fred optie schreef op 19 augustus 2016 09:34:
@holenbeer
het antwoord staat onder variant 3!!!wel ff goed lezen he :)
holenbeer schreef op 19 aug 2016 om 08:24:
@fred
Optievraag van een beginner:
Stel ik heb 100 aandelen x
Ik wil die wel kwijt tegen koers y, want met koers y heb ik een leuke winst
Ik leg dan een verkooporder in op koers y
Ik kan ook de call met strike y schrijven, denk ik. Krijg ik nog wat premie en op koers y moet ik leveren. Met een beetje geluk kan ik dat een paar keer doen en wat premie harken
Klopt deze gedachte of zit er een addertje onder het gras?
kijk hier hebben we nu eens een goede vraag.
Eigenlijk heel simpel maar zelfs schrijvers hier op iex.nl die zeggen al 30 jaar in het vak te zitten weten het antwoord op deze vraag niet.
Het antwoord: (deze vraag bevindt zich op nivo elementaire optiekennis en omstreks les 5 a 6 of zoiets)
In principe heb je dus aandelen en wil je je beschermen tegen koersdalingen.
je hebt 3 mogelijkheden:
1. je verkoopt gewoon de aandelen. klaar.
2. je koopt 1 put.
3. je verkoopt een call.
zijn meer mogelijkheden maar ok laten we ff hier bij houden.
de vraag is nu....
Wat is het verschil.
1.bij verkopen van je aandelen ben je van alle ellende af en heb je geen risico meer en kan je gewoon je geld in echte spullen stoppen :). Geen risico what so ever dus.
2. je koopt een put. dus je positie is 100 aandelen plus een put.
je positie is equivalent of precies hetzelfde als een call van die strike waarvan je de put koopt.
dus stel aandelen staan op 100 euro en je koopt de 95 put.
100 aandelen plus 1 put is precies hetzelfde als de call 95.
dus gaat het lager dan is je loss lijn zelfde als de call. gaat het hoger dan is je profit zelfde als de call.
3 je hebt de aandelen en je schrijft bijv de 105 call 1x op je aandelen.
je positie is dus 100 aandelen -1 call 105.
je positie zal zich nu hetzelfde gaan gedragen als een 1 105 put short zitten.
want 100 aandelen -1 call =1 put short.
google eens synthetische waarden opties.
hoop dat je het een beetje begrijpt.