Redactie IEX.nl schreef op 21 november 2013 13:58:
Hoi Gerry,
Zet dat risicoloos uit je hoofd, je hebt altijd risico. Dat is de boodschap. Er zijn twee ijzeren beurswetten.
- Zonder risico geen rendement
- Hoe meer rendement, hoe meer risico
Sparen(tot 100k) is minst risicovol. Het rendement is echter negatief als je rente verdisconteert voor inflatie en belastingen (vermogensrendementheffing boven ik meen 21.000 euro nog wat). Die 100k wordt gegarandeerd door banken en overheid, maar iedereen kan een zwarte zwaan bedenken.
Daarna gelden AAA-staatsobligaties als minst risicovol, aflopend tot junk. In Zwitserland maak je 1% op een tienjaarslening, in Duitsland iets minder dan 2%, in Nederland ruim 2% en in Spanje en Italië ruim 4%. Bedrijfsobligaties gelden als categorie als iets risicovoller. Ook hier geldt: hoe hoger de rente is, hoe 'slechter' de debiteur en hoe hoger het risico.
Vervolgens is er vastgoed. Zit een beetje tussen obligaties en aandelen in qua risicoprofiel. Tussendoor: waarom zou je daar in beleggen als je al eigen huis hebt? Exposure zat dan. Dat vastgoed ook niet zonder risico is maakt de huizenprijsdaling van de laatste jaren wel duidelijk.
Daarna komen aandelen, die gelden als meest risicovol. Rendementen verschillen enorm per jaar. Het is een eeuwige discussie hoeveel precies, maar door de decennia heen leverden aandelen inclusief dividend grofweg 7% à 8% bruto per jaar op. Haal ook daar kosten, belastingen en inflatie vanaf. Op hele lange termijn (> 30 jaar) zijn aandelen de enige asset die echt voor kapitaalgroei zorgen.
Grondstoffen kennen allemaal een ander risicoprofiel en opties en derivaten laat ik maar even beschouwing.
Het gaat er om dat je bij het beheren van je geld gelet op je leeftijd, beleggingshorizon en -doel en risicoprofiel een mix tussen tussen deze 'assets' maakt en die regelmatig (kan eens peer jaar zijn) bij stelt. Zo'n mix ziet er voor iedereen weer anders uit.
Groet,
Arend Jan