Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Daexter schreef op 25 december 2015 12:22 :
[...]
Helemaal mee eens hoor, ik vind het bod ook veel te laag (fundamenteel 10% boven werkelijke prijs), maar als er geen andere partijen zich melden en het wordt niks, krijg je een teleurstellingsreactie
Daexter; indien de tokoheren en dame bewust hebben meegewerkt aan de 13,40 euro, voorafgaande aan het bod, laat ik er geen traan extra om. Indien de afm alles maar laat zoals het is, komt er een andere partij boven drijven. Allen fijne kerstdagen toegewenst, Moneypocket
Als het om welke reden dan ook stuk zou lopen op 17.5 (wat ik niet geloof omdat Recruit echt wel al een marge naar boven heeft ingecalculeerd. Deze kans laten ze niet liggen op een euro of 2 verschil. Hun strategy is voet aan europa land zetten. Dat kost geld en dat weten ze) dan niet getreurd. Dat betekent dat USG meer waard is, zoals iedereen al weet, en de koers zal niet heel ver inkakken. Denk dat de koers dan snel op eigen kracht de 17.5 of hoger gaat behalen. Dat er een koper is geeft de investeerders extra vertrouwen in dit aandeel. Heb geduld. die 7.5% extra komt er zeker wel!
18.8 dat is een prijs waar ik me wel goed in kan vinden. Al is 20 wel een mooi rond getal.
dasD schreef op 25 december 2015 15:03 :
Als het om welke reden dan ook stuk zou lopen op 17.5 (wat ik niet geloof omdat Recruit echt wel al een marge naar boven heeft ingecalculeerd. Deze kans laten ze niet liggen op een euro of 2 verschil. Hun strategy is voet aan europa land zetten. Dat kost geld en dat weten ze) dan niet getreurd. Dat betekent dat USG meer waard is, zoals iedereen al weet, en de koers zal niet heel ver inkakken. Denk dat de koers dan snel op eigen kracht de 17.5 of hoger gaat behalen.
Dat er een koper is geeft de investeerders extra vertrouwen in dit aandeel.
Heb geduld. die 7.5% extra komt er zeker wel!
DasD; vandaar dat ik blij wordt van het opbouwen van een belang!
Hambro located in London. Zou er een UK recruiter achter zitten? M.Page of Hays bijv?
Vlak voor de kerstgourmet nog even snel kijken en ja hoor....zoals verwacht de 1e melding boven de 3%. Zou mooi zijn voor een partij met een hoger bod (7,5%) dus of om tot die 5% te behoren om die matige €17,50 te dwarsbomen. Zorgt gelijk voor reuring denk ik maandag!
dasD schreef op 25 december 2015 15:03 :
Als het om welke reden dan ook stuk zou lopen op 17.5 (wat ik niet geloof omdat Recruit echt wel al een marge naar boven heeft ingecalculeerd. Deze kans laten ze niet liggen op een euro of 2 verschil. Hun strategy is voet aan europa land zetten. Dat kost geld en dat weten ze) dan niet getreurd. Dat betekent dat USG meer waard is, zoals iedereen al weet, en de koers zal niet heel ver inkakken. Denk dat de koers dan snel op eigen kracht de 17.5 of hoger gaat behalen.
Dat er een koper is geeft de investeerders extra vertrouwen in dit aandeel.
Heb geduld. die 7.5% extra komt er zeker wel!
Als die 7,5 procent er komt dan word het ook 15 procent, want Recruit zal echt niet loslaten.
