viermeiden schreef op 30 april 2015 10:34:
L.s.,
AMSTERDAM (AFN) - De verbetering van de resultaten bij KPN is in het eerste kwartaal verder op stoom gekomen, ondanks een daling van de omzet. Het geschoonde bedrijfsresultaat (ebitda) is 2 procent hoger uitgevallen dan verwacht, schrijft analist Emmanuel Carlier van ING donderdag in een commentaar.
KPN blijft op de consumentenmarkt klanten voor zich winnen, en weet daarmee de inkomsten op peil te houden. De daling in het zakelijke segment was ingecalculeerd, zodat de totale omzet in lijn is met de verwachtingen. Positief is verder dat KPN het dividend dat zijn belang in Telefónica Deutschland oplevert, rechtstreeks wil doorschuiven naar zijn aandeelhouders, aldus de marktvorser.
Ook analisten van Rabobank wijzen met name op de dividendplannen van KPN, en rekenen voor dat met de extra winstuitkering het dividendrendement stijgt van 2,4 procent naar een veel aantrekkelijkere 3,5 procent. Zij menen eveneens dat de winstgevendheid licht meevalt bij een omzet die overeenkomt met de verwachtingen
Relatief goedkoop
ING handhaaft zijn koopadvies en wijst erop dat het aandeel ten opzichte van branchegenoten nog altijd relatief goedkoop is. Het koersdoel is 3,30 euro. Ook Rabobank raadt aan het aandeel te kopen en heeft een richtprijs staan van 3,50 euro.
KPN steeg donderdagochtend 1,8 procent tot 3,32 euro en stond daarmee bovenaan de licht dalende AEX.
viermeiden