/21), dat is een teken dat dividend niet houdbaar is ofwel de koers te laag gewaardeerd is. Hoeveel pluspunten een bedrijf heeft is ook irrelevant, enige wat telt zijn uiteindelijk de cijfers (zie puntje 4/5).
1. Investeren in de energietransitie is niet goed voor aandeelhouders, omdat het verdienmodel slechter is.
2/3. Jaarlijks 2B besparen. Verlies Marcellus: 4B. Na twee jaar sta je break-even. Zo zijn er meer van dit soort platformen/joint ventures
4/5. In 2019 was 85% van de omzet olie gerelateerd. Renewables gaan dat gat niet kunnen dichten, het is alsof een rechter zegt tegen een horeca dat ze geen bier meer mogen verkopen maar wel gratis nootjes moeten weggeven.

Wat betreft RFP is jouw post onbekend. En wat is jouw mening over share buybacks in deze sector? Shell heeft recentelijk nog 15B besteed om shares terug te kopen op 25 - 30 euro. Een jaar later zakken ze twee keer naar 10 euro. Wat doet 3% dividenrendement als het plausibel is dat de koers bij een gebeurtenis met 30% daalt? Leun achterover en wacht af, stap in als er paniek is, en geniet van een snelle koersstijging om weer te verkopen in plaats van dat je 3% bij elkaar sprokkelt als je 3% belasting betaald (2% inflatie en 1% via de blauwe envelop). Let op, dit is geen advies!

quote:

The Next Warren Buffet schreef op 12 juni 2021 13:10:

[...]
Shell heeft van alle olie majors de minste voorraden en ik ben alle assets eens nagegaan en ze hebben nog veel kleine projecten van een paar miljard die bij $50 dollar waardeloos kunnen worden. Eventueel nieuwe investeringen in de zee kunnen stranded assets betekenen. Ahold is wel een goede tip, net als Akzo Nobel en KPN.

quote:

leesmee schreef op 12 juni 2021 18:41:

[...]
Eens. Naar mijn mening zou er ook nog goed beleid t.a.v. aandeleninkoop moeten worden geformuleerd. Bijv. meer terugkoop bij koers onder, zeg 16, gestaffeld afbouwen inkoop tot 20, zodat er niet onnodig hoog wordt ingekocht. De vorige aandeleninkoop heeft onnodig veel gekost.
Bovendien vind ik het belangrijk dat schuld verder wordt teruggebracht, ook als de 65 mrd. is bereikt. Dat is ook een doelstelling, met 65 mrd. zijn we er nog niet, maar er is nog verder niks over gespecificeerd.

quote:

DPL64 schreef op 12 juni 2021 19:53:

[...]
Genuanceerde reactie! Helemaal eens dat hoogte de dividend onhoudbaar was. Men heeft CIVID-9 inderdaad gebruikt als aanleiding om onhoudbare dividend te verlagen.

Shell heeft in verleden ook aantal (achteraf) slechte FID’s gemaakt. Prelude, Appomattox en mogelijk zelfs BG.

Achteraf was aandeleninkoop in verleden geen handige keuze geweest. Ik begrijp nog steeds niet zo goed waarom Shell graag aandelen uit de markt wil halen. Voor Shell belegger. Is voordeel dat winst uit koersstijging in tegenstelling tot dividend in veel gevallen vrijgesteld is van belasting. Is dat het voordeel dat Shell nastreeft? Ik weet niet of er andere financiële parameters/ratios gerelateerd zijn aan het aandelenkapitaal die bijvoorbeeld invloed hebben op de credit rating.

Afbouw Upstream en IG ivm uitspraak rechter betekent dat RDS hierin ook veel minder kan en hoeft te investeren I. Upstream en IG. Kan Shell dit geld investeren in duurzame alternatieven met een goed rendement. Ik denk dat jij en ik dat niet weten.

Ik ben idd ingestapt toen er paniek was. Ik was en ben overtuigd van een toenemende mondiale behoefte aan energie. Ik heb de snelheid (zoals het er nu uitziet) van de energietransitie (of ten minste de ambitie, maatschappelijke druk) onderschat.

Toch denk ik dat de komende maanden tot 2 jaar, de koers en het dividend aanzienlijk (+20 euro/ + 1 USD dividend) zullen stijgen. Ik weet echt nog niet wat ga doen als die waarden bereikt zijn. (1/20) of 5% is keurig rendement, afhankelijk van risico’s op dat moment.Met handig schrijven puts en calls zou rendement van 7-8% mogelijk moeten zijn. Altijd goed om te blijven kijken naar alternatieven met beter R/R.

quote:

Up&Down schreef op 12 juni 2021 20:33:

[...]

Tijdens analistenvragen Q1 2021 gaf JU aan dat ze $55 mld een schuld vond passend bij situatie Shell. Dat is natuurlijk pre-uitspraak.

quote:

The Next Warren Buffet schreef op 12 juni 2021 21:51:

[...]
Volgens mij zitten we dan op hetzelfde lijntje, al heb ik er een hard hoofd in dat Shell structureel boven de 20 verhandeld wordt. Onder deze omstandigheden misschien over een aantal jaar door buybacks, maar energieprijzen hebben pieken en dalen en nu zitten we duidelijk in een piek.

quote:

dividend belegger schreef op 12 juni 2021 20:32:

[...]
daarbij is de break even price 37 dollar en shell gaat uit van 55 dollar olie prijs, dus dat is complete onzin.

quote:

Opgelet schreef op 12 juni 2021 22:07:

Goed nieuws Iraq ziet olie op 75usd van 68usd ervoor voor de 2de helft van 2021.

quote:

Ayous schreef op 12 juni 2021 22:25:

[...]
Ik St Truiden zit een betrouwbaar oliemannetje. Hij ziet olie nog hoger in q3 en denkt dat vooral gas nog verder stijgt. Elstar appels ziet hij ook een euro per kg duurder worden.