Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Galapagos krijgt een koersdoelverhoging naar 73 van 47 euro van Jefferies - Kopen
Galapagos (GLPG NA): AbbVie Opt-in & CF Updates to Drive Momentum; Boosting PT to €73 Rating BUY Price Target €73.00 (from €47.00) Price €53.99 Key Takeaway Phase IIb DARWIN trials demonstrated an impressive and highly competitive profile for filgotinib in arthritis, likely a once-daily oral drug that provides a rapid benefit, also without concomitant MTX. We are optimistic filgotinib has the potential to drive a paradigm shift in RA treatment, ultimately gaining early use, and still view AbbVie as likely to opt-in by early-Oct. From 4Q the CF alliance could also drive the shares. We hike the PT +55% to €73/share. AbbVie opt-in odds-on: Given impressive DARWIN efficacy and safety data we are optimistic AbbVie will opt-in by early-October paying Galapagos $200m, plus $50m a few months later if the Phase II Crohn's trial is positive too. We acknowledge AbbVie likely already has in-house Phase II RA data for its own JAK-1 inhibitor ABT-494. However, while this offers the pharma better economics and we are skeptical as to the extent AbbVie can be "obligated" to in-license if defined criteria are met, filgotinib's profile in DARWIN is challenging to meet, let alone beat, in our view, raising the bar. We do not foresee a take-out at this time as typically big pharma prefers to delay until post Phase III data, in our view, particularly given by 2017E the CF alliance could provide an added impetus. "Best-in-class" boosts PT: Given filgotinib's highly competitive profile versus both other oral JAK inhibitors and marketed biologics, plus the likely commercial backing by AbbVie, we now forecast $4bn from $2.5bn WW peak sales, with $3.75bn in RA, after launch by YE18E. We now assume a 70% from 60% probability for a €57/share NPV. Phase III trials are likely to begin early-2016E. Cystic fibrosis momentum: We are encouraged by progress in the AbbVie CF alliance, with a second corrector candidate to be chosen 3Q, and Phase I data from potentiator GLPG1837 in 4Q15E. The commercially important triple combination could enter Phase II by 1H17E, with '1837 also likely to be developed in Phase II alone for the niche G551D patient population. Our sum-of-the-parts includes c.€4/share NPV for the CF collaboration assuming a 20% likelihood of $1bn peak sales. Valuation/Risks Our €73 Price Target is based on a sum-of-the-parts valuation largely comprising a 70% probability-adjusted NPV for filgotinib, plus Net Cash. Risks include: (1) efficacy, safety, or regulatory setbacks; (2) need to execute future out-licensing and alliances; and (3) clinical trial failures. Peter Welford, CFA *, Equity Analyst 44 (0) 20 7029 8668 pwelford@jefferies.com Trung Huynh *, Equity Associate 44 (0) 20 7029 8570 thuynh1@jefferies.com * Jefferies International Limited Click here for full PDF version: javatar.bluematrix.com/pdf/NPgNUIjE?i...
Jeffries zet de boel even op scherp!
Ja toch weer een analist nodig om het volume te triggeren met 33000 in 7 minuten een aardige start. En 70000 in kwartier, goed teken denk ik.
Nu kun je opties schrijven juni 2016 80 euro en 3,56 a 4,44 euro erbij ontvangen 84 euro per aandeel is wel een leuke prijs.
Volume: 69k op 15 minuten !!!
"We now forecast $4bn from $2.5bn WW peak sales, with $3.75bn in RA" "We now assume a 70% from 60% probability for a €57/share NPV" 70% kans dichten zij toe dat RA Filgotinib dit gaat waarmaken. €57 dichten zij het RA programma toe per aandeel / 70% * 100% slagingskans zal waarde geven van €81 per aandeel. Waarde Crohn onderzoek nog zeer beperkt meegewogen in deze analyse gezien nog te volgen resultaten in Q4. €4 per aandeel CF kan ook flink gaan toenemen. 20% kans nu toegedicht op realiseren 1 miljard$ verkopen. Morgan Stanley zei eerder al dat CF programma mogelijk op termijn $100 waarde per aandeel kan geven. Wordt eindelijk weer een mooie dag te zien aan koers.
