Aandeel PostNL Koninklijke AEX:PNL.NL, NL0009739416

quote:

Martijn van M schreef op 3 maart 2017 17:13:

[...]

Met nog ruim 20 minuten voor de boeg:

situatie ongewijzigd t.a.v. de (rode) Europese post-sector vanmiddag, maar de 20 jaars rente kleurt inmiddels wel knal-groen (+2,8%)... helaas lijkt PostNL de week alsnog in mineur te gaan afsluiten, naar het laat aanzien vooral dankzij een slechte dag bij Bpost: -2,4% op dit moment.

quote:

eduardo3105 schreef op 3 maart 2017 17:22:

[...]
Denk eerder door artikel in de Tijd.

quote:

andrejes schreef op 3 maart 2017 17:14:

En uitstappen weer voor het weekend

quote:

boxer2 schreef op 3 maart 2017 17:17:

[...]

Wat kan jij toch lekker zwammen Martijn. Alsof de daling van de koers van Postnl te wijten is aan de daling van Bpost.

quote:

Bertussie schreef op 3 maart 2017 19:26:

En weer afbouw van MW gisteren van 0.85 naar 0,76
Dier zijn tenminste goed bezig !

quote:

prinszicht schreef op 3 maart 2017 23:58:

Wat een K week. Op een positieve 2016 verrassing -4 tot -5 procent. Ik weet echt niet waar dat aan ligt. En maar hopen op een positieve ommekeer. Het moment waar je als particuliere belegger denkt, daar is is, de lange termijn aandeelhouderswaarde. En dan is het totaal overbodig nu en in de nabije toekomst wat de directe concurrent doet. We staan mijlenver achter. ING is lirisch. Maar koopt klaarblijkelijk niet. Grote pensioenfondsen ook niet. Een brevet van onvermogen richting het management. Elke dag weer. Los van de koers van de dag. Er is een heel groot gat wat maar niet gedicht wordt. Ik blijf inzetten op een wisseling van de wacht.

quote:

analyse_A3CD schreef op 4 maart 2017 13:46:

Zijn "wouden" geen bossen!? (humor)

Hoe is het nu mogelijk dat er met een winst van 0.63 ct/pa en een kw van 6.7 over 2016 en een dividend van 0.12 ct, dit aandeel maar blijft hangen rond die 4.20??

Redelijkerwijs gesproken zou dit aandeel met de uitgesproken vooruitzichten, toch een kw van 10 verdienen en een koers van 6 a 6.50!?

Waarom blijft Postnl nu nog achter met ook het voorgestelde dividend beleid op zijn sectorgenoten om ons heen in andere landen!?

quote:

Martijn van M schreef op 3 maart 2017 17:13:

[...]

Met nog ruim 20 minuten voor de boeg:

situatie ongewijzigd t.a.v. de (rode) Europese post-sector vanmiddag, maar de 20 jaars rente kleurt inmiddels wel knal-groen (+2,8%)... helaas lijkt PostNL de week alsnog in mineur te gaan afsluiten, naar het laat aanzien vooral dankzij een slechte dag bij Bpost: -2,4% op dit moment.

quote:

prinszicht schreef op 3 maart 2017 23:58:

Wat een K week. Op een positieve 2016 verrassing -4 tot -5 procent. Ik weet echt niet waar dat aan ligt. En maar hopen op een positieve ommekeer. Het moment waar je als particuliere belegger denkt, daar is is, de lange termijn aandeelhouderswaarde. En dan is het totaal overbodig nu en in de nabije toekomst wat de directe concurrent doet. We staan mijlenver achter. ING is lirisch. Maar koopt klaarblijkelijk niet. Grote pensioenfondsen ook niet. Een brevet van onvermogen richting het management. Elke dag weer. Los van de koers van de dag. Er is een heel groot gat wat maar niet gedicht wordt. Ik blijf inzetten op een wisseling van de wacht.

quote:

Accuboor schreef op 2 maart 2017 16:59:

UCOI 2017 = 240mln
Rentekosten 2017 ~ 31mln
VPB van 25%
Uitstaande aandelen 442,5mln

Dividend in 2017 is 75% van (240mln - 31mln) -25%vpb = 117,5mln

Dividend 2017 ~ EUR0,265 per aandeel PostNL

Bij huidige beurskoers van 4,26 een rendement van 6,2%

De UCOI gaat stijgen tot 345mln in 2020 en de rentekosten zijn per 14 augustus 2018 geheel verdwenen, 0,42 dividend als UCOI verwachting uitkomt. Dividend van 0,30 indien UCOI geheel niet stijgt de komende jaren...

Het goede nieuws zal langzaam indalen....

quote:

Toekomstbeeld schreef op 4 maart 2017 19:45:

[...]

Ik denk dat de meerdere redenen zijn. Momenteel zijn er erg veel sectoren die het prima doen en waar een belegger weet dat er meer rendement te halen is. Bv de sectoren grondstoffen, technologie, financials / verzekeraars en industrie.
De postbedrijven worden, ondanks de aantrekkelijke dividenden, op dit moment gemeden omdat hun groeiperspectief beperkt is.

Ik reken overigens wel op een stijging kort voor 18 april. De vraag is hierbij echter of we eerst dan nog weer gaan dalen.

De tweede reden ligt duidelijk bij PostNL. Heb deze week op het forum een rijtje van 5 zware teleurstellingen samengevat. In een tijdsbestek van amper 2 jaar zijn er 5 teleurstellingen geweest waar de koersval van de 1 op de andere dag 10 procent of meer was. Het vertrouwen in het management is ver te zoeken en grote investeerders willen naar ik vermoed nu eerst wel eens een consistente stijgende lijn zien in de performance.
Wat dat betreft vond ik de verlaagde outlook voor 2017 met 10 miljoen (wat duidelijk het voer voor de shorters was om de koers onderuit te laten gaan) wederom een teleurstelling en gezien de forse bandbreedte die gehanteerd wordt ook onnodig. Teveel een kwestie bij PostNL van "in 2020 kunnen wij de rondjes bier betalen maar in 2017 bestellen we nog eventjes op rekening vd aandeelhouder".

quote:

prinszicht schreef op 4 maart 2017 23:30:

[...]

Uitstekende analyse. Maar het is en blijft wel zo dat 100 procent van de aandelen ongeveer 200 miljoen minder waard werden afgelopen maandag. Dus op papier een heel groot verlies voor iedereen die waarde hecht aan de woorden van Herna. Op een dag dat je verwacht dat het 200 miljoen meer wordt. Dat is een gat van 400 miljoen. En dat onder aanvoering van 1 aandeelhouder en of 1 shorter. Dat lijkt me in deze tijd van turbulentie omtrent de positie van de CEO niet zo maar logisch. We hebben het ook niet over een verlies van 2 procent waar een veel groter herstel tegenover staat. Dus ergens is het niet zo maar een ongelukkige samenloop van omstandigheden.

Het herstel richting de dividend datum is irrelevant. We moeten volgens bepaalde experts ver boven de 5 staan. Maar dezelfde experts kopen helemaal niets op dit aantrekkelijke koersniveau. Op papier ligt er volgens eigen berekening 30 procent voor het oprapen.

Herna wankelt op haar eigen voorstellen. Ze moet weg. Ik kan geen andere conclusie trekken.