Aandeel PostNL Koninklijke AEX:PNL.NL, NL0009739416

quote:

marique schreef op 30 december 2014 12:06:

[...]
Denk dat de lage koers vooral te maken heeft met het negatieve eigen vermogen. Is weliswaar een non-cash item maar weegt heel zwaar bij de kredietbeoordeling. Momenteel gaat 1/3 van de ebit naar fin. kosten. Dat is veel.
In het huidige tempo van winst genereren duurt het nog 10 jaren voordat het eigen vermogen als normaal positief kan worden beschouwd.

Overigens draait de tent operationeel gezien wel goed. Maar omzetgroei lijkt er niet in te zitten.

quote:

ballie2 schreef op 30 december 2014 12:55:

Begin 2015 zal ECB beginnen met QE waardoor de euro verder zal verzwakken. Overname TNT wordt daardoor alsmaar goedkoper voor overnemende partijen. Bij deze overname ziet de wereld voor Postnl er ineens heel anders uit.

Verder is het bezorgen van van meer dan 1.000.000 pakketten per dag met Sinterklaas ruim overtroffen voor de kerst met 1.167.000 pakketten.
Ook de dalende brandstof prijzen zal Postnl uiteindelijk van profiteren.

Ik ben voor 2015 zeer positief, de omslag is in mijn ogen nabij!

Succes!
Ballie

quote:

Martijn van M schreef op 30 december 2014 14:10:

[...]

Nieuw bezorgrecord PostNL: 1.167.705 pakketten
www.twinklemagazine.nl/nieuws/2014/12...

Tsja, de getallen t.a.v. de pakketen worden steeds indrukwekkender... maar beleggers zijn er nauwelijks meer van onder de indruk (wellicht doordat de rente ondertussen in december langzaam steeds verder is gedaald).

quote:

Martijn van M schreef op 31 december 2014 11:38:

I-Boxx rente heeft vandaag het laagste punt van het jaar bereikt (de bijbehorende obligatie staat immers op het hoogste punt van dit jaar):
www.marketwatch.com/investing/fund/ib...

Kortom, de post pensioenvoorziening op de balans van PostNL zal ook dit kwartaal weer flink groeien; wel iets minder hard dan tijdens Q3... maar ik vrees dat hiermee het effect van de de koerswinst bij TNT Express vrijwel geheel verloren gaat op de balans.

(Impact van de pensioenen was over Q3 immers -20 miljoen, en zal dit kwartaal ergens op een bedrag uitkomen tussen de -15 en -19 miljoen; koerswinst van TNT Express ligt waarschijnlijk vlak boven de +20 miljoen... dus de som zal wel positief zijn maar de stijging van TNT Express zal op de balans dus nauwelijks impact hebben. 2 Weken terug leek het effect nog aanzienlijk te kunnen worden, maar het gedoe in Griekenland lijkt de I-Boxx rente verder omlaag te doen zakken)

quote:

Alvermans schreef op 31 december 2014 19:49:

BPost in België beste presteerder in de BEL20 over 2014 (+50%). Beetje zelfde verhaal als PostNL, krimpende postmarkt, stevig groeiende pakjesmarkt, goede kostenbesparingen die gerealiseerd worden,... Zeer goed dividendrendement (wat vroeg of laat ook zal komen voor PostNL).

PostNL vind ik zelfs nog wat interessanter omwille van de 'ingebakken' call-optie op TNT Express waar vroeg of laat ook iets staat mee te gebeuren + PostNL is internationaal veel meer actief dan BPost.

Ik wacht rustig de cijfers af...

quote:

adri67 schreef op 31 december 2014 12:26:

[...]
Martijn,

Hoe kom je bij een koerswinst van +20 miljoen bij TNT Express ?

PostNL heeft nog 80.346.421 aandelen TNT Express. Slotdag KW3 was koers TNT: € 5,01 en nu: € 5,55. Dan kom je toch op 43,4 miljoen positief ?

quote:

Witte Raaf schreef op 5 januari 2015 15:14:

Het is stil op het forum (stilte voor de storm?)

quote:

BoterbijdeVis schreef op 5 januari 2015 15:57:

[...]

De storm is net opgestoken. Begon in Amerika om half 4. Waait wel weer over.
De heren grote beleggers verzinnen weer wat om over de volle breedte de koersen te laten kelderen. Dan fors inslaan en over een paar daagjes wat positieve kreten de wereld inslingeren, dat het allemaal wel meevalt blablabla, en vervolgens KASSA. En de DFT doet ook lekker mee met ongefundeerde kortzichtige angstkretologie.

Kortom, ook deze nepstorm gaar weer een keertje liggen.

quote:

Martijn van M schreef op 6 januari 2015 09:43:

Wat lees ik nu weer???

"Maar volgens het nieuwe Financiële Toetsingskader (nFTK) dat per 1 januari is ingegaan is de gemiddelde dekkingsgraad over de laatste twaalf maanden leidend. Per eind december 2014 staat deze op 110%."

www.controllersmagazine.nl/Treasury/A...

Formeel lijkt dit te betekenen dat 'bijstorten' pas weer een kwestie kan worden wanneer de dekkingsgraad op basis van de rente van de 12 voorgaande maanden onder de wettelijke eis is beland.

Conclusie: PostNL hoeft voorlopig dus niet meer bij te storten, want in december is de dekkingsgraad van het PostNLpensioenfonds waarschijnlijk ongeveer -1% gedaald, en zou dus per eind december rond de 110% uitgekomen (en op basis van de gemiddelde rente van de afgelopen 12 maanden zou de dekkingsgraad rond de 112% liggen).

quote:

pff schreef op 6 januari 2015 14:02:

Wanneer gaat het feest beginnen? De koers lijkt nergens op.