Van beleggers
voor beleggers
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
  • Word abonnee
  • Inloggen

    Inloggen

    • Geen account? Registreren

    Wachtwoord vergeten?
Home  /  Forum  /  Opties  /  graag uw mening over strategy: strangle kopen itm en verkopen atm

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Opties« Terug naar discussie overzicht

graag uw mening over strategy: strangle kopen itm en verkopen atm

7 Posts
| Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 1 maart 2009 21:08
    Ik heb een (optie) strategie bedacht die volgens mij grote kans op beperkte winst heeft, en een kleine kans op verlies. Graag hoor ik reacties?

    Idee:

    Strangle kopen itm, voorbeeld: RDS koers 18 euro, kopen call 12/2009 16 euro + put 12/2009 20 euro. Verkopen zodra koers 16 of 20 euro aantikt (of eerder naar gelang de winst doelstelling bereikt is).

    Waar zit het voordeel? itm opties hebben minder verwachtingswaarde dan atm, ik verwacht dat de som van verwachtingswaarde van 1 atm en 1 (verder) itm hoger ligt dan 2x itm.

    Tevens door een lange looptijd aan te houden loopt de verwachtingswaarde er erg langzaam uit. Risico in tijd is dus beperkt.

    Nadeel: investering van itm is tuurlijk hoger dan otm.

    Wat vinden jullie?
  2. [verwijderd] 2 maart 2009 08:52
    Allereerst de riskgraph van een ITM strangle kopen (gut)is precies het zelfde als dat je ipv de ITM call de OTM put koopt en ipv de ITM put de OTM call. Alleen je betaalt meer premie vanwege het ITM zijn van beide "poten". Er zit dus geen voordeel in om de ITM variant te doen anders zou er een arbitrage mogelijkheid bestaan en geloof me die is er niet. Wat betreft het verkopen van de atm strangle heb ik geen idee wat je bedoelt, maar misschien dat je bedoelt dat je bv een ATM put schrijft en een OTM call schrijft (of andersom)en dan betekent dit dat je een condor hebt gehandeld (= markt neutrale strategie) en dat is zeker niet de kip met de gouden eieren die jij volgens mij in gedachte hebt :-).

    quote:

    pbo schreef:

    Ik heb een (optie) strategie bedacht die volgens mij grote kans op beperkte winst heeft, en een kleine kans op verlies. Graag hoor ik reacties?

    Idee:

    Strangle kopen itm, voorbeeld: RDS koers 18 euro, kopen call 12/2009 16 euro + put 12/2009 20 euro. Verkopen zodra koers 16 of 20 euro aantikt (of eerder naar gelang de winst doelstelling bereikt is).

    Waar zit het voordeel? itm opties hebben minder verwachtingswaarde dan atm, ik verwacht dat de som van verwachtingswaarde van 1 atm en 1 (verder) itm hoger ligt dan 2x itm.

    Tevens door een lange looptijd aan te houden loopt de verwachtingswaarde er erg langzaam uit. Risico in tijd is dus beperkt.

    Nadeel: investering van itm is tuurlijk hoger dan otm.

    Wat vinden jullie?

  3. [verwijderd] 3 maart 2009 20:36
    mercurius77,
    In mijn voorstel is het verschil in verwachtingswaarde je winst. Door OTM te kopen (openkoop), en ATM te verkopen (sluitverkoop) zou er een netto voordeel moeten zitten in de verwachtingswaarde. Eenvoudig voorbeeld: in koop een call + put, beide OTM, verwachtingswaarde die je extra betaald is bijvoorbeeld 0,20. Vervolgens bereikt de onderliggende koers de onder of bovenkant (de call of put uitoefeningswaarde), verwachtingswaarde is nu bijvoorbeeld: 0 voor diegene die ver OTM is + 0,60 voor de optie die ATM is, verkoop levert dus 0,20 winst op.

    Wat in de weg zit is uiteraard het verschil tussen de bied/laat en het weglekken van de verwachtingswaarde, en daarnaast ook nog eens het eventueel minder worden van de volativiteit en daarmee de verwachtingswaarde.

    Is 't wat?
  6. [verwijderd] 14 maart 2009 22:46
    quote:

    u_guess schreef:

    Als je het rendement van een dergelijke constructie grafisch wilt weergeven kun je eens kijken op www.optiecalculaties.nl/testuwconstru... Dar kun je je eigen constructie invoeren en het rendement als fucntie van de aandeelkoers zien.
    Ah, thanks voor de tip. Alleen jammer dat er geen verwachtingswaarde is meegenomen in de plots; en mijn constructie dus niet te testen is. Vorige week met veel moeite een voorbeeld uitgewerkt op asml maar helaas moet ik toegeven dat ik de cijfers niet rond kreeg ;) Vervelende is dat het natuurlijk niet echt te voorspellen valt wat de verwachtingswaarde is ATM bij een koers in de toekomst ;)

    Overigens zal mijn constructie beter werken door in rustige tijden (lage volativiteit) de posities te openen, en bij hoge volativiteit te sluiten.
  7. u_guess 31 december 2009 12:49
    Ik begrijp niet goed wat je bedoelt met "de verwachtingswaarde wordt niet meegenomen". Dat is juist de crux van de berekening. Op basis van de implied volatilty wordt de verwachte waarde als functie van de tijd uitgerekend en als functie van de aandeelkoers. Het kan zijn dat ten tijde van je post de functie nog niet aanwezig was. Overigens kun je nu voor elke constructie ook de historische waarde zien op www.optiecalculaties.nl/testuwconstru...
7 Posts
|Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Indices

AEX 860,01 -0,62%
EUR/USD 1,0655 +0,11%
FTSE 100 7.895,85 +0,24%
Germany40^ 17.714,20 -0,13%
Gold spot 2.392,50 0,00%
NY-Nasdaq Composite 15.282,01 -2,05%

Stijgers

WDP
+3,12%
Kendrion
+2,92%
EBUSCO...
+2,67%
Vopak
+2,61%
NX FIL...
+2,17%

Dalers

JUST E...
-5,11%
TomTom
-4,68%
Fugro
-4,30%
ASMI
-4,00%
BESI
-3,64%

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!