Forum: Beleggingsfondsen » Beleggen: defensief of cyclisch?

Met IEX wordt u een betere belegger en verhoogt u het rendement op uw beleggingen

Vanaf 13,95 per maand leest u dagelijks onze professionele aandelenanalyses en kooptips.

Krijg toegang tot vele voordelen

Onbeperkt toegang tot onze Premium-content
Ons magazine IEX Expert (digitaal of papier)
Toegang tot onze 3 modelportefeuilles

Profiteer van de IEX producten

3 Modelportefeuilles
Dividendkalender
Aandelenselector

Hallo! 5 april 2016 15:29

“In striking a balance between offense and defense, offense may win games, but it is indeed defense that wins championships”

pensionpartners.com/defense-wins-cham...

Na een boeiende discussie in een ander draadje waarin mij werd verweten dat ik te kort door de bocht ging, heb ik enkele berekeningen gemaakt met een cyclische en een defensieve portefeuille. Daarnaast heb ik een portefeuille gemaakt waarin alle sectoren voorkomen. Hiervoor heb ik de sectorfondsen van NN gebruikt. Voor elke portefeuille geldt dat de sectoren gelijk zijn gewogen. De resultaten heb ik vergeleken met een wereldwijdbeleggend fonds. De startdatum van alle portefeuille’s is 31 december 2003. Er is geen rekening gehouden met kosten en het bruto dividend wordt meegenomen. Op 31 december wordt elke portefeuille opnieuw gebalanceerd waarbij het dividend wordt belegd.

Het resultaat was zoals ik verwacht en bovenstaand citaat klopt als een bus. Er valt geen speld tussen te krijgen in de periode 2004 t/m nu. Wat mij in negatieve zin verraste, is dat de fondsmanagers van het NN Global Fund in deze periode slechter hebben gepresteerd van een defensieve portefeuille en een cyclische portefeuille.

Gemiddeld geannualiseerd rendement van 31 maart 2004 t/m 31 maart 2016:

NN Global Fund +5,6%
Cyclisch +6,4%
Defensief +9,2%
Alle sectoren +7,3%

Gemiddeld geannualiseerd rendement van 31 maart 2013 t/m 31 maart 2016:

NN Global Fund +8,3%
Cyclisch +7,9%
Defensief +15,4%
Alle sectoren +10,2%

Zowel de afgelopen 3 jaar als de afgelopen 12 jaar geeft een defensieve portefeuille een superieur rendement. Voor het koersverloop, zie bijlage.

Bijlage:

Direct naar Forum

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

AEX	874,79	+0,96%
EUR/USD	1,0701	+0,46%
FTSE 100	8.044,81	+0,26%
Germany40^	18.161,70	+1,68%
Gold spot	2.322,86	-0,19%
NY-Nasdaq Composite	15.451,31	+1,11%

VIVORY...	+0,15 +26,32% 0.15 26.3158
BAM	+0,18 +4,73% 0.18 4.7294
PROSUS	+1,05 +3,52% 1.05 3.5188
ASMI	+16,20 +3,14% 16.2 3.1432
JUST E...	+0,42 +3,10% 0.42 3.0996

RANDST...	-3,50 -7,22% -3.5 -7.2165
Akzo N...	-4,64 -6,93% -4.64 -6.9337
FASTNED	-1,05 -4,65% -1.05 -4.646
NSI	-0,70 -3,89% -0.7 -3.8932
Arcelo...	-0,64 -2,65% -0.64 -2.6545

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

Noord-Amerika

Kunt u een instrument niet vinden?

Waar vind ik die ISIN code?

Inloggen

Met IEX wordt u een betere belegger en verhoogt u het rendement op uw beleggingen

Krijg toegang tot vele voordelen

Profiteer van de IEX producten

Nederland

Europa

Amerika

Beleggingsfondsen« Terug naar discussie overzicht

Beleggen: defensief of cyclisch?

Hallo!

Aanbevelingen

Aantal posts: 3.619

Hallo!

Aanbevelingen

Aantal posts: 3.619

Meedoen aan de discussie?

Direct naar Forum

Indices

Stijgers

Dalers

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links

Pearl Capital: beleggen met zekerheid

Nederlandse MKB Participatiemaatschappij

Bitvavo

Hét Warren Buffett-pakket al aangevraagd?

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Verzoek