Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

Risicoprobleem

Bericht delen via:

Categorie: Column, Overig

Door Alexander Sassen van Elsloo

op donderdag 15 september 2016

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

Uw emailadres

Alexander Sassen van Elsloo is directeur van Sassen Research & Consultancy Company. Voorheen was hij head of research bij Hobart Capital Markets in Londen en deed hij aandelen- en hedgefundsales bij onder andere SNS Securities en Rabo Securities. Sassen van Elsloo is ook te volgen op Twitter: @sassenvanelsloo. Sassen van E...

Meer over Alexander Sassen van Elsloo

Recente artikelen van Alexander Sassen van Elsloo

dec '16 Het afscheid van de euro en van mij 40
nov '16 Obligatiefeest voorbij 6
okt '16 "ETF’s leiden tot crowded trades" 6

Reacties

Volgen

9 Posts

| Omlaag ↓

Maan Arkenbosch 15 september 2016 18:20
   Maan Arkenbosch

Lid sinds: 23 jun 2008

Laatste bezoek: 24 nov 2023

   Aanbevelingen

Ontvangen: 293

Gegeven: 0

   Aantal posts: 781
De verhouding eigen-risico vermogen tot vreemd vermogen is door hebzucht geheel uit het lood geslagen.Er wordt van uitgegaan dat dé overheid/ECB/politiek wel voor de uit de hand gelopen boel zal opkomen. dat is een misrekening omdat de overheden zelf tot over de oren in de schuld zitten. Ze hopen er op dat de zeepbel knapt en dat ze dan met vrij waardeloos geld kunnen aflossen t.l.v. de kleine spaarder en pensioenfondsen. Zodra de middenklasse de handdoek in de ring werpt en extreme partijen een samenstelling van een regering moeilijker maken komt sociale onrust op. Het verschil tussen rijk en arm kan niet tomeloos oplopen. En thans zien wij al in de gezondheidszorg, ouderenzorg, voedsel en kledingbanken, oplopende gezinsschulden en armoe onder kinderrijke gezinnen ontwikkelingen welke zorgelijk worden.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 15 september 2016 21:21
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
ik mis de wetenschappelijke onderbouwing waarom goud in bovengenoemd model een veilige haven zou zijn.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
Alexander Sassen van Elsloo 15 september 2016 21:27
   Alexander Sassen van Elsloo

Lid sinds: 19 jan 2011

Laatste bezoek: 26 jul 2022

   Aanbevelingen

Ontvangen: 44

Gegeven: 164

   Aantal posts: 349
@yieldcurve: zie mijn bijdrages op deze site en andere sites over goud.

1
”
Quote Reageren

Niet oké
Aadriaan 16 september 2016 10:20
   Aadriaan

Lid sinds: 17 mei 2015

Laatste bezoek: 29 mrt 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 1

Gegeven: 0

   Aantal posts: 8
Tja, de heer Gauss is wel vaker verkeerd begrepen. Niet alles is "normaal" verdeeld en dan mag je dus ook die kromme niet gebruiken.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 16 september 2016 11:12
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Waarom mag die fantast Sassen van Elsloo nog zijn aandacht hier krijgen met onzinverhalen?

0
”
Quote Reageren

Niet oké
Alexander Sassen van Elsloo 16 september 2016 13:00
   Alexander Sassen van Elsloo

Lid sinds: 19 jan 2011

Laatste bezoek: 26 jul 2022

   Aanbevelingen

Ontvangen: 44

Gegeven: 164

   Aantal posts: 349
@grotebeer: leg eens uit. Ik mis namelijk een onderbouwing. En als je al mijn verhalen onzin vindt, waarom lees je ze dan elke keer? IEX geeft je info, inzichten en nog heleboel meer en allemaal gratis en dan ga je nog klagen ook.Mooi man!

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 16 september 2016 13:26
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Het doet me deugd dat de columns op IEX een iets hogere complexiteit niet schuwen.

Maar nog wel een opmerking en een vraag. Ten eerste de opmerking: als de grotere uitslagen frequenter voorkomen dan bij een normaalverdeling, dan komen minder grote uitslagen minder vaak voor, anders telt de verdeling tot meer dan 100% op, oftewel het stippellijntje kan voor de lagere uitslagen niet samenvallen met de doorgetrokken lijn. Meestal zijn de uitslagen tussen 1,5 en 3 standaarddeviaties minder frequent en de hele kleine uitslagen rond de nul weer veel frequenter (leptokurtic distribution). OK, niet zo heel boeiend.

Dan de vraag: als niemand de frequentie en impact van de grotere uitslagen (tail risk) van te voren kan bepalen ('Het is praktisch onmogelijk om dit te modelleren.'), wat is dan het nut van een onafhankelijk controle-instituut? Gaan we liever het schip in met zo'n instituut?

(Daarnaast bestaat er zoiets als de 'centrale limietstelling' waarbij de combinatie van meerdere onafhankelijke distributies resulteert in een min of meer normale verdeling, ook al zijn die distributies zelf niet normaal. Dit kunnen advocaten van banken inzetten ;) )

1
”
Quote Reageren

Niet oké
Eventus docebit 16 september 2016 15:48
   Eventus docebit

Lid sinds: 13 okt 2014

Laatste bezoek: 11 feb 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 51

Gegeven: 43

   Aantal posts: 499
quote:
AchAch schreef op 16 september 2016 13:26:
(Daarnaast bestaat er zoiets als de 'centrale limietstelling' waarbij de combinatie van meerdere onafhankelijke distributies resulteert in een min of meer normale verdeling, ook al zijn die distributies zelf niet normaal. Dit kunnen advocaten van banken inzetten ;) )
Meerdere onafhankelijke verdelingen ja. Daar hebben we de crash van 2007 aan te danken. Men had even over het hoofd gezien dat in de modellen voor defaults op hypotheken de risico's als onafhankelijk waren genomen. Normaal gesproken is dat ook zo, maar niet als je met een regionale recessie te maken hebt.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
Alexander Sassen van Elsloo 16 september 2016 19:08
   Alexander Sassen van Elsloo

Lid sinds: 19 jan 2011

Laatste bezoek: 26 jul 2022

   Aanbevelingen

Ontvangen: 44

Gegeven: 164

   Aantal posts: 349
@achach mooie bijdrage! je vaststelling klopt. de curve zou niet moeten overlappen. verder, betreffende onafh controleinstituut: die is er al natuurlijk maar banken hebben vrijheid om zelf een en ander te modelleren. op zich niets mis mee, maar gevoelig voor bias. Ik beweer verder ook niet dat alle risico's te modelleren valt, want complexiteit is idd te groot. Echter, in the least worst solution, is het beter om er dichter oP te zitten en tailor made systeem te gebruiken ipv 1sizefitsnone.. Nogmaals dank voor uw mooie bijdrage!

0
”
Quote Reageren

Niet oké