WAT IS HET VERSCHIL ! Ja, wat is bv het verschil tussen Recruit en Adecco. Baudolino schreef op het weekdraadje ! Ook verwachten ze EBITDA van over te nemen partij te kunnen verhogen vanwege tweetal strategische assets namelijk door hun kennis uit Japanse business in te brengen en hun managementmodel in de over te nemen organisatie toe te passen. Zou de nummer 1 op deze wereld Adecco, het bovenstaande niet hebben ! Ik denk het wel ! Het verschil is, Recruit zit niet of bijna niet in het vaste land van Europa en ook niet of bijna niet in de USG PEOPLE landen. Nederland, Belgie, Frankrijk en Duitsland. Is dat verschil ook in geld uit te drukken. In 2014 op de AVA viel het bedrag 20. Na 8 mei 2014 is er veel veranderd en bijna alleen maar ten goede. We hebben kunnen lezen bij KBC dat Alex Mulder misschien al heel 2015 partijen laat weten, ik wil verkopen :-) Volgens mijn berekeningen tussen de 20 en 22. Maar Alex wil niet het onderste uit de kan en zet de verkoopprijs op 20,25, mijn mening. Volgens zijn modellen, die een eerlijke prijs kunnen berekenen is dat fair. Maar er hapt niemand op dat moment, wat gebeurt er allemaal op deze wereld, zet de economische groei wel door en ook machtswisselingen binnen oa Adecco en Manpower. HO HO zeiden ineens die japanners, wij willen en willen ook een bod neerleggen. Maar wij hebben niet zoals Adecco en Manpower synergie voordelen, zo goed als zero ! In 2009 had een analist bij geruchten met adecco het over 50 miljoen synergie per jaar, stel door verkopen spanje en italie is dat 40 miljoen. Bij een waarde bepaling, bij een overname wordt dit gedeeld, dus mag USG PEOPLE 20 miljoen synergie gebruiken. Bij het Japanse bod had men het over 11,3 maal de ebitda, nu dan nemen we 11,3 maal 20 miljoen is zeg 220 miljoen waarde. 220 miljoen waarde, maar die japanners hebben geen synergie. Dus die willen de prijs van Alex 20,25 verminderen met ( 220 miljoen delen door 80 miljoen aandelen ) is 2,75, is dus het bod van 17,50. Nu lijkt die 2 maal 7,5% ook logisch. 17,50 met 7,5% is 18,82, bv een adecco bod , dan krijgt adecco de tent 1,43 per aandeel te goedkoop, gaat Racruit mee, dan betalen ze 1,32 te veel. Bod 18,82 van Adecco en Recruit gaat mee, dan moet het volgende bod 20,23 zijn minimaal, doet adecco dat bod en recruit gaat weer mee, dan betaalt adecco de ALEX prijs en Recruit 2,75 meer dan het eerste bod. Na minimaal 20,23 geldt de 7,5% regel niet meer ! Ik denk dat er tot nu toe maar 1 officieel bod is, in ieder geval het hoogste van 17,50. Als er niemand verhoogt hebben die japanners het voor 17,50, dat is het risico dat Alex neemt: MAAR HIJ HEEFT HET SPEL NU OP DE WAGEN GEBRACHT. Niet vergeten, die japanners hebben geen synergie ! Mocht de synergie voor Adecco en Manpower 40 miljoen zijn. Dan praten we: Het Bod waardeert USG People op 16,0x Ondernemingswaarde / EBITA over de afgelopen twaalf maanden eindigend op 30 september Ik heb ook ergens 11,3 gelezen maal de ebitda. Synergie van 40 miljoen is 40 miljoen meer ebitda en ebita maal 11,3 is 452 miljoen is per aandeel 5,65 euro. Zijn er nog andere belangen. Voor Recruit een flinke voet aan de wal in het vaste land van Europa, dat gedomineerd wordt door Adecco, Manpower en Randstad. Voor Adecco en manpower de allergrootste kans, om de nummer 2 in Nederland te worden en de vechten om de nummer 1 positie in Belgie, in een regio, die strategische heel belangrijk is en waar nog een flinke groei in zit en een nieuwe concurrent in vast Europa buiten de deur houden. Als manpower een kleine overname doet in de Benelux en Recruit wordt spekkoper, dan glijdt adecco af naar NUMMER 4 :-) Synergie kan belangrijk worden in het spel rond USG PEOPLE. Maar ja, baas boven baas. Shell koopt BG brits gasbedrijf, hebben het over synergievoordelen van 3 miljard. Dassss andere koek. Maar synergie is geen garantie, dat er iemand een hoger bod doet op USG PEOPLE. Ik kan niet in de keukens kijken. Mooi dat veel weekdraadjes al een toepasselijke titel hadden :-)
Het bovenstaande is natuurlijk geen koop houd of verkoop advies. AVE :-)
Mijn idee is dat bij een bod van Adecco Brussel tegen zal sputteren.
@Tatje, Heb je al eens naar de wisselkoersen gekeken. De dollar en de Yen staan heel erg goed tov de Euro. De Zwitserse frank redelijk is namelijk even meer waard geweest dan de Euro nu rond 1,08 wat nog altijd 10% beter is dan de 1,20 historisch. Ik denk ook dat het nog niet uitgespeeld is. @ Voorts Mijn idee is dat bij een bod van Adecco Brussel tegen zal sputteren. Zou kunnen maar dan is het kwaad al geschied en ligt het bod er en is de koers ook gestegen.
