Opus135 schreef op 1 november 2014 09:15:
[...]
Waarom denk je dat Fugro "weer" gaat stijgen? Ik kan op dit moment alleen "technisch herstel" verzinnen. Fundamenteel moet men daar problemen oplossen en daar is nog geen begin van terecht gekomen. Wil je op safe spelen, zou ik eerst eens wachten op een koers van € 20,00 en vervolgens bij mooie perspectieven wellicht kopen. Eerder instappen is puur speculatief. Zelfs na kort technisch herstel is elke dag weer een 10-20% afstraffing mogelijk.
Niet dat ik in Fugro short durf te gaan, bijvoorbeeld door koop van putopties. Dat durfde ik op een koers van rond de € 30,00 ook al niet, jammer achteraf. Maar ook hier is geen duidelijkheid of dit een Imtechje wordt of dat men het tij weet te keren.
USG zou je kunnen houden: hier ook kans op technisch herstel en fundamenteel zit het beter als je uitgaat van het inhaaleffect van de omzet en mogelijk verder groeien van de uitzendbranche. Op korte termijn echter kans op koersdruk, want zoals je hebt gezien wordt elke gelegenheid benut om paniek te veroorzaken. Analisten zullen veel voorzichter worden met de koersdoelen, hoewel misschien ten onrechte: doet er niet toe, de markt corrigeert wel weer naar beneden. Zouden beleggers bij keuze voor long-belegging in de uitzendbranche USG op dit moment voorop hun verlanglijstje hebben, of liever een sectorgenoot? Voorlopig het laatste, alleen al vanwege de turbulentie. Dat de koers optisch en waarschijnlijk ook fundamenteel laag is, speelt minder een rol.
Uit het laatste oogpunt zou je (deels) uit USG (long) kunnen stappen en herbeleggen elders. Liever dan niet afgestrafte bedrijven (Fugro, bouw, Imtech, TNT etc. etc.), want dat is niet voor niets gebeurd en van herstelpotentie is vaak nog niet gebleken. Wat wel zou kunnen dat is ASML (hoewel duur, maar solide en met de nieuwste machines tzt wellicht booming) en Aegon (nog goedkoop en renteverhogingen in de VS komen er wel aan). In beide heb ik zelf nog geen positie, dus ik schrijf dit geheel vrijblijvend.