Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Crucell advies omlaag naar hold - SNS
Volgen
Gepubliceerd: vandaag 08:41 AMSTERDAM (Dow Jones)--Het advies op het aandeel Crucell is verlaagd naar hold van buy door SNS Securities. Analiste Ilja Zaanen denkt dat Quinvaxem de komende drie jaar marktaandeel zal verliezen door toenemede concurrentie. De analiste stelt dat de omzet van Quinvaxem niet zo stabiel en voorspelbaar is als eerder verondersteld. Het koersdoel is verlaagd naar EUR16,50 van EUR22,50. Woensdag sloot het aandeel op EUR15,25. (SDW) Dow Jones Nieuwsdienst: +31-20-5715200; amsterdam@dowjones.com
Had ik ze nou toch wel gekocht met koersdoel €22,50 zeker :-( Imo gaat Crucell niet minder QV maken vanwege deze adviesaanpassing. Ze houden ons voor de gek.
ze worden juist aantrekkelijker !
Dus SNS rekent € 6,- voor deze conclusie. Werd 2 weken geleden niet het koersdoel van € 22,50 gehandhaafd, wat een flapkut is het zeg!
Een koersdoelverlaging van méér dan 25% na een week, puur op een veronderstelling die ook eerder gemaakt had kunnen worden. De klanten van SNS zullen Ilja dankbaar zijn voor haar "gedegen" adviezen. Wie had het ook al weer over de "zorgplicht" van banken?
Cybertom schreef:
Dus SNS rekent € 6,- voor deze conclusie. Werd 2 weken geleden niet het koersdoel van € 22,50 gehandhaafd, wat een flapkut is het zeg!
Analisten passen de koersdoelen aan in de richting van de huidige koers. Eigenlijk geven ze niet aan waar de koers heen gaat maar waar de koers heengegaan is. Je kunt dan beter op IEX kijken wat de koers is (dan heb je maar 15 minuten vertraging) of RT aanschaffen.
Ijla wilde natuurlijk geen modderfiguur slaan t.o.v. haar collega-anaalisten. Pure na-aperij. Anaalisten zijn net als makelaars, ze doen gewichtig met hun clipboardje, maken een rapportje en bepalen dan de prijs waarop soortgelijke huizen in de omgeving onlangs verkocht zijn. De weg van de minste weerstand, dus. Dirk
gogogoo schreef:
[quote=Cybertom]
Dus SNS rekent € 6,- voor deze conclusie. Werd 2 weken geleden niet het koersdoel van € 22,50 gehandhaafd, wat een flapkut is het zeg!
[/quote]
Analisten passen de koersdoelen aan in de richting van de huidige koers.
Eigenlijk geven ze niet aan waar de koers heen gaat maar waar de koers heengegaan is. Je kunt dan beter op IEX kijken wat de koers is (dan heb je maar 15 minuten vertraging) of RT aanschaffen.
En met wilb52 aan de lijn heb je de koersdoelen nog sneller :-D Allo wilb, waarom deed de koers op Nasdaq gisteren zo raar onder hoog volume? We zien hier niets van terug momenteel... Op IEX.nl lees ik: steun @14,04, weerstand @15,43
aossa schreef:
Had ik ze nou toch wel gekocht met koersdoel €22,50 zeker :-(
Imo gaat Crucell niet minder QV maken vanwege deze adviesaanpassing.
Ze houden ons voor de gek.
In het overname spel wordt niet aan de particuliere belegger gedacht. Bad rumours brengen hoort bij de laatste fase. Het is alleen triest dat de analisten geen enkel poging wagen die bad rumours te traceren (Star? te technisch hebben ze ook geen verstand van). Dan maar heel hard roepen met ze allen dat Crucell afhankelijk is van Quinvaxem. Elk bedrijf zou trots zijn op een marktaandeel in een groeiende markt, waarbij de produktietechniek ook aan de concurrent wordt verkocht. Crucell's IR belang ligt momenteel ook niet bij ondersteuning koers, maar bij de regels van het overname spel. En dat wil zeggen low profile tot het eerste bod. Tegen de analisten, die het spel kennen en zich integer achten zou ik willen zeggen: Doe je werk en loop niet achter elkaar aan!! Wees onderscheidend en laat je ballen zien door een grondige gefundeerde analyse met speurwerk. Niet door te zeggen het is zo moeilijk (ik begrijp het eigenlijk niet) en het is zo onvoorspelbaar. Dat van die ballen laten zien, geldt natuurlijk niet letterlijk Ilja. Maar als je het echt niet meer weet kan dat ook helpen, alleen is dat dan een andere job. Succes meid!!