Januari gaat in ieder geval een spannende maand worden voor ons. Wordt Recruit "een pain in the ass" voor Adecco /Manpower of laten de grote 2 ons USG lopen? Ook nog niet te rijmen voor wie hambro heeft opgebouwd. Heb er nog nooit van gehoord...
Verwacht dat Hambro zijn belang van 4,28% in USG PEOPLE snel gaat uitbreiden. A la Alliance Bernstein bij CXP. Ja verwacht snel een belang boven de 5% en dan is de weg vrij zonder melding naar 9,99% dus net onder de 10. Waarom neemt Hambro dit belang. 1) zeg gemiddeld 17,25, het wordt 17,50 dus een winst eventueel van 1,5%, maar met het risico Recruit trekt zich terug en de kans op een hoger bod, dan gaan ze minimaal naar 9% winst. dus 1 zuiver voor zich zelf ! 2) voor Recruit, omdat die zelf nog niet mogen kopen. 3) voor een partij die een concurrerend bod kan doen. Ik verwacht, gezien de weinige meldingen boven de 3%, dat : Recruit via via en misschien dadelijk zelf richting de 10% gaat. Een andere uitzendpartij ook via via een belang van 10%. Vreemd: UBS had op 7 mei nog een belang van > dan 5% en de koers was die dag 11,82. Als je weet dat Alex Mulder wil verkopen, dan ga je je belang van > 5% toch niet verkopen op die 11,82. Of wordt het spel anders gespeeld.
Had ik maar een bol van glas. Maar 1 ding is zeker. Geloof maar niet dat recruit het zomaar ff voor 17.5 krijgt. Ze tasten de aandeelhouders af. Wordt het toch lastiger dan ze dachten dan komt er wel een beter bod. Wie anders kan recruit kopen in europa?
dasD schreef op 26 december 2015 12:02 :
Had ik maar een bol van glas.
Maar 1 ding is zeker. Geloof maar niet dat recruit het zomaar ff voor 17.5 krijgt.
Ze tasten de aandeelhouders af. Wordt het toch lastiger dan ze dachten dan komt er wel een beter bod. Wie anders kan recruit kopen in europa?
Zomaar een fantasie ! Hoger bod en misschien een nog hoger bod. Misschien past Recruit 1 van de keren, heeft dan een concurrent minder voor bv Hays. Het is een fantasie. Ik heb geleerd, met boeven vang je boeven en proberen te denken als een boef, levert boevengedachten op :-) Niets is zeker, maar ik kijk van niets, maar dan ook niets op :-)
tatje schreef op 26 december 2015 12:34 :
[...]
Zomaar een fantasie !
Hoger bod en misschien een nog hoger bod.
Misschien past Recruit 1 van de keren, heeft dan een concurrent minder voor bv Hays.
Het is een fantasie.
Ik heb geleerd, met boeven vang je boeven en proberen te denken als een boef, levert boevengedachten op :-)
Niets is zeker, maar ik kijk van niets, maar dan ook niets op :-)
Om hier nog een fantasie aan toe te voegen. Er is al door anderen ver voordat Recruit zich meldde opgemerkt dat wel eens een derde (zogenaamde) outsider een bod zou doen, waar adecco en manpower het pokerspel speelden. Maar wat nu als er nu nog een vierde speler zich meldt. Bijvoorbeeld een onbekende Chinees, die alleen al om de japanners te pesten een hoger bod doet :) !
.....een Chinees lijkt me niet :-) Denk dan eerder aan iets uit Engeland.
www.iex.nl/Nieuws/ANP-010116-044/Norg... op basis van dit soort berichten, kan ik de gedachte dat er nog een hoger bod komt niet onderdrukken. Blijkbaar zijn er ook andere (grote) partijen die dat denken...
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)
Indices
AEX
860,01
-0,62%
EUR/USD
1,0655
+0,11%
FTSE 100
7.895,85
+0,24%
Germany40^
17.714,20
-0,13%
Gold spot
2.392,50
0,00%
NY-Nasdaq Composite
15.282,01
-2,05%
Stijgers
Dalers