Downside Scenario ? AbbVie declining to opt-in or delays to filgotinib’s Phase III programme could be significantly detrimental to our valuation, removing c.€24/share. ? Filgotinib failing in the Phase II Crohn’s disease trial would remove €4/share. ? Clinical setbacks or delays in cystic fibrosis could remove at least €3.5/share. ? These setbacks could reduce our NPV derived Price Target to c.€40/share. Ook dit dient vermeld te worden.
Terechte constatering Abelheira. Ik ben meer van de upside benaderingen gezien goede scores en veiligheidsprofiel Filgotinib en enorme werk aan CF programma. Markt pakt bericht i.i.g. zeer positief op. Verdere positieve ontwikkelingen binnen CF/RA en Crohn leiden echter wel tot nog hogere koersdoelen. Waarde onderzoeken CF en Crohn nu op €8 * 40 mln. = €320 mln. waarde geschat. Bij verdere ontwikkelingen zal dit bij Jeffries tot forse opwaartse bijstellingen leiden.
neverinside schreef op 18 augustus 2015 08:55 :
Click here for full PDF version:
javatar.bluematrix.com/pdf/NPgNUIjE?i... Significant detail:https://javatar.bluematrix.com/pdf/NPgNUIjE?id=elizabeth.goodwin@glpg.com Met de inlog.v. Goodwin.......
Niettemin een indrukwekkend en compleet rapport van Jeffries. De volgende dagen en weken zullen er nog andere adviezen vanuit de VS volgen. Het is goed mogelijk dat we de volgende dagen reeds een ATH koers krijgen. Bedankt voor de plaatsing Neverinside.
Straks bij opening VS nog een extra stijging?
pe26 schreef op 18 augustus 2015 09:29 :
Verdere positieve ontwikkelingen binnen CF/RA en Crohn leiden echter wel tot nog hogere koersdoelen.
Waarde onderzoeken CF en Crohn nu op €8 * 40 mln. = €320 mln. waarde geschat.
Bij verdere ontwikkelingen zal dit bij Jeffries tot forse opwaartse bijstellingen leiden.
uit het rapport: "Limited data have been disclosed to date but the upcoming North America Cystic Fibrosis Conference (NACFC), 7-10 October 2015 in Phoenix could be a near-term catalyst with potential presentation of preclinical data for two correctors and possibly preliminary Phase I data for lead potentiator GLPG1837. "
Medicijn Galapagos kan zorgen voor aardverschuiving in reumabehandeling - Market Talk AMSTERDAM (Dow Jones)--Analisten van Jefferies zijn onder de indruk van de uitkomsten van Fase IIb Darwin studies naar het reumamedicijn filgotinib van Galapagos (GLPG.AE) en verhogen daarom hun koersdoel naar EUR73 van EUR47. Ze verwachten dat het medicijn het potentieel heeft om voor een paradigmawijziging te zorgen in de behandeling tegen reuma. Ook voorzien ze dat partner AbbVie per begin oktober mee zal gaan doen en Galapagos een mijlpaalbetaling van $200 miljoen zullen doen toekomen, plus $50 miljoen enkele maanden daarna als de het Fase II Crohn onderzoek ook positief is. Het advies blijft buy. Omstreeks 9.20 uur noteert het aandeel 0,6% lager op EUR53,99, terwijl de Midkap met 0,5% daalt. (levien.defeijter@wsj.com) Dow Jones Nieuwsdienst: +31-20-5715200; amsterdam@dowjones.com
Gaat weer richting je aankoopprijs he tonneke :-) en hopelijk meer....
abelheira schreef op 18 augustus 2015 09:33 :
Niettemin een indrukwekkend en compleet rapport van Jeffries.
De volgende dagen en weken zullen er nog andere adviezen vanuit de VS volgen. Het is goed mogelijk dat we de volgende dagen reeds een ATH koers krijgen.
Bedankt voor de plaatsing Neverinside.
wellicht vandaag gezien volume.
beurs_noob schreef op 18 augustus 2015 09:43 :
[...]
uit het rapport: "
Limited data have been disclosed to date but the upcoming North America Cystic Fibrosis Conference (NACFC), 7-10 October 2015 in Phoenix could be a near-term catalyst with potential presentation of preclinical data for two correctors and possibly preliminary Phase I data for lead potentiator GLPG1837. "
Er komt nog veel en belangrijk nieuws op ons af in de komende 4 maanden!!
Diegenen die nog willen instappen moeten dat NU doen. Dit kan wel eens de laatste kans zijn om te kopen aan deze koers!
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)