Het volledige rapport:www.investorvillage.com/smbd.asp?mb=2... /extract Three contracts out of a possible five have now been made public with a total value of USD 862m versus an estimated potential of approximately USD 2bn. Because the contracts of the other companies with Unicef are larger than expected, we change our estimates and believe that Crucell's Quinvaxem sales will increase at a lower growth pace due to a decrease in total market share. Previously we expected Quinvaxem sales of USD 650m over 2010-2012. We change our estimate to USD 500m./
gogogoo schreef:
[quote=Cybertom]
Dus SNS rekent € 6,- voor deze conclusie. Werd 2 weken geleden niet het koersdoel van € 22,50 gehandhaafd, wat een flapkut is het zeg!
[/quote]
Analisten passen de koersdoelen aan in de richting van de huidige koers.
Eigenlijk geven ze niet aan waar de koers heen gaat maar waar de koers heengegaan is. Je kunt dan beter op IEX kijken wat de koers is (dan heb je maar 15 minuten vertraging) of RT aanschaffen.
?Crucell is RT aanwezig op iex. Gr, JJ
aossa schreef:
Het volledige rapport:
www.investorvillage.com/smbd.asp?mb=2... /extract
Three contracts out of a possible five have now been made public with a total value of USD 862m versus an estimated potential of approximately USD 2bn. Because the contracts of the other companies with Unicef are larger than expected, we change our estimates and believe that Crucell's Quinvaxem sales will increase at a lower growth pace due to a decrease in total market share. Previously we expected Quinvaxem sales of USD 650m over 2010-2012. We change our estimate to USD 500m./
Shantha: $340MM Crucell: $300MM Panacea: $222MM Totaal: $862MM Even SNS logica volgen: Na de drie vergeven contracten aan Shantha, Crucell en Panacea, is de situatie volgens SNS als volgt: $2b - $862m = $ 1138m te gaan, dat verdeeld gaat worden over slechts 2 contracten. Crucell heeft nu al $300m, dus krijgt volgens SNS nu nog een contract van $200m, waar ze, volgens hun oude schattting nog $350m zouden moeten krijgen. Van de twee resterende contracten krijgt Crucell er dus 1 (a $200m), dus blijft nu over voor het resterende, niet-Crucell contract de gigantische som van $1138m-$200m = $938m! Hmmmm, dit lijkt me wel heeeel erg veel. Ik weet niet waar SNS de som van $2b, of de 5 contracten precies vandaan hebben, maar dit gereken lijkt me sterk. Lijkt me waarschijnlijker dat sommige/alle fabrikanten nog kleinere vervolgopdrachten krijgen (zoals bij Crucell voor de vorige periode: $230m+$130m+$140m = 500m) i.p.v. 2 (of zelfs 1) mega-contracten. Bovendien zou de totale som over 2010-2012 dichter bij $1.5b dan bij $2b kunnen liggen, volgens op ‘t forum beschreven UN presentaties. In dat geval zou er nog $1.5b - $862m = $638m te vergeven zijn, en als Crucell er daar $200m van zou krijgen, is er nog $438m over voor 1 ander contract. Al met al vaag SNS gereken. Dit terwijl de nieuwe Crucell totalen ($500 voor nieuwe periode 2010-2012) precies zo hoog zijn als over periode 2007-2009, en niet zo heel wereldvreemd. Wellicht waren de vorige schattingen te optimistisch. Dat de totalen afvlakken met nieuwe toetreders was wel te verwachten, ik denk echter zelf dat het nieuwe totaal toch nog wel wat hoger dan $500m gaan uitvallen, $550-600m of zo.
Daarbij ook overwegend dat de huidige capaciteit voor QV beperkt is (2009-2010) en dat in 2011 en 2012 naar alle waarschijnlijkheid volop kan geleverd worden uit de nieuwe Z.Koreaanse fabriek. Imo houdt het momentele order voor Crucell rekening met een mogelijke shortfall eens de oude fabriek dient te sluiten. En er is ook de prijsdruk, wegens taksen, eens in de nieuwe fabriek gaat die lichter wegen wegens de 7-jaar tax holiday die dan van toepassing zal zijn. Imo is het ook niet gans zeker of de 3 Indische leveranciers de hen toegekende capaciteit zullen aankunnen (QED), ze hangen ook af van andere leveranciers voor verschillende van hun componenten. In dat geval denk ik dat Crucell zal moeten bijspringen (aan voor Unicef hogere Crucell prijs?) PS. Zit nog steeds met de vraag in mijn maag betreffende EasyFive van Panachea: Indian style & WHO-PQ style.
