Zweedse indexknuffelaar aangeklaagd Het op een na grootste fondshuis van Zweden moet zich verantwoorden voor de rechter vanwege closet tracking. 9 december 2014 12:30 • Door IEXProfs Redactie Het worden slapeloze nachten voor fondsmanagers die te dicht bij de index blijven met hun portefeuille, schrijft Financial Times. Beleggers en toezichthouders pakken de zogeheten indexknuffelaars namelijk steeds vaker aan. Afgelopen week werd er een gezamenlijke rechtszaak aangespannen tegen het op een na grootste fondshuis van Zweden, Swedbank Robur. De aantijging is dat Robur closet trackers had verkocht aan beleggers. Closet trackers zijn fondsen die een hoge fee voor actief beheer rekenen, maar ondertussen nauwelijks tot niet van de index afwijken. Meer dan 2500 beleggers hebben zich aangemeld voor de aanklacht die is geïnitieerd door de Zweedse Aandeelhoudersvereniging. Moeilijke zaakCarl Rosen, de voorzitter van de belangenclub, zegt dat het nog moeilijk kan worden om de rechtszaak te winnen. "The industry will use a myriad of lawyers to fight our position,” zegt hij tegen FT. Daar is David Pitt-Watson, executive fellow bij London Business School, het mee eens. Hij wijst er op dat Robur waarschijnlijk gaat zeggen dat de portefeuille binnen het risicoprofiel van de klanten paste. Daarnaast is het niet gek dat actieve managers soms voor een jaar dichtbij de index blijven, als zij daarna afwisselen. De aandeelhoudersvereniging van Rosen is er wel van overtuigd dat dit soort acties ervoor zorgt dat de industrie gaat veranderen. Vorig jaar ontwikkelde de Zweedse VEB nog een tool waarmee retail beleggers kunnen checken of zij te maken hebben met een index hugger. Slecht voor de industrieActieve fondsmanagers zijn ook niet blij met de schijnactieve managers, omdat deze de industrie een slecht imago verzorgen. Daarnaast beinvloeden indexknuffelaars de performance van de echt actieve fondsmanagers op een negatieve manier. Hoe meer beleggers in een panklare index stappen, hoe slechter de afwijkende managers immers zullen presteren. In buurland Denemarken deed de toezichthouder onderzoek naar index huggers en kwam in september tot de conclusie dat bijna een derde van de 188 binnenlandse aandelenfondsen als zodanig kunnen worden gekwalificeerd. De Europese toezichthouder zegt dat het nog bezig is om deze kwestie op Europees niveau te onderzoeken. Uiteindelijk zullen ook juridische maatregelen worden genomen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.