Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Toll TömTöm
Categorie: Beurs vandaag
Door
op woensdag 19 november 2014
Views: 6.143
Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate
Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!
Van je hobby je werk maken, is dat slim? Nick Bakker doet dat als Market Watcher bij IEX. Hij verzorgt dagelijks het Fondsenrondje, de Slotcall en het IEXNieuws. Daarin houdt Nick u op de hoogte van al het beursnieuws, de AEX en alles wat er maar speelt bij Nederlandse aandelen.
Beleggen, stockpicken, maar ook speculeren. ...
Meer over Nick Bakker
Recente artikelen van Nick Bakker
jul '18
Liveblog: Trump en BAM
3
jul '18
Liveblog: Microsoft
7
jul '18
Slotcall: Shell en Unies
3
apple? zou zo maar kunnen, zal niet de eerste keer zijn dat zoiets totaal onverwachts komt!
Glazen bol?????? Gewoon bewijs van een deal, maar deze was per ongeluk (lees te vroeg) geplaatst!de.4-traders.com/TOMTOM-6269/news/Tom... www.tomtom.com/news/category.php?ID=4... Bij TomTom was het bericht snel verwijderd.
De deal met het armbandje kan ervoor zorgen dat Consumer groeit ondanks de onvermijdelijke krimp in PND's. Dat automotive zal groeien is welhaast zeker het contract met PSA levert vanaf 2015 revenuen op. het contract met VW over HAD zal zeker in de toekomst het nodige opleveren evanasl de deal met Bosch. De ultieme krent op de pap zal een overall deal zijn met VW omdat dat 10 mio nieuwe wagens betekent jaar op jaar. daarnaast bestaat er nog zoiets als telematics, deze bu-unit groeit met 25-50% per jaar afhankelijk van het aquisitie-gehalte waar tom2 het geld al voor heeft klaarstaan. de impairment op de kaarten en de introductie van deferred long hebben tom2 de cash opgeleverd die ze nu bezit. door de deferred is er nog een groot verschil tussen gerapporteerde winst en cash-toename. binnen drie jaar worden die verschillen weggepoetst en zien we een wpa van 1,50 a 2.00 euro. op dat moment behaalt tom2 meer dan 60% van zijn omzet uit Content and Services waarbij een marge hoort van boven de 80%(vanwege de schaalbaarheid). je hoeft niet vreemd op te kijken als dat zich vertaald in kw's van 30 of meer.
jeremy 14 schreef op 19 november 2014 12:28 :
apple? zou zo maar kunnen, zal niet de eerste keer zijn dat zoiets totaal onverwachts komt!
Apple is een grapje. Op de huidige bodemkoers kan Apple helemaal geen bod uitbrengen (de onderwaardering van TomTom is gigantisch; minimale waarde assets is 9 miljard; 6 kaarten + 1 traffic + 1 consumer + 1 telematics)). Met alles onder de 20 gaan de grootaandeelhouders sowieso nooit akkoord. Zelfs onder de 40 is twijfelachtig gezien de potentie van de HAD-deals met Volkswagen en Bosch voor de periode 2016-2020. Die 2 deals alleen al kunnen in potentie de koers van TomTom naar de 100 brengen en daarna zelfs nog fors hoger (zie ASML als voorbeeld).
martinmartin schreef op 19 november 2014 13:33 :
de impairment op de kaarten en de introductie van deferred long hebben tom2 de cash opgeleverd die ze nu bezit.
hoe kan een impairment cash opleveren?
De shortpartijen mogen zich wel haasten om te gaan coveren. Anders volgt er een AKO scenario voor ze. De meest recente koersdoelen zijn allemaal hoger. TomTom heeft steeds meer namen waarmee ze in verband worden gebracht: Apple, Intel, Volkswagen etc.etc. Alleen dat al zal hogere koersverwachtingen wekken bij beleggers. Snap best dat partijen short gaan, maar ook voor hen geldt "op tijd winst nemen".
marique schreef op 19 november 2014 13:40 :
[...]
hoe kan een impairment cash opleveren?
carry back = cash back. In het jaar van afboeking wordt er verlies geleden en dat mag verrekend worden met de winsten uit voorgaande jaren. De fiscus gaat dan de in die jaren betaalde vennootschapsbelasting (deels) terugstorten. Zo heeft TomTom een deel van de enorme schuldenberg van de 2,9 miljard aankoop van de kaartendatabase in 2009 nu afgelost naar nul. Sterker nog, eind van het jaar zit er al ergens rond de 130 miljoen in de kassa. Binnen een paar jaar is dat ruim 500 miljoen cash. En dat is nog maar een beginnetje. Als HAD op gang komt in de periode 2018-2020 stromen de winsten uit de tientallen miljoenen auto's met een jaarabonnement op de TomTom Live Services binnen. Jaar in jaar uit komen er uit de Volkswagen deal al 10 miljoen auto's extra bij. En dan hebben we ook nog Renault, Fiat-Chrysler, Peugeot-Citroen en de autofabrikanten die Bosch technologie gebruiken.
groeibriljant schreef op 19 november 2014 15:04 :
[...]
carry back = cash back. In het jaar van afboeking wordt er verlies geleden en dat mag verrekend worden met de winsten uit voorgaande jaren. De fiscus gaat dan de in die jaren betaalde vennootschapsbelasting (deels) terugstorten.
no way op impairments geen belastingcompensatie
martinmartin schreef op 19 november 2014 13:33 :
de impairment op de kaarten en de introductie van deferred long hebben tom2 de cash opgeleverd die ze nu bezit.
door de deferred is er nog een groot verschil tussen gerapporteerde winst en cash-toename.
binnen drie jaar worden die verschillen weggepoetst en zien we een wpa van 1,50 a 2.00 euro.
www.nirv.nl/include/nl/articles/contr... Impairment op basis van economische waardethesis.eur.nl/pub/5420/B486-Vegt_2944... De waardering van goodwill op basis van de RJ en de IFRS
groeibriljant schreef op 19 november 2014 13:38 :
[...]
Apple is een grapje. Op de huidige bodemkoers kan Apple helemaal geen bod uitbrengen (de onderwaardering van TomTom is gigantisch; minimale waarde assets is 9 miljard; 6 kaarten + 1 traffic + 1 consumer + 1 telematics)).
Met alles onder de 20 gaan de grootaandeelhouders sowieso nooit akkoord. Zelfs onder de 40 is twijfelachtig gezien de potentie van de HAD-deals met Volkswagen en Bosch voor de periode 2016-2020. Die 2 deals alleen al kunnen in potentie de koers van TomTom naar de 100 brengen en daarna zelfs nog fors hoger (zie ASML als voorbeeld).
Hahah wat een roze bril! 100 Euro TomTom ergens tussen nu en 2020. Wat een grap. Het bedrijf draait na jaren kwakkelen en omturnen eindelijk, maar nee 100 Euro nooit. Als er nu een bod komt en erna een strijd mag je al blij zijn met 12-13 Euro als het al zover komt en de grote aandeelhouders gaan echt wel akkoord. Maar als jij een premie wilt van minimaal 300%.... Voor 20 mag je mijn stukken per direct overnemen voor:)
Aantal posts per pagina:
20
50
100