@ Maxen: SNS gaat uit van 200m doses per jaar (dat is incl. India 40mln doses per jaar) voor periode 2010-2012. Totaal 600 * 3,35 kom je net boven $2b. Hier nog linkje naar presentatie waar alles staat, is al eerder geplaatst maar toch handig gezien het blindstaren van analisten op de tender:www.unicef.org/supply/files/7_-_FINAL...
het advies was .... HOLD !?!, vertrouw erop dat de americanos het beter begrijpen dan die 300.000 die inmiddels tegen bodemprijzen hebben verkocht. Eens komt een eind aan analistengeblunder in dit Floszloze tijdperk.... Hoop dat ze binnenkort weer gaat posten...
Hoe komt het toch dat deze Microsoft van de Biotech ( Biotex voor ingewijden ! ) NIET op 20+ 30+ of 100 staat??????????????? 12 8 here we come (:->D) even overal posten DAT helpt (:->D)
Re: cijfertjes SNS De opbrengsten, kosten, minder opbrengsten etc. van Quinvaxem gelijk gedeeld door Crucell en Novartis. Ergo: wat QV eventueel moet inleveren komt maar half op het conto van Crucell. SNS heeft daar imo geen rekening mee gehouden.
wilb52 schreef:
Hoe komt het toch dat deze Microsoft van de Biotech ( Biotex voor ingewijden ! )
NIET op 20+ 30+ of 100 staat???????????????
12
8
here we come (:->D)
even overal posten
DAT helpt (:->D)
Persevereren: Bij persevereren herhaalt de dementerende steeds dezelfde vraag of vertelt constant hetzelfde verhaal telkens weer,dit komt omdat hij vergeet dat hij het antwoord op de vraag al heeft gehad of omdat hij vergeet dat hij het verhaal al eerder heeft verteld.
From over het woatere... (van dat andere forum). /quote Ron, the relationship, or lack of it, between the European closing and the US price has always mystified me. I expected a real disaster today after a 6.00 eur drop in the SNS forecast. But, surprisingly, CRXL recovered in the late trading. I'm wondering if investors read the SNS advisory a couple of times, as I did, and finally realized that the downgrade was based primarily on their prediction of what the competitive playing field for Pentavalent will look like in two or three years from now. Their 2009 forecast for CRXL remains firm, and a lot is going to an happen to CRXL in the next two years that is not related to the childhood vaccine. And the mystery goes on!/ Klopt en Crucell's nieuwe fabriek komt er dan aan. Imo houden de internationale organisaties wat funding achter de hand voor als het zover is en de nieuwe fabriek garant kan staan voor voldoende leveringen. Betwijfel ook of Shantha momenteel voldoende capaciteit heeft, maar daar zijn ook nieuwe fabrieken in constructie (reden waarom SA in het kapitaal kon stappen?). Dat geldt ook voor Panacea dat afhankelijk is van Novartis voor levering van de componenten, dezelde trouwens als die aan Crucell worden geleverd. Hier zit imo de bottleneck en reden waarom Crucell niet meedoet met de India tender. Prijzendruk indien Shantha straks zelf de componenten gaat aanmaken en bereid is een prijzenoorlog te ontketenen. Maar dan heeft Crucell hopelijk de 7-jarige taxe holiday om de druk van de ketel te halen. Bovendien niet uit het oog te verliezen dat wat betreft Quinvaxem de opbrengsten worden gedeeld met Novartis, dus ook de eventuele minderopbrengsten.
credits to perseazes: Re: SNS Research Morning Note 03-09-09 - Ouch! SNS analyst is Ilja Zaanen. From Ilja Zaanen 05-05-2009: Flavimum, a flu vaccine being developed in partnership with Sanofi Aventis is based on their PER.C6 technology. OUCH! Als 'interne referentie' kan dat tellen!
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)
Indices
AEX
860,01
-0,62%
EUR/USD
1,0655
+0,11%
FTSE 100
7.895,85
+0,24%
Germany40^
17.734,50
-0,58%
Gold spot
2.393,84
+0,61%
NY-Nasdaq Composite
15.601,50
-0,52%
Stijgers
Dalers