Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
De Grote Vergissing
Categorie: Overig , Column
Door
op donderdag 28 augustus 2014
Views: 8.129
Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate
Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!
Ha Marcel,
Dag Marcel,
Mars, Japan jongen. We staan nog 50bp boven de Japse 10-y, en zij hebben geeneens officieël NIRP. Als je dat verannualiseert met een los polsje kan de FGBL nog 500bp stijgen voordat we op de Japse rente zitten, en we zouden ook nog 500bp kunnen overshooten voor echt origineel 0% op de 10-y.
KillerBee schreef op 28 augustus 2014 11:19 :
Dag Marcel,
Ik denk dat je een tikfout gemaakt hebt in je artikel: je hebt het namelijk over een staatslening met aflossing in juli 2013. Die was dus al een tijdje afgelost als je vanuit januari 2014 redeneert.
Er zijn nog voldoende bedrijfs oblies te vinden rond de 4% a 5% zonder overdreven risico. ASR, KPN, RBS , NN., Dong Energy etc etc. En ben je voetballiefhebber en hou je van een gokje : een kort lopende Benfica 7,25% tot 2016 noteert net onder de 100%. Het is zoeken , maar dan heb je ook wat. Ik blijf zitten in mijn bedrijfsoblies en maak prachtige rendementen.
"...Stel de winst groeit gemiddeld jaarlijks met 3%, terwijl de koerswinstverhouding en het dividendpercentage gelijk blijft..."
eenzelfde verhaal werd al verteld bij rendementen op staatsleningen van 4%, 3% 2% en nu 1%.
zeurpietje schreef op 28 augustus 2014 13:36 :
eenzelfde verhaal werd al verteld bij rendementen op staatsleningen van 4%, 3% 2% en nu 1%.
vlgs mij is de reden van deze lage rentes t.o.v. aandelenrendementen dat heel veel institutionele beleggers wel verplicht zijn in staatsobligaties te beleggen en daar zit toch het grote geld.
Als er bij een bedrijf iets fout gaat sta je als aandeelhouder achteraan en als (senior) obligatiehouder vooraan. kijk maar naar wat er gebeurde met SNS. dat verklaart m.i. ook het verschil tussen obligatierendement en dividendrendement. Of dit grote verschil gerechtvaardigd is weer ik natuurlijk ook niet.
Volgens mij laten de statistieken zien dat defaults op dit moment daadwerkelijk laag zijn wat zeker een deel van de verklaring is voor de hoge obligatiekoersen. Niet zo vreemd na een crisis die de zwakke broeders al heeft uitgefilterd en de voortdurende beschikbaarheid van goedkoop krediet.
Hartelijk dank voor het geven van je inzicht, Marcel.
Ik denk dat het geen denkfout is maar een weloverwogen risico afweging.
Marcel Tak for president!
@frenk7 Aangezien "de" aandelen- en obligatiemarkt door beleggers nimmer te vertrouwen is, zal het enige zijn wat voor beleggers in de een of andere trend rest de voor een bepaalde horizon voor een bepaald te verwachten rendement kansrijke momenten zijn.
En wat nu als beiden fout zitten en commodities "the place to be" is? Historisch gezien zijn commodities nl. nog steeds goedkoop (voor inflatie gecorrigeerd).
Ed Verbeek schreef op 28 augustus 2014 17:10 :
Hartelijk dank voor het geven van je inzicht, Marcel.
Zo'n twee maanden geleden had ik de eerste helft van mijn obligatiefondsen verkocht
en vandaag, na het lezen van je artikel, is de rest naar de spaarrekening gegaan.
Ik Overweeg nu om voor een deel in inflationhedged obligatiefondsen te gaan.
Kun je daar ook eens iets over schrijven?
Met Effekt schreef op 29 augustus 2014 15:28 :
[...]
De RABO certificaten zijn enigzins inflation hedged. Het [achtergestelde!] dividend is gekoppeld aan de rente.
Ik vind dit een zeer interessant produkt, levert nu bijna 6% op met beperkt risiko (mijn mening).
Aantal posts per pagina:
20
50
100